Пројектовање биланса стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Ставке у капиталу обично се раде заједно са пројекционим ставкама биланса успеха Пројектовање ставки биланса успеха Разговарамо о различитим методама пројектовања ставки биланса успеха. Пројектовање ставки у билансу успеха започиње приходом од продаје, а затим трошком. Обе ове вештине су неопходне за савладавање уметности финансијског моделирања. Овај водич детаљно описује како израчунати, а затим предвидети сваку ставку која је потребна за предвиђање комплетног биланса стања и изградњу финансијског модела са 3 извештаја 3 Модел извештаја Модел 3 са извештајем повезује биланс успеха и биланс стања , и извештај о новчаном току у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич.
Горњи снимак екрана је из финансијског курса за финансијско моделирање.
Ставке предвиђања биланса стања
Следе главни рачуни које морамо покрити приликом пројектовања ставки биланса стања:
- Средства
- Рачуни потраживања
- Инвентар
- Остала текућа средства
- ПП&Е
- Остала дугорочна средства
- Пасива, дугови
- Обавезе према добављачима
- Дугорочни дуг
- Капитал
- Акционарски капитал
- Задржане зараде
То су главне ставке које чине функционални биланс стања.
Ставке обртног капитала
Потраживања, залихе и потраживања су јединствени по томе што имају врло специфичан метод предвиђања. Будући да су сви ови рачуни укључени у оперативни и готовински циклус, корисно је предвидети „неплаћене дане“ за све ове рачуне. Користећи формулу за њихове неплаћене дане, можемо предвидети будућа потраживања, залихе и обавезе.
Следе формуле за годишње неплаћене дане:
- Дани потраживања = Просечни АР / Приход од продаје к 365
- Дани залиха = Просечна залиха / цена продате робе к 365
- Дани рачуна за плаћање = Просечни АП / трошак продате робе (или куповине) к 365
Након проналажења историјских вредности за неплаћене дане, можемо да користимо ове трендове и преусмеримо формуле за неподмирене дане да бисмо пронашли потраживања, залихе или обавезе за тај одређени период.
Пример обртног капитала
Узмимо пример потраживања. У претходној години, неподмирених дана потраживања било је 120. Ако је приход од продаје износио 100.000 УСД за годину, тада потраживања потраживањима проналазе:
Потраживања на рачунима = 120 к 100.000 УСД / 365 = 32.876 УСД
Остала обртна и дугорочна средства
Другу обртну имовину можемо предвидети као појединачну ставку или их раздвојити као појединачне ставке. Пројектовање ставки биланса стања путем потоње методе је мало више укључено, али ће омогућити већу грануларност и динамичност у моделу.
Брз и прљав метод пројектовања ставки биланса стања за текућу имовину је једноставно коришћење предвиђања вредности целог долара за ове рачуне у будућности или праћење тренда који већ постоји.
Некретнине, постројења и опрема
Пројектовање ПП&Е разликује се од пројектовања остале обртне и дуготрајне имовине. Ова пројекција захтева изградњу плана амортизације за сваку класу ПП&Е. Стање приказано у билансу стања је завршно стање.
Завршни биланс = Почетни биланс + Капитални издаци - Расходи амортизације
Као што видите, употреба распореда амортизације везана је и за биланс стања и за биланс успеха. Користимо завршни биланс стања и трошак амортизације у билансу успеха.
Дугорочни дуг
Слично ПП&Е са својим распоредом амортизације, дугорочни дуг се предвиђа користећи распоред дуга. Овај распоред даје преглед сваке класе позајмица и приказује трошкове камата за сваки период. Стање приказано у билансу стања је уједно и завршно стање дугорочног дуга или збир свих завршних стања појединачног дуга.
Завршно стање = Почетно стање + Трошкови камата - Отплате
Важно је напоменути да се овде трошак камата додаје на почетно стање. Супротно томе, трошак амортизације одбија се од почетног биланса у оквиру ПП&Е. Имајте ово на уму и не заборавите да користите одговарајуће знакове.
Акционарски капитал
Акционарски капитал Акцијски капитал Акцијски капитал (акционарски капитал, акцијски капитал, уплаћени капитал или уплаћени капитал) је износ који су деоничари предузећа уложили за употребу у послу. Када се створи предузеће, ако је његова једина имовина новац који су уложили акционари, биланс стања уравнотежен акцијским капиталом може бити један од најједноставнијих задатака приликом пројектовања ставки биланса стања. Чешће него не, акционарски капитал остаје константан током периода, тако да ће се прогнозе углавном постављати на једнаке најновијем познатом периоду.
Завршни биланс = Почетни биланс + Нови издати капитал - Откупљени капитал
Задржане зараде
Предвиђање задржане добити Задржана добит Формула задржане добити представља сав акумулирани нето приход умрежен свим дивидендама исплаћеним акционарима. Задржана добит је део капитала у билансу стања и представља део добити предузећа која се не дели као дивиденда акционарима, већ је резервисана за реинвестирање, што заправо укључује пројектовање нето добити и дивиденди, а не саме задржане добити. То значи да је за завршетак пројектовања ставки биланса стања згодно прво завршити пројектовање ставки биланса успеха како би нето приход био лако доступан. Као и увек, стање које се приказује на билансу стања је завршно стање.
Завршни биланс = Почетни биланс + Нето приход - Дивиденде
Идеалан редослед пројектовања ставки биланса стања
Будући да су нам потребне одређене ставке из биланса успеха, ово је најбољи начин за пројектовање ставки биланса стања:
- Биланс успеха пројекта који доводи до трошкова амортизације и трошкова камата
- Биланс стања пројекта све до задржане добити
- Завршите са пројектовањем биланса успеха попуњавањем трошкова амортизације, камата и пореза
- Завршите пројектовање биланса стања попуњавањем задржане добити
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич за прављење биланса стања. Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе .
Да бисте наставили да учите и напредујете у каријери, ови додатни ресурси из финансија биће вам од велике помоћи:
- Најбоље праксе из финансијског моделирања Овај чланак даје читаоцима информације о најбољим праксама у финансијском моделирању и једноставан водич за изградњу финансијског модела.
- Анализа осетљивости Шта је анализа осетљивости? Анализа осетљивости је алат који се користи у финансијском моделирању да би се анализирало како различите вредности за скуп независних променљивих утичу на зависну променљиву
- Анализа сценарија Анализа сценарија Анализа сценарија је техника која се користи за анализу одлука нагађањем различитих могућих исхода у финансијским улагањима. У финансијском моделирању ово
- ДЦФ моделирање Бесплатни водич за обуку ДЦФ модела ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
