ЕБИТДА маржа је показатељ профитабилности који мери колики је приход компанија остварила пре камата, пореза, амортизације и амортизације, као проценат прихода. ЕБИТДА маржа = ЕБИТДА / приход.
Зарада се израчунава узимањем прихода од продаје и одбијањем оперативних трошкова, као што су трошкови продате робе. Рачуноводство Наши рачуноводствени водичи и ресурси су водичи за самостално учење како бисте научили рачуноводство и финансије властитим темпом. Прегледајте стотине водича и ресурса. (ЦОГС), продајни, општи и административни трошкови (ПСА), али искључујући амортизацију и амортизацију.
Маржа не укључује утицај структуре капитала предузећа, безготовинских трошкова и пореза на добит. Овај показатељ се може користити заједно са другим односима полуге. Стопа полуге Однос полуге означава ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац и показатељи профитабилности за процену предузећа. Да бисте сазнали више, одмах покрените Финанце-ове курсеве финансија на мрежи!
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Која је формула за ЕБИТДА маржу?
Први корак за израчунавање ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или добити пре камата, пореза, амортизације је добитак компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери су добијање зараде пре камата и пореза (ЕБИТ) из биланса успеха. Следећи корак је додавање трошкова амортизације (да бисте сазнали више, упоредите ЕБИТ наспрам ЕБИТДА ЕБИТ наспрам ЕБИТДА ЕБИТ наспрам ЕБИТДА - две врло уобичајене метрике које се користе у финансијама и процени предузећа. Постоје важне разлике, за и против које треба разумети. ЕБИТ означава: Зараду пре камата и пореза. ЕБИТДА означава: Зараду пре камата, порезе, амортизацију. Примери и).
ЕБИТДА = пословни приход (ЕБИТ) + амортизација + амортизација
За израчунавање односа ЕБИТДА користи се следећа формула:
ЕБИТДА маржа = ЕБИТДА / нето продаја
Да бисте сазнали више, одмах покрените наше онлине курсеве финансија!
Пример прорачуна
Компанија ЛМН прогласила је нето добит, пре опорезивања и камата, од 3 милиона долара за крај 2015. године. Нето продаја пријављена у билансу успеха показује износ од 5 милиона долара. Амортизација износи укупно 100.000 америчких долара.
С обзиром на бројке, маржа ЕБИТДА израчунава се као 62%, што подразумева да се преосталих 38% прихода од продаје односи на оперативне трошкове (искључујући амортизацију).
Што је већа маржа ЕБИТДА, то су мањи оперативни трошкови компаније у односу на укупан приход, повећавајући њен доњи резултат и водећи профитабилнијем пословању.
Које су предности употребе ЕБИТДА марже у одређивању профитабилности пословања?
ЕБИТДА маржа се сматра новчаном маржом оперативног профита предузећа пре капиталних издатака Како израчунати ЦапЕк - формула Овај водич приказује како израчунати ЦапЕк извођењем ЦапЕк формуле из биланса успеха и биланса стања за финансијско моделирање и анализу. , порези и структура капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који фирма користи за финансирање свог пословања и финансирање имовине. У обзир се узима структура капитала предузећа. Елиминише ефекте неновчаних трошкова као што су амортизација. Инвеститори и власници могу да схвате колико се готовине генерише за сваки долар оствареног прихода и користе маржу као репер у поређењу различитих компанија.
ЕБИТДА се широко користи у спајањима и преузимањима Процес спајања и преузимања припајања спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо представити поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте стицалаца (стратешке насупрот финансијским куповинама), значај синергије и трансакционе трошкове малих предузећа, средње тржиште Средње тржиште инвестиционе банке Средње тржиште инвестиционе банке помажу фирмама на средњем тржишту да прикупе капитал, дуг и доврше М&А. Ево листе најбољих средњих банака које опслужују средња предузећа која имају годишњи приход од 10 до 500 милиона долара и 100 до 2000 запослених. , и велика јавна предузећа. Није необично да се ЕБИТДА изврше прилагођавања ради нормализације мерења, омогућавајући купцима да упоређују перформансе једног пословања са другим.
Ниска ЕБИТДА маржа указује на то да предузеће има проблема са профитабилношћу, као и проблеме са новчаним током. С друге стране, релативно висока ЕБИТДА маржа значи да је пословна зарада стабилна.
Да бисте сазнали више, одмах покрените наше онлине курсеве финансија!
Који су недостаци ЕБИТДА марже?
