Инвестиционо банкарство је подела банке или финансијске институције која опслужује владе, корпорације и институције пружањем осигурања (поступак прикупљања капитала) Овај чланак има за циљ да читаоцима пружи дубље разумевање како процес прикупљања капитала функционише и како се одвија у За више информација о прикупљању капитала и различитим врстама преузетих обавеза од стране гаранта, погледајте наш преглед осигурања.) и спајањима и преузимањима (Врсте спајања и преузимања Придруживање се односи на споразум у коме се две компаније удружују у једно Другим речима, спајање је комбинација две компаније у једно правно лице. У овом чланку разматрамо различите врсте спајања кроз која предузећа могу да се подвргну. Врсте спајања Постоји пет различитих врста) саветодавних услуга. Листа инвестиционих банака Листа водећих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Најбоље инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх делују као посредници између инвеститора Буи-Сиде Институционални менаџери имовине, познати као Буи Сиде, нуде широк спектар послова, укључујући приватни капитал, управљање портфељем, истраживање. Сазнајте о послу (који имају новац за улагање) и корпорацијама Корпоративне информације Правне корпоративне информације о Институту за корпоративне финансије (Финансије). Ова страница садржи важне правне информације о финансијама, укључујући регистровану адресу, порески број, пословни број, сертификат о оснивању, назив компаније, заштитне знакове, правног саветника и рачуновођу. (којима је потребан капитал за раст и пословање). Овај водич ће покрити шта је инвестиционо банкарство и шта заправо раде инвестициони банкари.
Како функционише инвестиционо банкарство
Слика: Бесплатан увод у курс корпоративних финансија.
Шта раде инвестиционе банке?
Понекад може доћи до забуне између инвестициона банка и одељење за инвестиционо банкарство (ИБД) банке. Инвестиционе банке с пуном услугом нуде широк спектар услуга које укључују преузимање, спајање и преузимања, продају и трговину, истраживање капитала, управљање имовином, комерцијално банкарство и банкарство са становништвом. Одељење за инвестиционо банкарство ИБД - Одељење за инвестиционо банкарство ИБД је акроним за Одељење за инвестиционо банкарство у оквиру укупне инвестиционе банке. ИБД је одговоран за рад са корпорацијама, институцијама и владама на спровођењу прикупљања капитала (преузимање капитала, дуга и хибридна тржишта), као и за извршење спајања и преузимања банке, пружа само услуге осигурања и преузимања.
Банке са комплетним услугама нуде следеће услуге:
- Ундервритинг - Групе за прикупљање и преузимање капитала раде између инвеститора и компанија које желе да прикупе новац или изађу на тржиште путем ИПО процеса ИПО процес ИПО процес је место где приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. 5 корака о којима је детаљно било речи. Ова функција служи примарном тржишту или „новом капиталу“.
- Спајања и преузимања (М&А) - Саветодавне улоге и за купце и за продавце предузећа, који управљају поступком спајања и преузимања Спајање преузимања Процес преузимања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), важност синергије и трансакциони трошкови почињу да се завршавају.
- Продаја и трговина - Поклапање купаца и продаваца хартија од вредности на секундарном тржишту. Продајне и трговинске групе Профил продаје и трговине Каријера Одељење продаје и трговине (С&Т) инвестиционе банке помаже узајамним фондовима, хеџ фондовима, пензијским фондовима итд. Да олакшају трансакције акцијама (куповина / продаја). Каријера у продаји и трговини може бити изузетно напорна са врло брзим окружењем. Конкуренција за позиције је интензивна, компензација може бити врло висока, у инвестиционом банкарству делују као агенти за клијенте, а такође могу трговати и сопственим капиталом фирме.
- Екуити Ресеарцх - Група за истраживање капитала Екуити Ресеарцх Преглед Стручни радници за истраживање капитала одговорни су за израду анализа, препорука и извештаја о могућностима улагања које би могле бити заинтересоване за инвестиционе банке, институције или њихове клијенте. Одељење за истраживање капитала је група аналитичара и сарадника. Овај преглед истраживања капитала води истраживање, или „покриће“, хартија од вредности, помаже инвеститорима у доношењу инвестиционих одлука и подржава трговање акцијама.
- Управљање имовином - Управљање инвестицијама за широк спектар инвеститора, укључујући институције, институционални менаџери имовине Буи-Сиде, познати као Буи Сиде, нуде широк спектар послова, укључујући приватни капитал, управљање портфељем, истраживање. Сазнајте више о послу и појединцима у широком спектру инвестиционих стилова.
Услуге осигурања у инвестиционом банкарству
Потписивање је поступак прикупљања капитала продајом акција или обвезница инвеститорима (нпр. Иницијална јавна понуда ИПО Иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) је прва продаја акција које је компанија издала јавности. на ИПО, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО) у име корпорација или других ентитета. Предузећима је потребан новац за пословање и раст пословања, а банкари им помажу да дођу до новца тако што ће компанију продати инвеститорима.
