Однос дуга и активе, познат и као однос дуга, је однос полуге. Односи полуге Однос полуге означава ниво дуга који је пословни субјект настао на неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац који указује на проценат имовине Врсте имовине Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дуготрајну, физичку, нематеријалну, оперативну и неактивну. Тачно идентификовање и који се финансирају дугом. Што је већи однос, то је већи степен полуге и финансијског ризика Системски ризик Системски ризик се може дефинисати као ризик повезан са крахом или неуспехом предузећа, индустрије, финансијске институције или целокупне економије. Ризик је од великог неуспеха финансијског система, при чему долази до кризе када даваоци капитала изгубе поверење у кориснике капитала.
Однос дуга и имовине повериоци обично користе за одређивање износа дуга у предузећу, могућности отплате дуга и да ли ће се додатни зајмови доделити предузећу. С друге стране, инвеститори користе однос да би били сигурни да је компанија солвентна, да ли може да испуни тренутне и будуће обавезе и може да генерише поврат Интерна стопа поврата (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа што чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији. на њихову инвестицију.
Формула односа дуга и имовине
Формула за однос дуга и активе је следећа:
Дуг / имовина = (Краткорочни дуг + Дугорочни дуг) / Укупна актива
Где:
- Укупна актива може укључивати сву текућу и дуготрајну имовину у билансу стања предузећа или може обухватати само одређену имовину као што су некретнине, постројења и опрема (ПП&Е) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) је једно основне дуготрајне имовине која се налази у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања компаније и будућих издатака, према нахођењу аналитичара.
Пример
Узмите у обзир биланс стања у наставку:
Из горњег биланса стања можемо утврдити да укупна актива износи 226.365 УСД, а да је укупан дуг 50.000 УСД. Према томе, однос дуга и активе израчунава се на следећи начин:
Однос дуга и активе = 50.000 УСД / 226.376 УСД = 0.2208 = 22%
Према томе, бројка указује да се 22% имовине компаније финансира путем дуга.
Тумачење односа дуга и активе
Однос дуга и имовине обично користе аналитичари, инвеститори и повериоци за одређивање укупног ризика компаније. Компаније са већим односом имају већу снагу и, према томе, ризичније су да улажу у њих и дају им зајмове. Ако се однос непрекидно повећава, то би могло указивати на неплаћање у неком тренутку у будућности.
- Однос једнак јединици (= 1) значи да предузеће поседује исти износ обавеза као и његова имовина. То указује на то да је компанија високо подстицајна.
- Однос већи од један (> 1) значи да компанија поседује више обавеза него имовине. То указује на то да је компанија изузетно задужена и врло ризична за инвестирање или позајмљивање.
- Однос мањи од једног (<1) значи да компанија поседује више имовине него обавеза и може испунити своје обавезе продајом имовине ако је потребно. Што је нижи однос дуга и активе, то је компанија мање ризична.
Испитајмо однос дуга и активе пет хипотетичких компанија:
Компанија Д показује знатно већи степен полуге у поређењу са осталим компанијама. Стога би Компанија Д имала нижи степен финансијске флексибилности и суочила би се са значајним ризиком неплаћања ако би камате порасле. Ако би економија доживела рецесију, компанија Д више него вероватно не би могла да остане на површини.
Са друге стране, ако би економија и компаније пословале врло добро, компанија Д би могла да очекује да ће имати највећи принос од капитала, захваљујући својој полузи.
Предузеће Ц имало би најмањи ризик и најнижи очекивани принос (под свим осталим условима).
Кључне Такеаваис
Однос дуга и активе веома је важан за одређивање финансијског ризика предузећа. Однос већи од 1 указује да се значајан део имовине финансира дугом и да компанија има већи ризик од неплаћања. Стога, што је нижи однос, то је компанија сигурнија. Као и код било којих других показатеља, овај однос треба процењивати током одређеног временског периода како би се утврдило да ли се финансијски ризик компаније побољшава или погоршава.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Остали ресурси
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Капацитет дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу.
- Трошкови дуга Трошкови дуга Трошкови дуга представљају повраћај који компанија пружа својим иматељима дуга и повериоцима. Трошкови дуга користе се у ВАЦЦ прорачунима за анализу процене.
- Финансијска полуга Финансијска полуга Финансијска полуга односи се на износ позајмљеног новца који се користи за куповину средства са очекивањем да ће приход од новог средства премашити трошкове позајмљивања.
- Структура капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који предузеће користи за финансирање свог пословања и финансирање имовине. Структура капитала предузећа
