Комплетан водич за финансијско моделирање - најбоље праксе корак по корак

Овај ресурс је направљен да буде најбољи бесплатни водич за финансијско моделирање Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. ! Раздвојићемо најважније аспекте различитих врста финансијских модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: модел са 3 извештаја, модел ДЦФ, модел спајања и преузимања, модел ЛБО, модел буџета. Откријте 10 најбољих типова и пружите бројне савете и трикове уз најбоље праксе у индустрији. Научите сами да направите модел помоћу овог бесплатног водича за финансијско моделирање.

Мисија Финанце-а је да помогне било коме да постане финансијски аналитичар светске класе. Аналитичар Трифецта® Водич Крајњи водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина. Имајући тај циљ на уму, осмислили смо овај водич да буде изузетно практичан, са одређеним за понети који вам могу помоћи да побољшате своје вештине финансијског моделирања.

Слика: Курсеви финансијског моделирања финансија.

Шта ће покривати овај водич за финансијско моделирање?

Овај водич за финансијско моделирање обухватиће неколико важних тема осмишљених да пооштре вашу финансијску анализу. Теме у овом водичу укључују:

1. Зашто градити финансијски модел
2. Екцел савети и трикови
3. Моделирање најбољих пракси
4. Грађење прогнозе
5. Повезивање изјава
6. Даља анализа (ДЦФ, осетљивост, спајања и преузимања и још много тога)
7. Представљање резултата

Све ове теме детаљније су обрађене у финансијским курсевима финансијског моделирања на мрежи.

Слика: Курсеви финансијског моделирања финансија.

Зашто градити финансијски модел?

За свакога ко следи или напредује у каријери у корпоративном развоју, послови корпоративног развоја у корпоративном развоју укључују и извршавање спајања, преузимања, отуђења и прикупљања капитала у предузећу унутар компаније. Корпоративни развој („цорп дев“) одговоран је за спровођење спајања, преузимања, отуђења и прикупљања капитала у предузећу. Истражите пут каријере. , инвестиционо банкарство Каријера у инвестиционом банкарству Водич за каријеру у инвестиционом банкарству - планирајте свој ИБ пут каријере. Сазнајте о платама у инвестиционом банкарству, како да се запослите и шта да радите након каријере у ИБ-у. Одељење за инвестиционо банкарство (ИБД) помаже владама, корпорацијама и институцијама да прикупе капитал и заврше спајања и преузимања (М&А). , финансијско планирање и анализа (ФП&А ФП&А аналитичар Постаните ФП&А аналитичар у корпорацији. Ми издвајамо плату, вештине, личност и обуку потребну за послове ФП&А и успешну финансијску каријеру. Аналитичари, менаџери и директори ФП&А одговорни су за обезбеђивање руководиоци са анализом и информацијама које су им потребне), истраживање капитала Екуити Ресеарцх Аналитичар Аналитичар капиталног истраживања пружа покривеност истраживањима јавних предузећа и дистрибуира то истраживање клијентима. Покривамо плату аналитичара, опис посла, тачке уласка у индустрију и могуће путове каријере. , комерцијално банкарство Профил каријере комерцијалног банкарства Пут каријере комерцијалног банкарства пружа клијентима кредитне производе као што су орочени зајмови, обртне кредитне линије, синдицирани објекти, услуге управљања готовином и други производи са фиксним приходом. Као кредитни аналитичар или менаџер рачуна пружате финансијске савете или друга подручја корпоративних финансија, изградња финансијских модела део је свакодневне рутине.

Финансијски модели су у основи само алати који помажу људима да доносе пословне одлуке. Те одлуке често укључују: да ли улагати у компанију, имовину или хартију или не; да ли треба улагати у пројекат (финансирање пројеката) или не; да ли да се изврши спајање или аквизиција или не (Процес спајања и преузимања преузимања и преузимања М&А Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо дати преглед процеса припајања из почињу да се завршавају, разне врсте стицалаца (стратешке насупрот финансијским куповинама), важност синергија и трансакциони трошкови) и да ли прикупљати новац или не (нпр. урадити ИПО ИПО процес ИПО процес је место где је приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. 5 детаљно размотрених корака); и друге трансакције финансирања предузећа.