Генерално постоје три врсте потписивања уговора:
- Чврста обавеза - Ундервритер се слаже да купи целу емисију и преузима пуну финансијску одговорност за све непродате акције.
- Најбољи напори - Ундервритер се обавезује да ће продати што већи део емисије по уговореној понуђеној цени, али може вратити непродате акције издаваоцу без финансијске одговорности.
- Све или ништа - Ако се целокупна емисија не може продати по понуђеној цени, посао се прекида и компанија издавалац не прима ништа.
Једном када је банка започела маркетиншку понуду, следећи кораци за прављење књига су предузети за одређивање цене и завршетак посла.
Процес израде књига
Слика: Бесплатан увод у курс корпоративних финансија.
М&А саветодавне услуге
Спајања и преузимања (М&А) Спајање и преузимања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка у односу на финансијске куповине), важност синергије и саветовање о трансакционим трошковима процес који корпорацијама и институцијама помаже да пронађу, процене, и комплетне аквизиције предузећа. Ово је кључна функција у и-банкарству. Банке користе своје широке мреже и везе како би пронашле могућности и помогле у преговарању у име свог клијента. Банкари дају савете за обе стране трансакција спајања и преузимања, представљајући или „страну куповине“ или „страну продаје“ посла.
Испод је преглед процеса спајања и преузимања у 10 корака.
Процес спајања и преузимања
Банкарски клијенти
Инвестициони банкари саветују широк спектар клијената о њиховом прикупљању капитала и потребама за спајањем и преузимањима. Ови клијенти могу бити лоцирани широм света.
Клијенти инвестиционих банака укључују:
- Владе - Инвестиционе банке раде са владама на прикупљању новца, трговини хартијама од вредности и куповини или продаји крунских корпорација.
- Корпорације - Банкари раде и са приватним и са јавним компанијама како би им помогли да постану јавне (ИПО), прикупе додатни капитал, повећају своје пословање, врше аквизиције, продају пословне јединице и пружају им истраживања и опште савете за финансирање предузећа.
- Институције - Банке раде са институционалним инвеститорима који управљају туђим новцем како би им помогли да тргују хартијама од вредности и пружају истраживања. Они такође сарађују са фирмама са приватним капиталом. 10 најбољих компанија са приватним капиталом Ко су 10 најбољих компанија са приватним капиталом на свету? Наша листа првих десет највећих ПЕ предузећа, поређана по укупном прикупљеном капиталу. Уобичајене стратегије у оквиру П.Е. укључују откупе са полугом (ЛБО), ризични капитал, капитал за раст, улагања у невољи и међукат. како би им помогао да стекну портфолио компаније и напусте те позиције продајом стратешком купцу или путем ИПО-а.
Вештине инвестиционог банкарства
Рад у банкарству захтева пуно финансијског моделирања и процене. Без обзира ради ли се о потписивању уговора или активностима спајања и преузимања, аналитичари и сарадници у банкама проводе много времена у програму Екцел, градећи финансијске моделе и користећи различите методе процене како би саветовали своје клијенте и закључили послове.
Инвестиционо банкарство захтева следеће вештине:
- Финансијско моделирање - Извођење широког спектра финансијског моделирања Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. активности попут изградње модела са 3 извештаја 3 Модел извештаја Модел 3 извештаја повезује биланс успеха, биланс стања и извештаја о новчаном току у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич, модели дисконтованог новчаног тока (ДЦФ), модели ЛБО и друге врсте финансијских модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: модел 3 извода, модел ДЦФ, модел спајања и преузимања, модел ЛБО, модел буџета. Откријте 10 најбољих врста.
- Вредновање пословања - Коришћење широког спектра метода вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као стално пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупу по основу полуге и финансијама као што су упоредива анализа предузећа, претходне трансакције и анализа ДЦФ-а.
- Питцхбоокс и презентације - Израда књига са упутствима Питцхбоок Књига књига са књигама продаје је која се користи од стране инвестиционих банака за продају производа и услуга, као и за потенцијалне клијенте. Сврха књиге са упутствима је да осигура посао са потенцијалним клијентима. Пружа преглед фирме, укључујући историјске информације, финансијску снагу и услуге доступне потенцијалним клијентима. и ППТ презентације од нуле како би потенцијалним клијентима представили идеје и освојили нови посао (погледајте курс Финанце’с Питцхбоок).
- Трансакциони документи - Припрема докумената као што је меморандум поверљивих информација ЦИМ - Меморандум поверљивих информација Меморандум поверљивих информација (ЦИМ) је документ који се користи за спајања и преузимања ради преношења важних информација у процесу продаје. Водич, примери и образац (ЦИМ), најава за инвестирање, обрачун термина Водич кроз појмове Овај водич појмова научиће вас све важне информације које требате знати о обрасцима са детаљним примерима свих главних одељака и, споразум о поверљивости, изградњу простор за податке и још много тога (погледајте финансијску библиотеку бесплатних предложака трансакција Предлошци Бесплатни пословни предлошци за употребу у личном или професионалном животу. Предлошци укључују Екцел, Ворд и ПоверПоинт. Могу се користити за трансакције, правно, финансијско моделирање, финансијско пословање анализа, пословно планирање и пословна анализа.).
