Група финансијских институција (ФИГ) је група професионалаца који пружају саветодавне услуге клијентима финансијских институција. Неке од услуга које ФИГ нуди укључују спајања и преузимања Процес спајања и преузимања припајања спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешке у односу на финансијске куповине), важност синергија и трансакционе трошкове, докапитализацију, прикупљање капитала ИПО процес ИПО процес је место где приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. Пет корака о којима се детаљно расправља, финансијско реструктурирање, процене корпорација Методе вредновања Када се компанија вреднује као стално пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупима и финансијама под левериџом, стручним финансијским мишљењима и другим саветодавним услугама.
Компаније које могу представљати потенцијалне клијенте ФИГ-а укључују инвестиционе банке и компаније које пружају финансијске услуге предузећима, банке, компаније за управљање имовином, брокерске куће и осигуравајуће компаније. Инвестиционе банке понекад сврставају своја подручја стручности према ФИГ-у у групу за финансијске услуге и групу осигурања, с циљем пружања прилагођених услуга својим клијентима.
За разлику од других компанија које профитирају од продаје физичких производа, компаније ФИГ зарађују новац јефтино посуђујући и скупо позајмљујући. Компаније у групи финансијских институција баве се кретањем новца у облику депозита, зајмова и тржишта новца Тржиште новца Тржиште новца је организовано берзанско тржиште на којем учесници могу позајмљивати и позајмљивати краткорочне, висококвалитетне дужничке хартије од вредности са просечним доспећем од. Дакле, значајан део њихових прихода и расхода је у облику прихода од камата, односно расхода за камате. На пример, рачун добити и губитка за депозитну банку садржи велике вредности трошкова камата и прихода од камата, а мало или нимало уноса за трошкове продате робе Цена продате робе (ЦОГС) Цена продате робе (ЦОГС) мери „директну трошак “настао у производњи било које робе или услуге. Обухвата трошкове материјала, директне трошкове рада и директне фабричке трошкове и директно је пропорционалан приходу. Како се приход повећава, потребно је више ресурса за производњу робе или услуге. ЦОГС је често или трошак амортизације Трошак амортизације Трошак амортизације користи се за смањење вредности постројења, имовине и опреме како би се временом ускладила са њеном употребом и хабањем. Трошак амортизације користи се за боље одражавање трошкова и вредности дугорочног средства с обзиром на то да се односи на приход који генерише. . Будући да капитал Групе финансијских институција углавном долази од појединачних клијената, постоје ограничења у погледу врсте имовине и њених количина које се могу држати.
Врсте ФИГ клијената
У зависности од тачне природе свог пословања, Група финансијских институција (ФИГ) сарађује са следећим врстама компанија:
# 1 Банке
Банке Каријере у банкарству (Селл-Сиде) Банке, познате и као дилери или заједнички Селл-Сиде, нуде широк спектар улога попут инвестиционог банкарства, истраживања капитала, продаје и трговине, институције које прихватају готовинске депозите од јавности штедећи рачуни, текући рачуни, рачуни на тржишту новца, депозити и депозитни рачуни. Банке држе депозите и плаћају мало камате. Банке затим користе депозите за позајмљивање зајмопримаца по знатно вишој каматној стопи од стопе која се нуди депонентима. На пример, банка може депонентима понудити просечну каматну стопу од 2% - док зајмопримцима наплаћује просечну стопу од 7%. Тада би банка у просеку остварила 5% добити (7-2 = 5). Ово је, наравно, врло поједностављен пример, не узимајући у обзир трошкове пословања, тачну разлику између укупног износа новца који банка позајмљује и укупног броја депозитних рачуна и различитих каматних стопа исплаћених или зарађених на различитим врсте кредита и рачуна.
Осим депозита клијената, банке такође могу да финансирају своје кредитне активности користећи велепродајна средства од државе, тржишта капитала и других финансијских институција. Влада кредитира банке преко централних банака, док велики институционални купци, као што су задужбинарски фондови и пензиони фондови, могу да обезбеде дугорочно финансирање заузврат за веће годишње зарађене камате. Већина банака зазире од велепродајног финансирања, јер је то знак да банка није конкурентна као друге банке и да можда пролази кроз финансијску невољу. Такође, финансирање на велико је скупље од осталих извора прихода, а банка ће се морати задовољити смањеним ширењем камата.
Други извор прихода за банке је акцијски капитал. Банке прикупљају сопствени капитал продајом акција спољним инвеститорима и заузврат исплатом дивиденде. Будући да је акцијски капитал скуп, он се обично издаје само када је банка у финансијским проблемима или ако јој требају средства за проширење или стицање. Банке могу акције учинити опозивима, тако да их могу откупити у неком тренутку у будућности када се њихова капитална позиција ојача или побољша.
Приходи од камата од зајмова чине 50% до 70% укупних прихода које банке остварују. Остала актива која зарађује од камата у коју банке улажу могу да укључују хипотеке, акције и обвезнице, комерцијално финансирање и трговину власништвом. Некаматни приход чини 25% -50% укупних прихода и углавном се састоји од накнада које се наплаћују за услуге. На пример, неке банке наплаћују накнаде за позајмице и депозите, накнаде за коришћење банкомата и накнаде за књигу. Банке често генеришу знатне приходе од камата и накнада које се наплаћују на кредитним картицама које издају.