Финансијски модел омогућава доносиоцима одлука да тестирају сценарије, посматрају потенцијалне исходе и, надамо се, доносе утемељену одлуку. Много се говори о софтверским програмима који се могу користити, али истина је да се велика већина финансијског моделирања одвија у Екцел Екцел ресурсима Научите Екцел на мрежи са 100 бесплатних Екцел водича, ресурса, водича и варалица! Финансијски ресурси су најбољи начин да научите Екцел под својим условима. .

Екцел савети и трикови

Екцел је главно средство које банке користе Каријере у банкарству (Селл-Сиде) Банке, познате и као дилери или заједнички Селл-Сиде, нуде широк спектар улога попут инвестиционог банкарства, истраживања капитала, продаје и трговине, корпорација Правне корпоративне информације о Институту за корпоративне финансије (Финансије). Ова страница садржи важне правне информације о финансијама, укључујући регистровану адресу, порески број, пословни број, сертификат о оснивању, назив компаније, заштитне знакове, правног саветника и рачуновођу. , и институције Буи-Сиде Институционални менаџери имовине, познати као Буи Сиде, нуде широк спектар послова, укључујући приватни капитал, управљање портфељем, истраживање. Сазнајте више о послу за обављање финансијског моделирања. Главни разлог је Екцел-ова феноменална свестраност. Свака прилика или прилика за инвестирање је јединствена, а Екцел је празно платно које се може потпуно прилагодити и прилагодити ситуацији. Друга страна овог је, међутим, то што не постоје контроле или правила која би осигурала да је модел тачан и без грешака.

Ево неколико најважнијих Екцел-ових савета Екцел ресурси Научите Екцел на мрежи са 100 бесплатних Екцел водича, ресурса, водича и варалица! Финансијски ресурси су најбољи начин да научите Екцел под својим условима. за овај водич за финансијско моделирање:

1. Користите што више тастерских пречица Екцел пречице Екцел ПЦ пречице Екцел Екцел - Листа најважнијих и најчешћих пречица за МС Екцел за кориснике ПЦ и Мац рачунара, финансија, рачуноводства. Пречице на тастатури убрзавају ваше вештине моделирања и штеде време. Научите уређивање, форматирање, навигацију, врпцу, специјално лепљење, манипулацију подацима, уређивање формула и ћелија и друге кратице
2. Држите формуле Формуле Водичи за финансије кроз Екцел формуле и функције. Проучите нашу листу најважнијих Екцел формула и функција како бисте постали финансијски аналитичар светске класе, а прорачуни једноставни - поделите их на мање кораке
3. Употреба групе за груписање у програму Екцел Груписање редова и колона у програму Екцел пресудно је за изградњу и одржавање добро организованог и добро структурираног финансијског модела. Коришћење функције Екцел групе најбоља је пракса када је реч о остајању организованим, јер никада не бисте требали скривати ћелије у програму Екцел. Овај водич ће вам показати како се групише у програму Екцел, примери функције за организовање одељака финансијског модела
4. Користите Ф5 (идите на посебни Иди на посебно Иди на посебно у Екцелу је важна функција за прорачунске табеле финансијског моделирања. Тастер Ф5 отвара Иди на, изаберите Посебне пречице за Екцел формуле, омогућавајући вам брзи одабир свих ћелија које испуњавају одређене критеријуме.) да бисте брзо пронашли све кодиране бројеве или формуле
5. Користите пресеце праћења и зависнике трагова за ревизију модела
6. Коришћење функције КСНПВ КСНПВ у програму Екцел Функција КСНПВ у програму Екцел требало би да се користи преко уобичајене функције НПВ у финансијском моделирању и анализи процене како би се осигурала прецизност и тачност. Формула КСНПВ користи одређене датуме који одговарају сваком новчаном току који се дисконтује у серији. Научите корак по корак у овом водичу са примерима и сликама слика и КСИРР КСИРР вс ИРР Зашто користити КСИРР вс ИРР. КСИРР додељује одређене датуме сваком појединачном новчаном току чинећи га тачнијим од ИРР-а приликом изградње финансијског модела у програму Екцел. за примену одређених датума на новчане токове
7. Користите ИНДЕКС МАТЦХ Формула за подударање индекса Комбиновање ИНДЕКС и МАТЦХ функција снажнија је формула претраживања од ВЛООКУП-а. Научите како да користите ИНДЕКС МАТЦХ у овом упутству за Екцел. Индекс враћа вредност ћелије у табели на основу броја колоне и реда, а Матцх враћа положај ћелије у реду или колони. Научите како да их потражите у овом водичу преко ВЛООКУП-а
8. Користите комбинацију функција датума (ЕОМОНТХ) и израза ИФ да бисте датуме учинили динамичним
9. Уклоните решетке приликом представљања или дељења финансијског модела
10. Запамтите све најважније Екцел формуле Екцел Формула Цхеат Схеет Финансије Екцел формуле варалице ће вам пружити све најважније формуле за обављање финансијске анализе и моделирање у Екцел табелама. Ако желите да постанете мајстор Екцел финансијске анализе и стручњак за изградњу финансијских модела, дошли сте на право место. за финансијско моделирање

