Директне стране инвестиције (ФДИ) - Преглед, предности и недостаци

Директно страно улагање (СДИ) је улагање странке у једној земљи у предузеће или корпорацију Корпорација Корпорација је правно лице које су створили појединци, акционари или акционари, са циљем да послују ради профита. Корпорацијама је дозвољено да закључују уговоре, туже и туже, поседују имовину, дозначују савезне и државне порезе и позајмљују новац од финансијских институција. у другој земљи са намером да успостави трајни интерес. Трајна камата разликује СДИ од страних портфолио инвестиција, где инвеститори пасивно држе хартије од вредности из стране земље. Директна страна улагања могу се извршити добијањем трајног интереса или ширењем сопственог пословања у страну земљу.

Желите да сазнате више о улагању? Постаните финансијски аналитичар светске класе са Финанце’с Финанциал Моделинг & Валуатион Аналист (ФМВА) ™ сертификатом ФМВА® Цертифицатион Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и Феррари програма!

Стране директне инвестиције

Трајно интересовање и елемент контроле

Улагање у страну фирму сматра се директним директним инвестицијама ако успоставља трајни интерес. Трајни интерес се успоставља када инвеститор стекне најмање 10% гласачке моћи у фирми.

Кључ директних страних инвестиција је елемент контроле. Контрола представља намеру да активно управља и утиче на пословање стране фирме. Ово је главни фактор разликовања између страних директних инвестиција и пасивних страних портфолио инвестиција.

Из тог разлога, 10% удела у гласачким акцијама страних компанија Обичне акције Обичне акције су врста хартије од вредности која представља власништво над капиталом у компанији. Постоје и други изрази - попут обичне акције, обичне акције или акције са правом гласа - који су еквивалентни обичним деоницама. је неопходно за дефинисање СДИ. Међутим, постоје случајеви када се овај критеријум не примењује увек. На пример, могуће је вршити контролу над фирмама са којима се тргује шире упркос томе што поседују мањи проценат гласачких залиха.

Методе страних директних инвестиција

Као што је горе поменуто, инвеститор може извршити директна страна улагања ширењем свог пословања у страној земљи. Пример за то био би Амазон, који је отворио ново седиште у Ванцоуверу у Канади.

Реинвестирање профита од пословања у иностранству, као и зајмови унутар компаније прекоморским подружницама Подружница Подружница (под) је пословни субјект или корпорација која је у потпуном власништву или делимично под контролом друге компаније, која се назива матично или холдинг предузеће. Власништво је одређено процентом удела у поседу матичне компаније, а тај власнички удео мора бити најмање 51%. , такође се сматрају директним страним инвестицијама.

Коначно, постоји више метода за домаћег инвеститора да стекне гласачку моћ у страној компанији. Испод је неколико примера:

  • Стицање гласачких залиха у страној компанији
  • Спајања и преузимања Спајања и преузимања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
  • Заједничка улагања Заједничко улагање (ЈВ) Заједничко улагање (ЈВ) је комерцијално предузеће у којем две или више организација комбинују своје ресурсе да би стекле тактичку и стратешку предност на тржишту. Компаније често улазе у заједничко улагање како би наставиле одређене пројекте. ЈВ може бити нови пројекат или нова основна делатност страних корпорација
  • Оснивање подружнице домаће фирме у страној земљи

Сазнајте више о спајањима и преузимањима уз финансијски курс за спајање и преузимања (М&А)!

Предности директних страних инвестиција

Директна страна улагања нуде предности и инвеститору и страној земљи домаћину. Ови подстицаји подстичу обе стране да се укључе и дозволе СДИ.

Испод су неке од предности за предузећа:

  • Диверзификација тржишта Диверзификација Диверзификација је техника алокације портфељних ресурса или капитала различитим инвестицијама. Циљ диверзификације је ублажавање губитака
  • Пореске олакшице
  • Нижи трошкови рада
  • Преференцијалне тарифе
  • Субвенције

Диверзификација је такође обухваћена курсом корпоративне и пословне стратегије за Финансије, обавезно то проверите!

Следе неке од предности за земљу домаћина:

  • Економска стимулација
  • Развој људског капитала Капитал Капитал је све што повећава нечију способност стварања вредности. Може се користити за повећање вредности у широком спектру категорија, као што су финансијски, социјални, физички, интелектуални итд. У послу и економији две најчешће врсте капитала су финансијски и људски.
  • Повећање запослености
  • Приступ стручности, вештинама и технологији управљања

За предузећа се већина ових погодности заснива на смањењу трошкова и смањењу ризика. За земље домаћине користи су углавном економске.

Мане директних страних инвестиција

Упркос многим предностима, и даље постоје два главна недостатка СДИ, као што су:

  • Расељавање локалних предузећа
  • Репатријација добити

Улазак великих фирми, као што је Валмарт, може раселити локална предузећа. Валмарт се често критикује због истеривања локалних предузећа која се не могу такмичити са нижим ценама.

У случају репатријације добити, примарна брига је да предузећа неће реинвестирати профит назад у земљу домаћина. То доводи до великог одлива капитала из земље домаћина.

Као резултат тога, многе земље имају прописе који ограничавају директна страна улагања.

Врсте и примери директних страних инвестиција

Обично постоје две главне врсте СДИ: хоризонталне и вертикалне СДИ.

Хоризонтално: посао проширује своје домаће пословање на страну земљу. У овом случају, предузеће обавља исте активности, али у страној земљи. На пример, ресторани који отварају МцДоналд’с у Јапану сматрали би се хоризонталним директним директним улагањима.

Вертикала: посао се шири у страну земљу преласком на другачији ниво ланца снабдевања Ланац снабдевања је читав систем производње и испоруке производа или услуге, од саме почетне фазе набавке сировина до финалне. Другим речима, фирма обавља различите активности у иностранству, али ове активности су и даље повезане са главном делатношћу. Користећи исти пример, МцДоналд'с би могао да купи велику фарму у Канади за производњу меса за своје ресторане.

СДИ - хоризонтално наспрам вертикалног

Међутим, примећена су и два друга облика СДИ: конгломерат и СДИ са платформе.

Конгломерат: посао стекне неповезан посао у страној земљи. Ово је необично, јер захтева савладавање две препреке уласку: улазак у страну земљу и улазак у нову индустрију или тржиште. Пример за то би био да је Виргин Гроуп са седиштем у Уједињеном Краљевству набавила линију одеће у Француској.

Платформа: посао се шири у страну земљу, али се резултат страних операција извози у трећу земљу. Ово се такође назива СДИ на извозној платформи. СДИ од платформе се често дешавају на јефтиним локацијама унутар зона слободне трговине. На пример, ако је Форд купио производне погоне у Ирској са примарном сврхом извоза аутомобила у друге земље ЕУ.

СДИ - Тип платформе

Додатна средства

Институт за корпоративне финансије има и друге ресурсе који ће вам помоћи да проширите знање и унапредите каријеру. Погледајте доње везе:

  • Основи финансијске анализе
  • Моделирање спајања и преузимања (М&А)
  • Корпоративна и пословна стратегија
  • Фискална политика Фискална политика Фискална политика се односи на буџетску политику владе, која укључује владу у манипулисању нивоом потрошње и пореским стопама у економији. Влада користи ова два алата за надгледање и утицај на економију. То је сестринска стратегија монетарне политике.

Рецент Постс