Учење основа кредитне анализе је кључно за постизање успеха у кредитној индустрији. Кредитна анализа је метода процене коју зајмодавци користе за утврђивање финансијске способности потенцијалног зајмопримца и вероватноће да ће моћи да испуне своје финансијске обавезе.
Инвеститори такође могу извршити анализу компаније како би утврдили финансијске перформансе издаваоца обвезница Издаваоци обвезница Постоје различите врсте издавалаца обвезница. Ови издаваоци обвезница креирају обвезнице за позајмљивање средстава од власника обвезница, које ће се отплаћивати по доспећу. да утврди његову способност да убудуће отплаћује финансијске обавезе.
Кратак сажетак
- Кредитна анализа је метода која анализира финансијске податке ентитета како би се утврдила његова способност да испуни своје дужничке обавезе.
- Банке користе системе кредитног бодовања за одређивање нивоа кредитног ризика повезаног са позајмљивањем потенцијалном зајмопримцу.
- Банка додељује зајмопримцу кредитни рејтинг који одређује да ли ће банка продужити кредит или не.
Разумевање основа кредитне анализе
Кредитна анализа доноси закључке оцењујући доступне квантитативне и квалитативне податке у вези са кредитном способношћу. Кредитна способност Кредитна способност, једноставно речено, је колико је кредит „вредан“ или заслужан. Ако је зајмодавац уверен да ће зајмопримац благовремено испунити своју дужничку обавезу, зајмопримац се сматра кредитно способним. клијента и давање препорука да ли да одобри захтев за кредит или не. Циљ кредитне анализе је утврдити ризик неплаћања који клијент представља и доделити оцену ризика сваком клијенту. Оцена ризика ће одредити да ли ће компанија одобрити (или одбити) захтев за кредит, а ако буде одобрена, износ кредита који ће се доделити.
Кредитна анализа: традиционални приступ насупрот модерном приступу
Традиционално, банке су се ослањале на субјективне методе за процену кредитне способности својих клијената. Методе се фокусирају на карактер зајмопримца, а кредитни аналитичар је дужан да процени ниво кредитног ризика повезан са зајмом зајмопримца. Традиционални приступ процењује главне карактеристике зајмопримца, који се обично називају 5 Ц кредита 5 Ц кредита. „5 Ц кредита“ је уобичајена фраза која се користи за описивање пет главних фактора који се користе за одређивање кредитне способности потенцијалног зајмопримца. Финансијске институције користе кредитне рејтинге за квантификовање и одлучивање да ли подносилац захтева испуњава услове за кредит и за одређивање каматних стопа и кредитних лимита за постојеће зајмопримце. . Анализа која се заснива искључиво на карактеристикама зајмопримца подложна је људским грешкама и злоупотребама. Банке се и даље ослањају на традиционалне приступе кредитној анализи када процењују потенцијалне зајмопримце.
За разлику од традиционалних приступа, савремени приступи кредитној анализи заснивају се на квалитативним системима бодовања. У таквом приступу, кредитни аналитичари користе униваријантне рачуноводствене системе кредитног бодовања за упоређивање кључних рачуноводствених показатеља одређених клијената наспрам индустријских показатеља како би показали како се однос клијента разликује од индустријских стандарда или трендова.
Систем кредитног бодовања додељује оцене на неколико аспеката повезаних са кредитном способношћу зајмопримца. Оцене се могу кретати од 300 до 850, при чему је потоња највиша кредитна оцена коју дужник може добити. Кључни аспекти зајмопримца који одређују њихову кредитну оцену Кредитна оцена Кредитна оцена представља број који представља појединачну финансијску и кредитну способност и способност добијања финансијске помоћи од зајмодаваца. Зајмодавци користе кредитну оцену за процену квалификованости зајмопримца за зајам и специфичних услова зајма. укључују историју плаћања, тренутни дуг, дужину дуга, врсту дуга и камату за плаћање. Банка може успоставити сопствени систем бодовања или користити услуге независних компанија као што је ФИЦО.
