Генеричка формула слободног новчаног тока ФЦФ једнака је готовини из пословања. Готовински ток из пословања. Одељак новчаног тока из пословања је одељак извештаја о новчаном току компаније који представља износ готовине који компанија генерише (или потроши) од обављања својих оперативних активности преко период времена. Оперативне активности укључују стварање прихода, плаћање трошкова и финансирање обртног капитала. минус капитални издаци Капитални издаци Капитални издаци се односе на средства која компанија користи за куповину, побољшање или одржавање дуготрајне имовине ради побољшања ефикасности или капацитета предузећа. Дугорочна имовина је обично физичка и има корисни век трајања више од једног обрачунског периода. . ФЦФ представља износ готовине коју је предузеће створило након што је предузеће обрачунало реинвестирање у дуготрајну капиталну имовину. Ова бројка се такође понекад упоређује са бесплатним новчаним токовима према капиталу или слободним новчаним токовима према предузећу (погледајте поређење врста новчаног тока Крајњи водич за новчани ток (ЕБИТДА, ЦФ, ФЦФ, ФЦФЕ, ФЦФФ) Ово је крајњи водич за новчани ток да бисте разумели разлике између ЕБИТДА-е, новчаног тока из пословања (ЦФ), бесплатног новчаног тока (ФЦФ), неоснованог слободног новчаног тока или бесплатног новчаног тока до предузећа (ФЦФФ). Научите формулу за израчунавање сваког од њих и изведите их из биланса успеха, биланс стања или извештај о новчаним токовима).
Водичи за процену без процене вредности да бисте научили најважније концепте властитим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала
Формула:
ФЦФ = Готовина из пословања - ЦапЕк
Прочитајте Водич за вредновање бесплатног вредновања Водича за новчани ток за Финансије да бисте научили најважније концепте властитим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, и сазнајте више о различитим врстама проток новца!
Како извести формулу слободног новчаног тока
Ако немате извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила у датом периоду. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. згодно пронаћи новац из пословања и капиталних издатака, можете га добити из биланса успеха и биланса стања. У наставку ћемо проћи кроз сваки од корака потребних за добијање ФЦФ формуле од самог почетка.
Корак # 1 Новац од пословања и нето приход
Новац од пословања је нето приход Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. плус сви неновчани трошкови Неготовински издаци Неновчани трошкови се појављују у билансу успеха, јер рачуноводствени принципи захтевају да се евидентирају, иако заправо нису плаћени готовином. , прилагођена променама у неновчаном обртном капиталу (потраживања, залихе, дуговања итд.).
Дакле, формула за готовину из пословања (ЦФО) је:
ЦФО = нето приход + неновчани трошкови - повећање неновчаног нето обртног капитала
Да бисте сазнали више, одмах покрените наше курсеве финансијског моделирања!
Корак # 2 Неготовински трошкови
Неновчане трошкове можемо даље раставити на једноставно збир свих ставки наведених у билансу успеха које не утичу на готовину.
Најчешћи предмети који не утичу на готовину су амортизација Трошак амортизације Трошак амортизације користи се за смањење вредности постројења, имовине и опреме како би се временом ускладила са њеном употребом и хабањем. Трошак амортизације користи се за боље одражавање трошкова и вредности дугорочног средства с обзиром на то да се односи на приход који генерише. и амортизација, компензација заснована на акцијама Компензација заснована на акцијама Компензација заснована на акцијама (такође названа Компензација заснована на акцијама или Компензација капитала) је начин плаћања запослених и директора компаније са уделом у власништву у послу. Обично се користи за мотивисање запослених изнад њихове редовне новчане накнаде и за усклађивање њихових интереса са интересима компаније. , трошкови умањења вредности Рачуноводство умањења гоодвилл-а Умањење гоодвилл-а се јавља када вредност гоодвилл-а у билансу стања предузећа премашује проверену рачуноводствену вредност ревизора што резултира трошком отписа или умањења вредности. Према рачуноводственим стандардима, добра воља треба да се води као средство и процењује годишње. Компаније треба да процене да ли постоји умањење вредности и добици / губици од улагања.
Дакле, формула за безготовинско прилагођавање је:
Исправке = амортизација + амортизација + накнада заснована на залихама + трошкови умањења вредности + добици / губици од инвестиција
Корак # 3 Промене у нето готовинском нето обртном капиталу
Израчунавање промена у нето новчаном нето обртном капиталу Нето обртни капитал Нето обртни капитал (НВЦ) је разлика између текуће имовине предузећа (нето готовине) и текућих обавеза (нето дуга) у њеном билансу стања. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и да финансира пословање предузећа. Идеална позиција је обично најкомпликованији корак у извођењу ФЦФ формуле, посебно ако компанија има сложен биланс стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал.
Најчешће ставке које утичу на формулу (у једноставном билансу стања) су потраживања, залихе и обавезе.
Дакле, формула за промене у безготовинском обртном капиталу је:
Промене = (АР 2017 - АР 2016) + (Инвентар 2017 - Инвентар 2016) - (АП 2017 - АП 2016)
Где,
АР = потраживања
АП = дуговања
2017 = текући период
2016 = претходни период
Корак # 4 Капитални издаци
Могуће је извести капиталне издатке (ЦапЕк Како израчунати ЦапЕк - формула Овај водич приказује како израчунати ЦапЕк извођењем ЦапЕк формуле из биланса успеха и биланса стања за финансијско моделирање и анализу.) За компанију која нема извештај о новчаном току. Да бисмо то урадили, можемо користити следећу формулу са ставкама из биланса стања и биланса успеха Биланс успеха Извештај о добити је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству. .