# 2 Осигурање
Осигуравајуће компаније зарађују на два основна начина: зарађивањем премија од продаје различитих врста полиса појединцима и предузећима и улагањем премија које добијају у имовину која генерише камате. Разлика између износа новца прикупљеног приликом продаје полиса и износа исплаћеног као осигурање представља приход од осигурања. На пример, ако осигуравајућа компанија прикупи премију од милион долара и исплати 600.000 долара у случају штете, то доноси профит од 400.000 долара. Међутим, ако потраживања износе 1,2 милиона долара, компанија ће претрпети губитак од 200.000 долара. У нормалним околностима осигуравајуће компаније годишње прикупе огромне суме новца и можда неће морати годинама да плаћају потраживања по тим полисама.
Осигуравајуће компаније такође остварују приходе од улагања улажући новац који добијају продајом производа осигурања пре плаћања штета. Приход који користе користе за улагање у обвезнице или акције, како би могли да остваре профит пре него што морају да плате потраживања. Понекад осигуравајуће компаније могу своје производе наплаћивати конкурентно, тако да могу добити више премија од својих конкурената, а затим та средства уложити на берзу. Приход од уложених средстава омогућава осигураватељима да наставе са осигуравајућим операцијама чак и када губици од осигурања могу повремено премашити прикупљене премије. Најчешћи финансијски инструменти у које осигуравајуће компаније улажу укључују државне записе, висококвалитетне корпоративне обвезнице и новчане еквиваленте који генеришу камате.
# 3 Управљање имовином
Компаније за управљање имовином Буи-Сиде Институционални менаџери имовине, познати као Буи Сиде, нуде широк спектар послова, укључујући приватни капитал, управљање портфељем, истраживање. Сазнајте како посао доноси приход улагањем новца за појединце и институционалне инвеститоре као што су пензијски фондови и универзитетски фондови, за узврат за накнаду. Омогућавају инвеститорима да имају диверзификованије могућности инвестирања него што би то учинили ако би сами инвестирали. Удруживањем имовине инвеститори могу избећи минималне капиталне захтеве који се постављају за појединачне инвеститоре и инвестирати у велике скупове инвестиција са мањим износом капитала.
Менаџери имовине наплаћују две врсте накнада: накнаде за управљање и накнаде за учинак. Накнаде за управљање плаћају се као проценат укупне имовине којом се управља, без обзира на учинак њихових улагања. Накнаде за учинак израчунавају се као проценат приноса које је менаџер имовине зарадио изван одређеног унапред одређеног нивоа. На пример, претпоставимо да АБЦ управља имовином вредном 10 милиона долара и наплаћује накнаду за управљање од 2%. АБЦ ће од овога зарадити 200.000 долара. Ако се вредност имовине којом се управља - (АУМ) повиси на 12 милиона долара као резултат АБЦ-ових инвестиција, тада ће АБЦ додатно добити накнаду за извршење у износу од 40.000 америчких долара (накнаде за перформансе су обично 20% добити. Укупно, АБЦ ће зарадити 240.000 америчких долара) од клијента.
Менаџери имовине прегледају цифру АУМ-а да би брзо утврдили да ли имовина расте или се смањује или не. Да ли АУМ расте или се смањује, одређује се добицима / губицима од улагања, органским протоком и стеченим токовима. Органски ток је вредност имовине коју је клијент однео клијенту под контролу управника имовине, док стечени токови представљају имовину додану или стечену од других менаџера имовине.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијски водич за групу финансијских институција. Да бисте сазнали више о индустрији финансијских услуга, погледајте следеће ресурсе:
- Врхунске банке у САД-у Најбоље банке у САД-у Према подацима америчке Федералне корпорације за осигурање депозита, у САД-у је од фебруара 2014. године било 6.799 комерцијалних банака осигураних од ФДИЦ-а. Централна банка државе је Федерална резервна банка, која је настала након усвајање Закона о савезним резервама 1913
- Велика четворка рачуноводствених фирми Велика четворка рачуноводствених фирми Велика четворка рачуноводствених фирми односи се на Делоитте, ПрицеватерхоусеЦооперс (ПвЦ), КПМГ и Ернст & Иоунг. Ове фирме су четири највеће фирме за професионалне услуге на свету које пружају услуге ревизије, саветовања о трансакцијама, опорезивању, саветовању, саветовању о ризицима и актуарске услуге.
- Листа најбољих инвестиционих банака Листа водећих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Главне инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх
- 10 најбољих компанија са приватним капиталом Топ 10 компанија са приватним капиталом Ко су 10 најбољих компанија са приватним капиталом на свету? Наша листа првих десет највећих ПЕ предузећа, поређана по укупном прикупљеном капиталу. Уобичајене стратегије у оквиру П.Е. укључују откупе са полугом (ЛБО), ризични капитал, капитал за раст, улагања у невољи и међукат.