Кључни елементи кредитне анализе
Следе неки од кључних елемената који су зајмодавци или инвеститори заинтересовани за процену кредитне способности зајмопримца:
1. Финансијска процена
Финансијска процена укључује процену тренутних новчаних токова које предузеће генерише како би се утврдило да ли је зајмопримац у стању да сервисира дуг. Зајмодавац може проценити финансијске перформансе предузећа било изоловано или у поређењу са другим компанијама које послују у истој индустрији као и зајмодавац.
У идеалном случају, за компанију ће се сматрати да поседује јаке финансије у кредитне сврхе ако јој структура трошкова омогућава константно остваривање добити веће од просечне током целог финансијског периода. То значи да компанија одржава натпросечне приходе током врхунца сезоне, као и током пада. Таква компанија ће лакше добити одобрење за зајам јер показује низак ризик од неплаћања.
Супротно томе, предузеће са нередовним приходима у свим фазама пословног циклуса сматраће се слабим у кредитне сврхе. Може се односити на компанију која извештава о натпросечним резултатима током шпице сезоне, али се бори да оствари профит када дође до пада пословања због ниске потражње на тржишту. Зајмодавац може или одбити захтев за кредит на основу слабих новчаних токова или одобрити кредит нижи од онога што је дужнику био потребан и уз веће трошкове.
2. Конкурентност индустрије
Колико је компанија конкурентна у индустрији? Банка је заинтересована за позајмљивање предузећу са јаком конкурентском позицијом у својој специфичној индустрији. Приликом процене конкурентности предузећа, зајмодавац разматра пословну стратегију предузећа и колико је она доследна и прилагодљива тренутним трендовима и променама на тржишту.
Доминантне компаније са превлашћу на тржишту имају јаке баријере које ограничавају нове учеснике на тржишту. Препреке могу бити уговори о лиценцирању, снажни патенти, заштита ауторских права и франшизе, што би нови учесници могли приуштити. Слабе компаније често имају лоше структуриране пословне стратегије које нису у складу са тржишним трендовима и променама. Такве компаније такође имају тенденцију да виде високе стопе незадовољства купаца и ниске стопе реинвестирања.
3. Пословно окружење
Зајмодавац разматра пословно окружење у којем предузеће послује да би идентификовало све изазове са којима се предузеће може суочити и који могу утицати на његову способност да испуни своје финансијске обавезе. На пример, зајмодавац може узети у обзир индустријски ризик како би утврдио како индустријска динамика и регулаторна клима могу утицати на перформансе пословања.
Друго разматрање је ризик земље, посебно како политичка, правна и пореска клима у земљи у којој компанија послује утичу на њене пословне активности. Предузеће се може сматрати одрживим зајмопримцем ако се може изоловати од таквих ризика и створити стратешке алтернативе за заштиту од њих. С друге стране, посао се може дефинисати као слаб ако на његову зараду увелико утичу промене у пословним циклусима и фактори у пословном окружењу.
Више ресурса
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Позиције кредитног аналитичара Позиције кредитног аналитичара Постоје разне позиције кредитних аналитичара. Кредитни аналитичари - генерално - одговорни су за разматрање порекла појединаца и компанија
- Анализа кредитне оцене Анализа кредитне оцене Анализа кредитне оцене је поступак кроз који различите компаније процењују кредитну оцену појединца или компаније како би помогле да се утврди колико је ентитет кредитно способан. Кредитна оцена је значајна јер узима у обзир колико је пута кредит коришћен и колико је ефикасно отплаћен.
- Карактеристике кредита Карактеристике кредита Главне карактеристике кредита укључују обезбеђене насупрот неосигураних зајмова, амортизационе наспрам неамортизујућих зајмова и зајмове са променљивом каматном стопом (променљиве стопе) (са променљивом каматном стопом).
- Плата вишег кредитног аналитичара Просечна плата вишег кредитног аналитичара Просечна зарада старијег кредитног аналитичара у Сједињеним Државама износи 66.393 УСД годишње. Бројка зависи од неколико фактора, укључујући послодавца, локацију, образовање и број година искуства. Старији кредитни аналитичари одговорни су за процену кредитних захтева и давање препорука