Будући да ЕБИТДА искључује камату на дуг Трошак дуга Трошак дуга је поврат који компанија пружа својим иматељима дуга и повериоцима. Трошкови дуга користе се у ВАЦЦ прорачунима за анализу процене. , безготовински трошкови, капитални издаци и порези Рачуноводство пореза на доходак Порез на добит и његово рачуноводство је кључна област финансирања предузећа. Појмовно разумевање рачуноводства пореза на добит омогућава компанији да одржи финансијску флексибилност. Порез је сложено поље за навигацију и често збуњује чак и најспособније финансијске аналитичаре. , не нужно даје јасну процену шта је генерисање новчаног тока за предузеће. Као алтернативу, инвеститори треба да погледају новчани ток из операција у извештају о новчаном току или израчунају Слободни новчани ток (сазнајте више у Водичу за крајњи новчани ток у финансијама Водич за крајњи новчани ток (ЕБИТДА, ЦФ, ФЦФ, ФЦФЕ, ФЦФФ). Ово је крајњи водич за новчани ток да бисте разумели разлике између ЕБИТДА-е, новчаног тока из операција (ЦФ), слободног новчаног тока (ФЦФ), неоснованог бесплатног новчаног тока или бесплатног новчаног тока до предузећа (ФЦФФ). Научите формулу за израчунавање сваког од њих и изведите их из биланса успеха, биланса стања или извештаја о новчаним токовима).
За компаније са високом капитализацијом дуга не би требало примењивати ЕБИТДА маржу, јер већа мешавина дуга у односу на капитал повећава исплате камата, што би требало укључити у анализу односа за ову врсту посла.
Позитиван ЕБИТДА не значи нужно да предузеће генерише готовину. То је зато што ЕБИТДА игнорише промене у обртном капиталу, који су обично потребни за раст предузећа. Поред тога, не узима у обзир капиталне издатке потребне за замену имовине у билансу стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал.
И на крају, ЕБИТДА маржа није призната у општеприхваћеним рачуноводственим принципима - ГААП.
Познати инвеститор Варрен Буффет изразио је своју незаинтересованост Варрен Буффетт - ЕБИТДА Варрен Буффетт је познат по томе што не воли ЕБИТДА. Варрен Буффетт је заслужан за изјаву „Да ли менаџмент мисли да зубна вила плаћа ЦапЕк?“ У употреби ЕБИТДА-е као методе процене Методе вредновања Када се компанија вреднује као стално пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредиве компаније , и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупима под леверажом и финансијама.
Видео објашњење ЕБИТДА марже
Погледајте овај кратки видео да бисте брзо разумели главне концепте обухваћене овим упутством, укључујући дефиницију ЕБИТДА, формулу за ЕБИТДА и пример израчунавања ЕБТИДА.
Више ресурса
Хвала вам што сте прочитали овај водич за ЕБИТДА маржу. Да бисте наставили да напредујете у каријери као сертификовани аналитичар за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА), ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ студентима који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, ови додатни ресурси из финансија биће вам од помоћи на вашем путовању:
- Формула граничног трошка Формула граничног трошка представља инкременталне трошкове који настају приликом производње додатних јединица робе или услуге. Формула граничних трошкова = (промена трошкова) / (промена количине). Варијабилни трошкови укључени у израчун су рад и материјал, плус повећање фиксних трошкова, администрација, режијски трошкови
- Маржа сигурности Формула марже сигурности Маргина сигурности је ниво стварне продаје изнад тачке прелома и нужно се израчунава како би се избегли губици. Формула марже сигурности једнака је тренутној продаји умањеној за тачку прелома, подељена са тренутном продајом. Погледајте примере и научите како да извршите анализу у овом водичу од Финанце
- ЕБИТДА вишеструки ЕБИТДА вишеструки ЕБИТДА вишеструки је финансијски однос који упоређује вредност предузећа у вредности са годишњим ЕБИТДА. Овај вишекратник се користи за одређивање вредности предузећа и упоређивање са вредношћу других, сличних предузећа. ЕБИТДА вишеструка компанија даје нормализовани однос разлика у структури капитала,
- Куповина на маржи Куповина на маржи Трговање на маржи или куповина на маржи значи нуђење колатерала, обично код вашег брокера, за позајмљивање средстава за куповину хартија од вредности. У акцијама то такође може значити куповину на маржи коришћењем дела добити на отвореним позицијама у вашем портфељу за куповину додатних акција.