Испод је снимак екрана са Финанце'с Фрее Екцел Црасх Цоурсе.

За освежавање основних Екцел функција погледајте бесплатни Екцел Црасх курс за Финанце.

Када будете спремни да своје вештине подигнете на виши ниво, курс Адванцед Екцел Формулас ће вам помоћи да се издвојите из пакета.

Најбоље праксе финансијског моделирања

Изнад добрих Екцел вештина, аналитичари који се заиста истичу у финансијском моделирању сјајни су у структурирању и организовању својих прорачунских табела.

Ево наших најбољих 10 најбољих пракси за структурирање модела:

1. Користите кодирање у боји да бисте разликовали улазе и формуле (нпр. Плаву и црну)
2. Изградите самостални модел извештаја 3 Модел 3 извештаја Модел извештаја 3 повезује биланс успеха, биланс стања и извештаја о новчаном току у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич на једном радном листу (не одвајајте изјаве на различите листове)
3. Јасно раздвојите претпоставке покретачи процене покретачи процене односе се на факторе који повећавају вредност предузећа у случају могућности продаје. Власници предузећа морају да размотре основне или покретачке факторе из остатка модела (један одељак на врху)
4. Користите јасне заглавља и поднаслове (са подебљаним осенчењем) да бисте јасно разликовали одељке
5. Користите функцију коментара ћелије (схифт + Ф2) да бисте описали прорачуне или претпоставке које треба објаснити
6. Уграђујте провере грешака, као што је осигуравање билансних биланса Предвиђање ставки биланса стања у финансијском моделу Овај чланак има за циљ да читаоцима пружи једноставан водич за прогнозирање билансних ставки на финансијском моделу. (без „утикача“)
7. Повуците унапред (или поновите) информације где помажу корисницима да следе логику модела (нпр. Повуците напред ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације, добит је компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитака. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер се гледа на профитабилност предузећа од основних послова пре утицаја структуре капитала. Формула, примери из биланса успеха до одељка за процену новчаног тока)
8. Избегавајте повезивање са другим Екцел радним свескама ако није апсолутно неопходно (и ако јесте, јасно назначите да те везе постоје)
9. Избегавајте кружне референце Револвер за финансијско моделирање ако није потребно (и употребите итеративни прорачун да бисте их решили)
10. Користите табеле, графиконе и графиконе да бисте сумирали важне информације

Слика: Финанце’с Амазон Валуатион Моделинг Цоурсе.

Изградња прогнозе

„Уметност“ финансијског моделирања углавном се односи на стварање претпоставки о будућим перформансама предузећа које се моделира. Ово је нај субјективнији и најважнији део процене предузећа.

