Сложена стопа раста је мера која се користи посебно у пословном и инвестиционом контексту, а која указује на стопу раста током више временских периода. То је мера сталног раста низа података. Највећа предност брзине раста једињења је у томе што метрика узима у обзир ефекат мешања. Стога је посебно значајно у процени поврата од инвестиција. Повраћај улагања (РОИ) Повраћај улагања (РОИ) је мера учинка која се користи за процену поврата улагања или упоређивање ефикасности различитих инвестиција. .
За разлику од просечних стопа раста које су склоне нивоима волатилности, на стопе сложеног раста волатилност не утиче. Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуација цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена. Због тога су релевантнији у поређењу различитих серија података.
Разумевање сложене годишње стопе раста (ЦАГР)
Сложена годишња стопа раста (ЦАГР) једна је од најчешће коришћених метрика у финансијској анализи и финансијском моделирању. У финансијским моделима, ЦАГР се израчунава за важне оперативне метрике као што су ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације, добит компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери, а такође и за капиталне издатке (капитални капитал) и приход Приход Приход је вредност све продаје робе и услуга коју компанија препозна у одређеном периоду. Приход (који се назива и продаја или приход) чини почетак биланса успеха компаније и често се сматра „врхом пословања“. . Такође, ЦАГР се може користити за предвиђање будућих стопа раста.
Међутим, треба бити опрезан при коришћењу сложене стопе раста у финансијској анализи. Метрика изглађује историјске податке, изоставља ефекат волатилности и подразумева сталан раст серија података. Из тих разлога, стопу раста сложених састојака најбоље би требало користити заједно са неким другим показатељима, а контекст дате ситуације увек мора бити узет у обзир.
Како израчунати стопу сложеног раста?
Формула за израчунавање брзине раста једињења је:
Где:
- В.н - крајња вредност
- В.0 - почетна вредност
- н - број периода
Пример
Пре пет година, Сам је уложио 10.000 УСД у акције АБЦ Цорп. Испод можете видети укупну вредност његове инвестиције на крају сваке године:
- 1. година: 10.500 УСД
- 2. година: 8.500 долара
- 3. година: 9 750 УСД
- 4. година: 10.700 долара
- 5. година: 11.500
Сам жели да утврди стабилну стопу раста своје инвестиције. У том случају, стална стопа раста једнака је сложеној годишњој стопи раста (ЦАГР). ЦАГР његове инвестиције израчунава се на следећи начин:
Током петогодишњег периода, Самова инвестиција порасла је за 2,8%. Имајте на уму да смо као почетну вредност користили 10.000 УСД јер је то био износ почетне инвестиције.
Додатна средства
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- ЦАГР калкулатор ЦАГР калкулатор Овај ЦАГР калкулатор ће вам помоћи да одредите сложену годишњу стопу раста инвестиције. ЦАГР је велика мера раста, јер је изоловао ефекат састављања на раст, који се понекад крије у другим показатељима раста. ЦАГР је сложена годишња стопа раста.
- Капитални издаци Капитални издаци Капитални издаци се односе на средства која компанија користи за куповину, побољшање или одржавање дуготрајне имовине ради побољшања ефикасности или капацитета предузећа. Дугорочна имовина је обично физичка и има корисни век трајања више од једног обрачунског периода.
- ВИКС ВИКС Чикашка берза опција (ЦБОЕ) створила је ВИКС (индекс волатилности ЦБОЕ) за мерење 30-дневне очекиване волатилности америчке берзе, која се понекад назива „индекс страха“. ВИКС је заснован на ценама опција на индексу С&П 500
- Из године у годину (ГОД) Годишње (Из године у годину) Годишње је скраћеница за Година током године и представља врсту финансијске анализе која се користи за упоређивање података из временских серија. Корисно за мерење раста, откривање трендова
