Индекс обвезница за тржиште у настајању (ЕМБИ) је референтни индекс који мери учинак обвезница земаља у развоју и њихових одговарајућих корпоративних организација. ЕМБИ је први пут објавила водећа инвестициона банка ЈП Морган.
Тржиште у настајању је тржишна економија која је тренутно у фази раста. Како ентитет расте, постаје све ангажованији и више комуницира са глобалним тржиштем.
Такође, тржишта у развоју сматрају се ризичнијим инвестицијама јер су још увек у развојном циклусу и прилично често флуктуирају.
Резиме
- Индекс обвезница за тржиште у настајању (ЕМБИ) је референтни индекс који мери учинак обвезница земаља у развоју и њихових сродних корпоративних организација.
- Тржишта у настајању су економије које су још увек у фази раста и укључују земље попут Русије, Мексика и Кине.
- ЈП Морган управља са три најпопуларнија ЕМБИ индекса.
ЕМБИ индекси Ј.П.Моргана
Три индекса прате учинак обвезница на тржиштима у развоју којима управља ЈП Морган су:
1. ЈП Морган ЕМБИ + индекс
ЕМБИ + индекс мери укупне приносе на инструменте иностраног дуга којима се тргује на тржиштима у развоју. Индекс пружа инвеститорима коначне информације о дугу у страној валути у развоју, компилацију инструмената којима се тргује на тржишту и њихове договорене услове.
Редовни ЕМБИ индекс се разликује од ЕМБИ + због брејди обвезница деноминованих у америчким доларима, еврообвезница еврообвезница А еврообвезница је дужнички инструмент (хартија од вредности) са фиксним приходом деноминован у другој валути од локалне државе у којој је издата обвезница и зајмови.
Финансијски инструменти у оквиру ЕМБИ + морају да испуњавају строге критеријуме за ликвидност трговања на секундарном тржишту и морају да поседују минималну номиналну вредност од 500 милиона долара.
2. Ј.П. Морган ЕМБИ глобални индекс
Сматран „проширеном“ верзијом ЕМБИ +, ЕМБИ Глобал такође мери укупне приносе на инструменте иностраног дуга којима се тргује у земљама у развоју. Разликује се од ЕМБИ + укључивањем Брејди обвезница, еврообвезница и зајмова деноминованих у УСД.
ЕМБИ глобални индекс и даље мора да достигне минималну номиналну вредност од 500 милиона долара, али не мора да следи строге критеријуме за ликвидност трговања на секундарном тржишту. То је у основи комбинација редовног ЕМБИ индекса и ЕМБИ +.
3. Ј.П. Морган ЕМБИ Глобал Диверсифиед Индек
ЕМБИ глобални разнолики индекс ограничава тежине земаља у развоју са већим залихама дуга. То се постиже укључивањем само одређених делова тренутних износа неизмиреног дуга.
Предности улагања на тржишта у развоју
1. Развој и раст
Развој и раст подстичу се сталном интеракцијом са глобалним тржиштем.
2. Диверзификација портфеља
Улагање на тржишта у развоју је изузетан начин да диверзификујете свој портфолио. То је корисно јер економски пад у развијеној нацији Развијена економија Развијена економија је регија, типично држава, са високим нивоом богатства и ресурса који су на располагању њеним становницима или грађанима, а који потенцијално могу проузроковати раст других (економије у развоју).
Ризици улагања на тржишта у развоју
1. Валута
Сматра се да су валуте тржишта у развоју изузетно колебљиве због стопа конверзије. Нарочито се добит може смањити ако је стопа конверзије ниска.
2. Политика
Политичка структура на тржиштима у развоју може бити нестабилна. То може проузроковати озбиљне економске промене и инвеститору оставити дефицит.
3. Економија
Економско стање тржишта у развоју увелико се разликује од развијених тржишта. Приказан је кроз инфлацију Инфлација Инфлација је економски концепт који се односи на повећање нивоа цена робе током одређеног временског периода. Пораст нивоа цена значи да валута у датој економији губи куповну моћ (тј. Мање се може купити са истом количином новца). , монетарне политике и ниска запосленост.
Топ 10 ЕТФ обвезница за тржиште у развоју
ЕТФ-ови обвезнице на тржишту у настајању настају улагањем дуга који издају тржишне економије у развоју. ЕТФ су слабијег кредитног квалитета од оних развијених економија. Такође, обвезнице ЕТФ-а са обвезницама на успону имају тенденцију да пружају веће приносе.
Ево 10 најбољих ЕТФ обвезница на тржиштима у настајању у 2020:
- иСхарес Ј.П. Морган УСД ЕТФ обвезнице у развоју
- ВанЕцк Вецторс Ј.П.Морган ЕМ ЕТФ обвезнице у локалној валути
- ЕТФ за суверени дуг Инвесцо Емергинг Маркетс
- Вангуард Емергинг Маркетс државне обвезнице ЕТФ
- СПДР Барцлаис Локална обвезница ЕТФ са тржиштима у развоју
- иСхарес ЕТФ обвезнице у локалној валути на тржиштима у настајању
- иСхарес ЕТФ обвезнице високог приноса на тржишта у развоју
- ЕТФ обвезница локалне валуте Фирст Труст Емергинг Маркетс
- Фонд за локални дуг ВисдомТрее Емергинг Маркетс
- СПДР ДоублеЛине Емергинг Маркетс ЕТФ са фиксним приходом
ЕСГ оцена мери различите еколошке, друштвене и управљачке стандарде које се од компанија очекује да следе. Када је реч о улагању, ЕСГ оцена показује инвеститору морал компаније.
Ево ЕСГ резултата за првих пет компанија наведених горе:
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Животна средина, социјално управљање и управљање (ЕСГ) ЕСГ (животна средина, социјално управљање и управљање) Животна средина, социјално управљање и управљање (ЕСГ) су критеријуми који у целини успостављају оквир за процену утицаја одрживости и
- ЈП Морган Цхасе & Цо ЈП Морган Цхасе & Цо ЈПМорган Цхасе & Цо је мултинационална банкарска компанија са седиштем у Њујорку. Постала је једна од водећих банака у САД-у након спајања ЈП Морган и Цхасе Манхаттан банке у децембру 2000. Глобално, ЈПМорган Цхасе анд Цо. је шеста највећа банка по укупној активи на свету
- Диверзификација Диверзификација Диверзификација је техника додељивања портфељних ресурса или капитала различитим инвестицијама. Циљ диверзификације је ублажавање губитака
- Дужнички / обвезнички фонд Дужнички / обвезнички фонд Дужнички фонд или обвезнички фонд је скуп инвестиција, обично узајамни фонд или фонд којим се тргује на берзи и који улаже у фиксни приход
