Геометријска средина је просечни раст инвестиције израчунат множењем н променљиве и затим узимајући нтх -корен. Другим речима, то је просечни повраћај инвестиције током времена, метрика која се користи за процену учинка појединачне инвестиције или портфеља улагања Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената. .
Зашто користити Геометриц Меан?
Аритметичка средина је израчунати просек средње вредности низа података. Тачно је узимати просек независних података, али слабост постоји у континуираном израчунавању серија података.
Пример: Инвеститор има годишњи принос од 5%, 10%, 20%, -50% и 20%.
Користећи аритметичку средину, укупан принос инвеститора је (5% + 10% + 20% -50% + 20%) / 5 = 1%
Упоређивањем резултата са стварним подацима приказаним на табели, инвеститор ће открити да принос од 1% обмањује.
| Године | Покретање капитала | Повратак% | Врати $ | Закључни капитал |
| 1 | $1,000 | 5% | $50 | $1,050 |
| 2 | $1,050 | 10% | $105 | $1,155 |
| 3 | $1,155 | 20% | $231 | $1,386 |
| 4 | $1,386 | -50% | -$693 | $693 |
| 5 | $693 | 20% | $138.6 | $831.6 |
Стварни 5-годишњи повраћај на рачуну је (831,6 - 1.000 УСД) / 1000 УСД = -16,84%
Геометријска средина се користи за решавање континуираних серија података које аритметичка средина није у стању да прецизно одражава.
Геометријска средња формула за инвестиције
Геометријска средина = [Производ (1 + Рн)] ^ (1 / н) -1
Где:
- Рн = стопа раста за годину Н.
Користећи исти пример као и за аритметичку средину, израчунавање геометријске средине је једнако:
5. квадратни корен од ((1 + 0,05) (1 + 0,1) (1 + 0,2) (1 - 0,5) (1 + 0,2)) - 1 = -0,03621
Помножите резултат са 100 да бисте израчунали проценат. То резултира годишњим приносом од -3,62%.
Пример геометријске средине у финансијама
Повратак или раст је један од важних параметара који се користи за одређивање профитабилности инвестиције, било у садашњости или у будућности. Када се износ приноса или раста сложи, инвеститор треба да користи геометријску средину за израчунавање коначне вредности инвестиције.
Пример случаја: инвеститору се нуде две различите могућности улагања. Прва опција је почетни депозит од 20.000 УСД са каматном стопом од 3% за сваку годину током 25 година. Друга опција је почетни депозит од 20.000 УСД, а након 25 година инвеститор ће добити 40.000 УСД. Коју инвестицију треба да одабере инвеститор?
Инвеститор ће користити будућу вредност или формулу садашње вредности која је изведена из геометријске средине. Ево формула које се користе за израчунавање сваке од њих:
Будућа вредност = Е * (1 + р) ^ н Садашња вредност = ФВ * (1 / (1 + р) ^ н)
Где:
- Е = почетни капитал
- р = каматна стопа
- ФВ = Будућа вредност
- н = број година
Инвеститор ће упоредити обе могућности улагања анализирајући каматну стопу или коначну вредност капитала са истим почетним капиталом.
1. опција - Будућа вредност
Будућа вредност = Е * (1 + р) ^ н
= $20,000*(1+0.03)^25
= $20,000*2.0937
= $41,875.56
Опција 2 - Садашња вредност
Садашња вредност = ФВ * (1 / (1 + р) ^ н)
20.000 УСД = 40.000 УСД * (1 / (1 + р) ^ 25)
0,5 = (1 / (1 + р) ^ 25)
0,973 = 1 / (1 + р)
р = 0,028 или 2,8%
Из калкулације, инвеститор треба да изабере прву, јер је то боља опција за улагање на основу следећег:
Нуди бољу будућу вредност од 41.875,56 УСД наспрам 40.000 УСД или већу каматну стопу од 3% наспрам 2.8%.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Више ресурса
Надамо се да је ово био користан водич за разумевање геометријске средине, што се односи на финансије и управљање портфељем. Да бисте наставили да учите, препоручујемо вам да истражите ове релевантне финансијске ресурсе у наставку:
- Шта ради портфолио менаџер? Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената.
- Прилагођена садашња вредност Прилагођена садашња вредност (АПВ) Прилагођена садашња вредност (АПВ) пројекта израчунава се као његова нето садашња вредност плус садашња вредност споредних ефеката финансирања дуга. Погледајте примере и преузмите бесплатни образац. Зашто користити прилагођену садашњу вредност уместо НПВ? Морамо да разумемо како одлуке о финансирању (дуг у односу на капитал) утичу на вредност пројекта
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
- Схарпе Ратио Калкулатор Схарпе Ратио Калкулатор Схарпе Ратио Калкулатор вам омогућава да мерите принос прилагођен ризику улагања. Преузмите Екцел-ов образац Финанце и калкулатор Схарпе Ратио. Шарпов однос = (Рк - Рф) / СтдДев Рк. Где: Рк = Очекивани принос портфеља, Рф = Безризична стопа приноса, СтдДев Рк = Стандардна девијација приноса / волатилности портфеља