Дакле, формула за капиталне издатке је:
ЦапЕк = 2017 ПП&Е - 2016 ПП&Е + амортизација и амортизација
Да бисте сазнали више, одмах покрените наше курсеве финансијског моделирања!
Корак # 5 Комбиновање компонената ФЦФ формуле
Горе наведена четири корака можемо комбиновати у једну дугачку ФЦФ формулу.
Пуна ФЦФ формула једнака је:
ФЦФ = нето приход + [амортизација + амортизација + компензација заснована на залихама + трошкови умањења вредности + добици / губици од инвестиција] - [(2017 АР - 2016 АР) + (2017 инвентар - 2016 инвентар) - (2017 АП - 2016 АП)] - [2017. ПП&Е - 2016. ПП&Е + амортизација]
или
ФЦФ = Нето доходак + Неготовински трошкови - Инкрасе у обртном капиталу - Трошкови капитала
У практичном смислу, не би имало смисла израчунати ФЦФ све у једној формули. Уместо тога, то би се обично радило у неколико засебних прорачуна, као што смо показали у прва 4 корака извођења.
Поједностављена формула је:
ФЦФ = Готовина из пословања - ЦапЕк
Слободни новчани ток без икаквих вредности
Када се стручњаци за корпоративне финансије позивају на Фрее Цасх Флов, они се такође могу позивати на Унлеверед Фрее Цасх Флов (Неосновани бесплатни новчани ток). , (Бесплатни новчани ток према предузећу) или Слободни новчани ток под утицајем (Слободни новчани ток према капиталу Бесплатни новчани ток према капиталу (ФЦФЕ) Слободни новчани ток према капиталу (ФЦФЕ) је износ готовине који предузеће створи и који је доступан потенцијално дистрибуира акционарима. Израчунава се као Новац од пословања умањен за капиталне трошкове. Овај водич ће пружити детаљно објашњење зашто је то важно и како то израчунати и неколико).
Једна од главних разлика између генеричког бесплатног новчаног тока и неоснованог слободног новчаног тока је та што редовни ФЦФ укључује расходе камате компаније Расходи камата Трошкови камата настају из компаније која финансира путем дугова или закупа капитала. Камата се налази у билансу успеха, али се такође може израчунати кроз распоред дуга. У распореду би требало да се прикажу сви главни делови дуга које компанија има у билансу стања и израчуна камата множењем, док неулверисана верзија подупире трошак камата и даје процену колики би били порези без трошкова камата.
Да бисте сазнали више, погледајте наш водич о ФЦФ вс Унлеверед ФЦФ вс Леверед ФЦФ Процена бесплатних водича за учење најважнијих концепата својим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала,.
Видео објашњење бесплатног новчаног тока (разне врсте)
Испод је видео објашњење различитих врста новчаног тока, укључујући ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације је добит компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери, ЦФ, ФЦФ, ФЦФЕ и ФЦФФ. Погледајте видео да бисте сазнали шта је свако од њих!
Надамо се да је овај бесплатан ИоуТубе видео помогао да се осветли разне врсте новчаних токова, како их израчунати и шта они значе. Да бисте били сигурни да добро разумете сваку врсту, прочитајте Финансијски водич за поређење новчаног тока Крајњи водич за новчани ток (ЕБИТДА, ЦФ, ФЦФ, ФЦФЕ, ФЦФФ) Ово је крајњи водич за новчани ток да бисте разумели разлике између ЕБИТДА, готовинских Прилив из пословања (ЦФ), слободног новчаног тока (ФЦФ), слободног тока готовине без пореза или слободног новчаног тока према предузећу (ФЦФФ) Научите формулу за израчунавање сваке од њих и изведите их из биланса успеха, биланса стања или извештаја о новчаним токовима.
Формула ФЦФ у финансијском моделовању и вредновању
Што се тиче финансијског моделирања Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. и вршећи процене компанија у Екцелу, већина аналитичара користи ФЦФ без нивоа. Они ће обично створити засебан распоред у моделу где прорачун рашчлањују на једноставне кораке и све компоненте заједно.
Испод је пример неискоришћеног израчуна ФЦФ из стварног финансијског модела.
Да бисте сазнали више, одмах покрените наше курсеве финансијског моделирања!
Релевантнији ресурси
Надамо се да је ово био користан водич за разумевање ФЦФ формуле, како је извести и како сами израчунати ФЦФ.
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара финансијског моделирања и вредновања (ФМВА) ® ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ студентима који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Водич за новчани ток Процена Бесплатни водичи за процену да бисте научили најважније концепте властитим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала
- Најбоље праксе за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи и још више
- Напредне Екцел формуле Напредне Екцел формуле морају знати Ове напредне Екцел формуле су кључне за познавање и подићи ће ваше вештине финансијске анализе на виши ниво. Напредне Екцел функције које морате знати. Научите 10 најбољих Екцел формула које сваки финансијски аналитичар светске класе редовно користи. Ове вештине ће побољшати рад са табелама у било којој каријери
- Како бити одличан финансијски аналитичар Водич аналитичара Трифецта® Врхунски водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина
