Замишљени износ главнице односи се на унапред одређени износ у долару у каматној замјени Свап каматне свопе Замјена каматне стопе је дериватни уговор кроз који се две уговорне стране договоре да размене један ток будућих плаћања камата за други на коме се заснивају исплате камата. Номинална вредност се користи за израчунавање плаћања камата на финансијске инструменте.
Претпостављени износ главнице не мења власника, па стога ниједна странка не плаћа нити прима износ у било ком тренутку. Једине трансакције које мењају руке између уговорних страна су плаћања камата. У суштини, фиктивни износ главнице је вредност имовине коју особа поседује.
На пример, ако особа уплати 1.000 УСД за обвезницу, фиктивни износ главнице обвезнице једнак је износу плаћеном за куповину обвезнице, тј. 1000 долара. Претпостављену вредност главнице котирају различити финансијски инструменти, као што су свопови, опције Опције: позиви и стављања опција Опција је облик дериватног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство од стране одређеног датум (датум истека) по назначеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку и путем фјучерса.
Резиме
- Претпостављени износ главнице је претпостављени износ главнице финансијског уговора на коме се темеље размене камате.
- То је теоретски износ који никада не мења руке између страна.
- Претпостављени износ главнице користи се као номинална вредност финансијског инструмента при израчунавању доспелих плаћања камата.
Разумевање номиналног износа главнице
Претпостављени износ главнице је претпостављени износ главнице који се користи као основни износ при израчунавању размењеног износа камате. Износ главнице је функционално одвојен од трансакције, а једине стварне компоненте у трансакцији су плаћања камата.
Претпостављени износ главнице је теоретска цифра која се користи само при израчунавању плаћања камата Расходи камата Трошкови камата произлазе из компаније која финансира путем дугова или закупа капитала. Камата се налази у билансу успеха, али се такође може израчунати кроз распоред дуга. Распоред треба да наведе све главне делове дуга које предузеће има у билансу стања и израчуна камате множењем. Приликом плаћања камата, странке се позивају на одређени индекс на претпостављеној главници за обећање да ће платити сличне износе.
Камата која се плаћа заснива се на фиктивном износу главнице, који може бити у било којој апоени. Такође, фиктивни износ главнице не мора бити новчана вредност и може бити еквивалентан вредности удела у капиталу.
Практични пример
Претпоставимо да две стране, Марија и Џон, закључе уговорни споразум о међусобној размени плаћања камата. Мари има инвестицију која се процењује на милион долара и зарађује камату од ЛИБОР + 1% сваког месеца. Будући да се ЛИБОР ЛИБОР ЛИБОР, што је скраћеница од Лондонске међубанкарске понуде, односи се на каматну стопу коју банке у Великој Британији наплаћују другим финансијским институцијама за краткорочни зајам са роком доспећа од једног дана до 12 месеци у будућности. ЛИБОР делује као референтна основа за краткорочне каматне стопе које се периодично мењају, исплате камата које Марија прима нису сталне и мењају се са осцилацијама на тржишним стопама.
С друге стране, Џон поседује сличну инвестицију од 1.000.000 долара која месечно плаћа камату од 2%. Исплате камата које прима Јохн остају константне током целе године. Обе стране се слажу да закључе уговор о замјени каматних стопа ради размене плаћања камата. То значи да ће Марија добити сталну исплату од 2% сваког месеца, док ће Џон почети да прима уплате са променљивом каматом сваког месеца по стопи Либор + 1%.
С обзиром да се странке слажу само с плаћањем камата, камата се израчунава на износ од 1.000.000 УСД главнице. Износ је фиктивни износ главнице и то је теоретски износ који не мења руку између уговорних страна.
Ако стопа ЛИБОР износи 0,5% током месеца јануара, Мери ће добити 15.000 УСД камата (1.000.000 к к (0,5% + 1%). Истог месеца, Јохн ће добити 20.000 УСД камата (1.000.000 к 2%).
Према условима уговора о замјени каматне стопе, Мари ће платити Јохну 15.000 америчких долара, док ће Јохн платити Мари 20.000 америчких долара. Трансакције се делимично надокнађују, а Џон ће Мари дуговати 5000 УСД (20 000 - 15 000 УСД) исплате камата.
Примене номиналне главнице
Следе кључни примери инвестиција у којима се користи фиктивна главница:
1. Замјене каматних стопа
Размена каматних стопа се дешава када две стране позајмљују средства једна другој, али под различитим условима, тј. Распоредом отплате и каматним стопама. Помаже у пребацивању ризика или поврата улагања на другу страну, где једна инвестиција долази са променљивом стопом поврата, док друга страна нуди фиксну стопу поврата.
Такав тип аранжмана доноси корист једној страни, док друга страна трпи губитак. Претпостављени износ главнице је теоретски износ на коме се заснивају исплате камата. Износ може бити било која валута или комбинација валута.
2. Замјене укупног приноса
Замјена укупног приноса је финансијски уговор којим се преносе кредитни и тржишни ризик основне имовине. У замјени укупног приноса, једна страна врши исплате камата на основу фиксне или променљиве стопе која се помножи са номиналним износом главнице плус амортизацијом.
Друга страна у уговору израчунава камате на основу поврата основног средства, тј. Оствареног дохотка плус повећања капитала ако постоји. Основно средство може бити обвезница, зајам или индекс капитала.
Замјена укупног приноса структурирана је на начин да странке зарађују камату од референтне имовине без да је посједују. На пример, ако је основно средство обвезница, Страна А платиће Страни Б стопу ЛИБОР помножену са фиктивним износом главнице плус амортизацијом, док ће Страна Б платити Партији А поврат основног средства, укључујући остварени приход и капитал добици од имовине.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Применљива савезна стопа (АФР) Применљива савезна стопа (АФР) Применљива савезна стопа (АФР) је каматна стопа која се односи на личне зајмове. То је минимална стопа која се примењује на такве зајмове према америчком закону.
- Расходи од камата Расходи од камата Трошкови камата настају од предузећа које финансира путем дуга или закупа капитала. Камата се налази у билансу успеха, али се такође може израчунати кроз распоред дуга. Распоред треба да наведе све главне делове дуга које компанија има у билансу стања и израчуна камате множењем
- Уговор о замјени капитала Уговор о замјени капитала Уговор о замјени капитала је дериватни уговор између две стране који укључује размену једног тока (крака) новчаних токова заснованих на капиталу повезаног са учинком акције или индекса капитала са другим током (краком) новчаних токова са фиксним дохотком.
- Сложена камата Сложена камата Сложена камата односи се на исплате камата које се врше на збир првобитне главнице и претходно плаћене камате. Једноставнији начин размишљања о сложеним каматама је тај што су то „камате на камате“, где се износ исплате камате заснива на променама у сваком периоду, уместо да буде фиксиран на првобитном износу главнице.