Овај водич ће представити различите приступе предвиђању, који укључују:

• Анализа од врха надоле. У овом приступу започињете са укупним адресираним тржиштем. Укупан адресибилно тржиште (ТАМ). Укупно адресирано тржиште (ТАМ), које се назива и укупним доступним тржиштем, представља укупну могућност прихода која је доступна производу или услузи ако ТАМ, а затим ради од тамо на основу тржишног удела и сегмената као што су географија, производи, купци итд., док не дођете до прихода.
• Анализа одоздо према горе. У овој методи започињете са најосновнијим покретачима пословања. Пословни возачи Пословни покретачи су кључни улазни подаци и активности који покрећу оперативне и финансијске резултате пословања. Уобичајени примери пословних покретача, попут промета на веб локацији, затим стопе конверзије, вредности наруџбине и на крају прихода, у случају пословања путем е-трговине.
• Регресиона анализа. Овом врстом прогнозе анализирате однос између прихода предузећа и других фактора, попут маркетиншке потрошње и цене производа, извођењем регресионе анализе. Регресијска анализа Регресијска анализа је скуп статистичких метода који се користе за процену односа између зависна променљива и једна или више независних променљивих. Може се користити за процену снаге односа између променљивих и за моделирање будућег односа између њих. у програму Екцел.
• Међугодишња стопа раста. Ово је најосновнији облик предвиђања. Једноставно користите међугодишње међугодишње (Година током године) Година представља Годину и представља врсту финансијске анализе која се користи за поређење података из временских серија. Корисно за мерење раста, откривање трендова (ИоИ) процента стопе раста.

Повезивање изјава

Направили смо још један детаљан водич о томе како повезати 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја? Објашњавамо како повезати 3 финансијска извештаја за финансијско моделирање и процену у програму Екцел. Везе нето прихода и задржане зараде, ПП&Е, амортизације, амортизације, капиталних издатака, обртног капитала, финансијских активности и салда готовине, али овде ћемо пружити и брзи преглед. Једном када се успоставе претпоставке предвиђања, само је гомила основних математичких операција за попуњавање три финансијска извештаја у моделу.

Из перспективе финансијског моделирања, ово је најмање субјективни део процеса. Уз јасно изражене претпоставке, аналитичар мање-више множи, дели, сабира или одузима да би дао изјаве. Ово је корак по корак део водича за финансијско моделирање.

Корак 1 - Почните од израчунавања прихода Приход Приход је вредност све продаје робе и услуга коју компанија признаје у одређеном периоду. Приход (који се назива и продаја или приход) чини почетак биланса успеха компаније и често се сматра „врхом пословања“. , на основу приступа предвиђања коришћеног из горњег одељка. Одатле попуните трошкове продате робе (ЦОГС), бруто добит и оперативне трошкове и дођите до зараде пре амортизације пореза на камате (ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације, добит предузећа пре било који од ових нето одбитака је направљен. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа од основних послова пре утицаја структуре капитала. Формула, примери).

Корак 2 - Направите пратеће распореде за (и) капиталну имовину (ПП&Е ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утиче Цапек, Амортизација и стицање / располагање основним средствима Ова средства играју кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања компаније и будућих издатака, амортизације и капиталних издатака), (ии) обртни капитал Нето обртни капитал Нето обртни капитал (НВЦ) ) је разлика између текуће активе предузећа (без готовине) и текућих обавеза (без дуга) у њеном билансу стања. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и да финансира пословање предузећа. Идеална позиција је балансирање (потраживања, дуговања и залихе) и (иии) распореди финансирања Распоред дугова Распоред дуга приказује сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, трошкови камата теку за капитал, биланси дуга и расходи за камате.

Корак # 3 - Завршите биланс успеха Извештај о приходу Извештај о приходу је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству. (распоред амортизације амортизације У финансијском моделирању потребан је распоред амортизације који повезује три финансијска извештаја (приход, биланс стања, новчани ток) у Екцелу, камате, порези, нето приход) и попуњава биланс стања биланса стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Имовина = Обавезе + Ставке капитала, осим готовине, што ће бити последњи део финансијског модела који треба завршити.

Корак # 4 - Састављање извештаја о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (службено назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. , који се састоји од готовине од оперативних активности, готовине која се користи у инвестиционим активностима и готовине од финансијских активности. Ова три одељка заједно ће одредити завршни салдо готовине који се повезује са билансом стања како би се довршио финансијски модел.

