Рачун резерве за сервисирање дуга (ДСРА), који је компонента фонда за сервисирање дуга, је резервни рачун који се користи за плаћање камата и износа главнице дуга. ДСРА је веома важан када је новчани ток доступан за услуге дуга (ЦФАДС) Новчани ток доступан за сервисирање дуга (ЦФАДС) Новчани ток доступан за услуге дуга (ЦФАДС) је тачан показатељ способности пројекта да генерише новчане токове и отплати дуг обавезе. је испод потребног износа за извршење плаћања. У случају уговора о кредиту, зајмодавац ће више него вероватно наметати клаузулу која захтева ДСРА, са салдом који се мора периодично обнављати на минимални износ. Минимални износ често зависи од износа камате и главнице.
Сврха рачуна резерви за сервисирање дуга
Рачун резерве за дуговање делује као сигурносна мера како би се осигурало да се могу извршити неопходне исплате зајмодавцима. То је важан део пројектног финансирања Пројектно финансирање - основни водич за пројектно финансирање. Пројектно финансирање је финансијска анализа целокупног животног циклуса пројекта. Типично се анализа трошкова и користи користи и обично се користи да би се зајмопримцу обезбедила флексибилност за решавање проблема или реструктурирање дуга у временима када однос покривености сервисирања дуга Однос покривености услуге дуга Однос покривености услуге (ДСЦР) мери способност компаније да користи оперативни приход за отплату свих својих дужничких обавеза, укључујући отплату главнице и камата и на краткорочни и на дугорочни дуг. је испод 1. ДСРА може бити веома важан зајмодавцима који су забринути због заосталих обавеза зајмопримаца при плаћању.
Тачке кратког сажетка
- Рачун резерви за сервисирање дуга је резерва која се користи за отплату дуга када је новчани ток доступан сервисирању дуга премали.
- ДСРА је безбедносна мера која пружа дужнику време да се избори са недостатком новчаног тока који је доступан за сервисирање дуга и спречава их да не изврше неплаћање.
- Циљ и начин финансирања ДСРА важан је у пројектном финансирању, а детаљи се могу наћи у техничком листу пројекта и у оквиру уговора о кредиту.
Значај рачуна резервисања за дугове у финансирању пројеката
Рачун резерви за услуге дуга обично постоји у пројектном финансирању. То се посебно односи на финансирање пројеката који се не регресирају, где зајмодавац има право само на отплату добити из финансираног пројекта. ДСРА се често ствара када зајам постане отплатив, на пример након израде пројекта. Ако новчани токови пројекта доступни за сервисирање дуга нису довољни за подмиривање дужничких капацитета Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити у складу са условима уговора о дугу. , књижи се рачун резерве за отплату дуга. У оквиру уговора о кредиту, зајмопримац захтева рачун за отплату дуга у корист агента.
Како израчунати ДСРА износ
О циљном билансу ДСРА може се одлучити на више начина и узимају се обе исплате камата Расходи камата Трошкови камата настају из компаније која финансира путем дугова или закупа капитала. Камата се налази у билансу успеха, али се такође може израчунати кроз распоред дуга. Распоред треба да наведе све главне делове дуга које компанија има у билансу стања и израчуна камате множењем главнице и главнице Уплата главнице Уплата главнице је плаћање према првобитном износу зајма који се дугује. Другим речима, плаћање главнице је плаћање извршено по зајму којим се смањује преостали износ зајма, уместо да се примењује на плаћање камата на зајам. у обзир. Генерално, ДСРА мора да испуни потребан минимални биланс и биће враћен према условима из уговора о кредиту. Начин финансирања може се поставити као периодични интервал у зависности од временског распона сервисирања дуга, или може бити фиксни износ на одређени датум. Генерално можете пронаћи начин финансирања наведен у пројектном листу Водич кроз термине. Овај водич кроз термине научиће вас све важне информације које требате знати о терминским листовима са детаљним примерима свих главних одељака и.
Следе примери различитих клаузула у оквиру уговора о кредиту који се односе на ДСРА:
- „Након датума конверзије, на крају првог фискалног тромесечја, зајмопримац ће положити износ не мањи од једне петине главнице и доспелих камата на рачун резерве за сервисирање дуга. С времена на време, додатни или мањи износи депоноваће се ради објашњавања промена у дугованом износу. “
- „На крајњи датум, зајмопримац ће положити износ једнак пет милиона долара на рачун резерве за сервисирање дуга.“
- „У року од шест месеци по завршетку сваке фискалне године, различити подрачуни на рачуну резерви за отплату дуга морају се вратити на најмање потребни износ.“
- „У фонду за сервисирање дуга одржаваће се рачун за плаћање дуга и рачун за резерве за сервисирање дуга. У случају неиспуњења обавеза, новац на рачуну резерве за сервисирање дуга може се пребацити на рачун за плаћање услуге дуга како би се користио за плаћање накнада за сервисирање дуга у вези са дужничким обавезама. “
- „Ако накнада за сервисирање дуга доспева, а подрачун на рачуну за плаћање дуга није довољан да подмири накнаду за сервисирање дуга, повереник ће пренети износ довољан да надокнади недостатак. Биће са одговарајућег подрачуна на рачуну резерви за сервисирање дуга. “
Напомена: Горњи примери клаузула су само у образовне сврхе и не би требало да се користе у било које друге сврхе.
Како обрачунати ДСРА у финансијском моделу
ДСРА и начин финансирања важно је узети у обзир приликом креирања финансијског модела Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. за пројекат. Финансирање ДСРА, као и коришћење овог рачуна резерви, утицаће на приливе и одливе готовине.
Израда распореда дуга и резерви може бити врло корисна у одређивању како ће ДСРА утицати на новчане токове пројекта. Следи пример распореда дуга и резерви:
Ако желите да сазнате више о финансијском моделирању, посетите финансијске курсеве финансијског моделирања.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Пројектно финансирање Пројектно финансирање - приручник Пример пројектног финансирања. Пројектно финансирање је финансијска анализа целокупног животног циклуса пројекта. Типично се користи анализа трошкова и користи
- Капацитет дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу.
- Однос покривености услугом дуга Однос покривености услугом дуга Однос покривености услугом дуга (ДСЦР) мери способност предузећа да користи оперативни приход за отплату свих својих дужничких обавеза, укључујући отплату главнице и камата на краткорочни и дугорочни дуг .
- Дуг вс финансирање капитала Дуг вс финансирање капитала Дуг вс финансирање капитала - шта је најбоље за ваше пословање и зашто? Једноставан одговор је да то зависи. Одлука о капиталу и дугу ослања се на велики број фактора као што су тренутна економска клима, постојећа структура капитала предузећа и фаза животног циклуса предузећа, да набројимо само неке.