- Управљање односима - Рад са постојећим клијентима како би успешно закључили посао и били сигурни да су клијенти задовољни пруженом услугом.
- Продаја и развој пословања - Стални састанак са потенцијалним клијентима како би им представио идеје, пружио им подршку у раду и пружио додату вредност са додатом вредношћу додатна је вредност створена изнад првобитне вредности нечега. Може се применити на производе, услуге, компаније, менаџмент и савете који ће на крају освојити нови посао.
- Преговарање - Бити главни фактор у преговарачкој тактици Преговарачка тактика Преговарање је дијалог између двоје или више људи с циљем постизања консензуса око питања или питања у којима постоји сукоб. Добра преговарачка тактика је важна да би преговарачке стране могле да је знају како би њихова страна победила или створила обострану ситуацију за обе стране. између купаца и продаваца у трансакцији и помажући клијентима да максимизирају стварање вредности.
Горњи снимак екрана је откуп леверагеом (ЛБО Леверагед Буиоут (ЛБО) Откуп леверагеом (ЛБО) је трансакција у којој се предузеће стиче користећи дуг као главни извор плаћања. ЛБО трансакција се обично дешава када приватни капитал (ПЕ) фирма позајмљује колико год може од разних зајмодаваца (до 70-80% од набавне цене) да би постигла интерни повраћај ИРР> 20%) од финансијског курса финансијског моделирања.
Каријере у инвестиционом банкарству
Улазак у и-банкарство је веома изазовно. Кандидата има много више него што има радних места, понекад и до 100 према 1. Објавили смо водич о томе како припремити интервју за инвестиционо банкарство Како добити посао у инвестиционом банкарству? Овај водич ће описати како доћи до посла у инвестиционом банкарству користећи три главне тактике: умрежавање и животопис, припрему за интервју и техничке вештине за више информација о томе како провалити на Валл Стреет.
Поред тога, желећете да погледате наш пример стварних питања за интервјуе Питања и одговори за интервјуе за инвестиционо банкарство и питања. Ову стварну форму банка је користила да запосли новог аналитичара или сарадника. Увиди и стратегије за ИБ интервју. Питања су разврстана на: преглед банака и делатности, историја запошљавања (животопис), техничка питања (финансије, рачуноводство, процена) и понашање (прилагођавање) инвестиционе банке. Припремајући се за интервју, такође помаже похађање курсева из финансијског моделирања и процене.
Најчешћи називи послова (од најнижих до старијих) у и-банкарству су:
- Аналитичар
- стручни сарадник
- Заменик председника
- Директор
- Генерални директор
- Шеф, потпредседник или неко друго посебно звање
Ко су главне инвестиционе банке?
Главне банке, такође познате као банке са избочинама, Булге Брацкет инвестиционе банке Булге Брацкет инвестиционе банке су водеће светске инвестиционе банке. На списку су компаније попут Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ и ЈП Морган. Шта је Булге Брацкет Инвестмент Банк и код инвестиционог банкарства су:
- Банк оф Америца Меррилл Линцх
- Барцлаис Цапитал
- Цити
- Цредит Суиссе
- Деутсцхе Банк
- Голдман Сакс
- Ј.П. Морган
- Морган Станлеи
- УБС
Овде погледајте целу листу топ 100 инвестиционих банака Листа најбољих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Најбоље инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх . Важно је напоменути да постоји много мањих фирми, које се често називају банке на средњем тржишту, а бутичне инвестиционе банке Бутичне инвестиционе банке Бутичне инвестиционе банке су мање фирме које обично не нуде инвестиционо банкарство са пуним услугама, али нуде барем једну инвестицију банкарска финансијска услуга. Бутик банке често имају само локално или регионално присуство, иако неке послују глобално. Списак бутик инвестиционих банака које чине веома велики део тржишта.
Видео објашњење како функционише И-банкарство
Испод је кратак видео који објашњава како функционишу тржишта капитала и ко су кључни играчи. Још бесплатних видео водича можете видети на ИоуТубе-овом каналу Финанце.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали Финансијин преглед и-банкарства и како индустрија функционише. Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ® сертификата ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија за амбициозне професионалце у инвестиционом банкарству. Да бисте сазнали више о путовима каријере и како се пробити у банкарство, погледајте ове додатне ресурсе:
- Шта је финансијско моделирање? Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел како би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел.
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
- Зараде инвестиционог банкарства Плата инвестиционог банкара Плата инвестиционог банкара је међу највишим на свету. За надокнаду им се исплаћује основна плата и бонус. Откријте колико зарађују. Аналитичар који право излази са универзитета може да очекује да заради преко 100.000 америчких долара, али по сату то може бити чак 20-35 америчких долара када ради 100 сати по недељи