Ово је поједностављени преглед процеса финансијског моделирања или повезивање три изјаве, па вас молимо да погледате наше видео курсеве о финалном моделирању ако желите детаљнија упутства.

Преузмите овај образац финансијског модела.

Даља анализа

Са успостављеним основним финансијским моделом, време је да се обратите било којој врсти вежбе финансијског моделирања која одговара ситуацији.

Објавили смо преглед различитих врста финансијских модела, али да резимирамо, најчешћи су:

• ДЦФ анализа - анализа дисконтованог новчаног тока (ДЦФ модел, бесплатни водич за обуку модела ДЦФ, модел ДЦФ је специфична врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно предвиђање слободног новчаног тока компаније без вредности) за вредновање посла
• Анализа спајања и преузимања - процените атрактивност потенцијалног спајања, припајања или продаје (курс за М&А модел)
• Прикупљање капитала - анализирајте проформа утицај повећања дуга или капитала или других капиталних догађаја
• ЛБО анализа - утврдити колика се полуга (дуг) може користити за куповину предузећа (курс ЛБО модела)
• Анализа осетљивости - наслањање на одељак који процењује колико су пословање или инвестиција осетљиви на промене у претпоставкама или покретачима (курс анализе осетљивости)

Слика: Финансијски курсеви финансијског моделирања.

Представљање резултата

Када се заврши сва горе наведена анализа, посао још увек није завршен. Последњи корак је развијање графикона, графикона и других резултата који се могу користити за лаку комуникацију информација из модела. Овде најбољи аналитичари заиста могу заблистати.

Једно је изградити сложени модел који само ви разумете, а друго је ефикасно саопштавање ризика, користи и критичних фактора свој публици.

Као камен темељац за вашу обуку из финансијског моделирања, препоручујемо вам напредни Екцел курс да бисте научили како да направите све најбоље графиконе и графиконе за презентацију, контролну таблу или било који други документ који израђујете.

Слика: Финансијски курсеви финансијског моделирања.

Видео објашњење Водича за финансијско моделирање

Погледајте овај кратки видео за брзо разумевање главних концепата обухваћених овим водичем, укључујући зашто градити финансијски модел, Екцел савете и трикове, најбоље праксе финансијског моделирања, кораке за изградњу прогноза и представљање резултата финансијске анализе.

Више водича за финансијско моделирање

Надамо се да је ово био користан водич за финансијско моделирање у програму Екцел и да вам је помогао да напредујете у каријери као финансијски аналитичар. У Финанцеу се поносимо што смо створили најбоље бесплатне водиче који ће вам помоћи да постигнете предност. Да бисте своје вештине подигли на следећи ниво, проверите Финанце’с Финанциал Моделинг & Валуатион Аналист (ФМВА) ® ФМВА® Цертифицатион Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазон, ЈП Морган и Феррари сертификационог програма.

Молимо вас погледајте ове друге бесплатне ресурсе за финансије да бисте наставили да развијате своје вештине:

• Водич за моделирање ДЦФ-а Бесплатни водич за обуку модела ДЦФ-а Модел ДЦФ је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
• 3 водич за модел извештаја 3 Модел извештаја Модел 3 извештаја повезује биланс успеха, биланс стања и извештаја о новчаном току у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич
• Како повезати финансијске извештаје Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја? Објашњавамо како повезати 3 финансијска извештаја за финансијско моделирање и процену у програму Екцел. Везе нето прихода и задржане зараде, ПП&Е, амортизације, капиталних издатака, обртног капитала, финансијских активности и салда готовине
• Сви ресурси финансијског моделирања Финансијско моделирање Бесплатни ресурси финансијског моделирања и водичи за учење најважнијих концепата сопственим темпом. Ови чланци ће вас научити најбољим праксама финансијског моделирања са стотинама примера, шаблона, водича, чланака и још много тога. Сазнајте шта је финансијско моделирање, како се прави модел, Екцел вештине, савети и трикови