Догађај црног лабуда, фраза која се често користи у свету финансија Преглед корпоративних финансија Корпоративне финансије се баве структуром капитала корпорације, укључујући њено финансирање и радње које руководство предузима да би повећало вредност, изузетно је негативан догађај или појава то је немогуће тешко предвидети. Другим речима, догађаји црног лабуда су догађаји који су неочекивани и неспознатљиви. Израз је популаризовао бивши трговац са Валл Стреета Нассим Ницхолас Талеб, који је о концепту писао у својој књизи Фоолед би Рандомнесс из 2001. године.
Атрибути догађаја црног лабуда
Талеб је изнио три дефиниције која дефинишу догађај црног лабуда:
- Догађај који је непредвидив.
- Догађај црног лабуда резултира озбиљним и раширеним последицама Анализа сценарија Анализа сценарија је техника која се користи за анализу одлука нагађањем различитих могућих исхода у финансијским улагањима. У финансијском моделирању ово.
- Након појаве догађаја црног лабуда, људи ће рационализовати догађај као предвидљив (познат као уназадња пристрасност).
Пример догађаја црног лабуда
На пример, наметање тарифе за челик и алуминијум од стране председника Сједињених Држава може се сматрати догађајем црног лабуда. Компаније које извозе челик и алуминијум у Сједињене Државе, односно оне које се налазе у Канади, Мексику и Бразилу, нису очекивале такву најаву америчког председника.
Разумевање црног лабуда
Иако се чини да догађаји црних лабудова имају негативну конотацију, концепт се не односи само на негативне догађаје. Да ли је догађај позитиван или негативан, зависи од перспективе појединца.
На пример, катастрофалан дан на берзи берзе Берза се односи на јавна тржишта која постоје за издавање, куповину и продају акција које тргују на берзи или у слободној продаји. Акције, такође познате и као акције, представљају делимично власништво у компанији, може се видети као позитиван догађај за инвеститора са агресивним кратким позицијама. Дуге и кратке позиције. Улагањем, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће вредностни папир или порасти (када је дугачак) или доле (када је кратак). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). али негативан догађај за инвеститора који је увелико купио тржиште.
Примери из стварног живота
Током историје било је неколико запажених догађаја црних лабудова. Ево пет истакнутих из света финансија:
1. Азијска финансијска криза 1997
Азијска финансијска криза 1997. године била је низ девалвација валута које су се прошириле на неколико азијских тржишта, почев од када је Тајланд откачио бахт за амерички долар. Као резултат кризе која је уследила, азијске валуте су пале за чак 38%, а међународне акције су пале за скоро 60%.
2. Пад „Дотцом-а“
Због брзог раста употребе Интернета 1980-их и 1990-их, покренуте су многе интернет компаније. Међутим, многе од ових компанија су после неког времена пропале. Поред тога, многи од оних који су били успешни били су озбиљно прецењени. Од 2000. до 2002. неколико интернет компанија је пропало, што је резултирало значајним губицима за инвеститоре. Дотцом крах избрисао је вредност залиха у вредности од скоро трилион долара. НАСДАК Цомпосите изгубио је 78% вредности у паду дотцом-а.
3. Напади 11. септембра
Напад на Куле близанце њујоршког Светског трговинског центра подстакао је затварање НИСЕ и НАСДАК-а ујутро 11. септембра 2001. Залихе су нагло пале током прве трговинске недеље након 11. септембра - вредност од 1,4 трилиона долара на берзи изгубљена је седмица.
4. Глобална финансијска криза 2008. године
Глобална финансијска криза 2008. године довела је до тога да је Лехман Бротхерс покренуо поступак банкрота. Стечај Стечај је правни статус људског или нељудског ентитета (фирме или владине агенције) који није у стању да отплати дугове повериоцима. - највећа пријава стечаја у историји САД. Преко 25.000 запослених у Лехману остало је без посла, а више од 46 милијарди долара тржишне вредности Лехмана избрисано је. Укупно је преко 10 билиона долара на крају уништено са глобалних тржишта акција.
5. Брекит
У јуну 2016. вести о одлуци британског референдума да напусти Европску унију изненадиле су многе. Због тога је британска фунта нагло пала на 31-годишњи најнижи ниво у односу на амерички долар. Гласање о Брекиту избрисало је скоро 2 билиона долара вредности на глобалним тржиштима.
Остали ресурси
Хвала вам што сте прочитали Финанце-ово објашњење догађаја црног лабуда. Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Следећи догађаји Следећи догађаји Следећи догађаји су догађаји који се дешавају након периода на крају године компаније, али пре издавања финансијских извештаја. У зависности од ситуације, наредни догађаји могу захтевати обелодањивање у финансијским извештајима компаније.
- Најбоље праксе у финансијском моделирању Најбоље праксе у финансијском моделирању Овај чланак пружа читаоцима информације о најбољим праксама у финансијском моделирању и једноставан водич за изградњу финансијског модела.
- Анализа последица спајања Анализа последица удруживања Анализа последица удруживања процењује финансијски утицај спајања или припајања на компанију. Морају се пажљиво размотрити
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
