Коефицијент задржавања (познат и као коефицијент задржавања нето добити) однос је задржаног прихода предузећа и његовог нето прихода. Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. . Коефицијент задржавања мери проценат добити компаније која се на неки начин реинвестира у компанију, уместо да се исплати инвеститорима као дивиденда Дивиденда Дивиденда је део добити и задржане добити коју компанија исплаћује својим акционарима. Када компанија генерише профит и акумулира нераспоређену добит, та зарада може бити или реинвестирана у посао или исплаћена акционарима као дивиденда. .
Формула односа задржавања
Постоји једноставна формула за израчунавање коефицијента задржавања: поделите задржани приход предузећа са њеним нето приходом. Формула у наставку приказује кораке:
Нето приход се може наћи на дну биланса успеха предузећа, а податак о дивиденди може се наћи у акционарском капиталу Акционарски капитал Акцијски акционарски капитал (познат и као акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од капитал плус задржана добит. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акционарски капитал = Актива - Обавезе у одељку биланса стања или у одељку финансирања у извештају о новчаном току.
Однос се такође може израчунати на основу акције, користећи следећу формулу:
Пример односа задржавања
Алице је власник софтверског предузећа које се фокусира на веб дизајн. Она послује три године и жели да израчуна коефицијент задржавања свог предузећа. Прве године Алице је забележила нето приход од 1.000 УСД и није исплатила никакве дивиденде. 2. године Алице је остварила нето приход од 5.000 УСД и исплатила 500 УСД дивиденде. Треће године Алице је пријавила нето приход од 15.000 УСД и исплатила укупно 1.000 УСД дивиденде.
Користећи горњу формулу, можемо израчунати однос задржавања за сваки период:
- 1. година: (1.000 - 0) / 1.000 = 100%
- 2. година: (5.000 - 500) / 5.000 = 90%
- 3. година: (15.000 - 4.000) / 15.000 = 73%
У горњем примеру можемо да видимо да се однос задржавања за Алисино пословање смањује сваке године. То је зато што нето добит расте сваке године, а дивиденде расту сразмерно већем износу, што доводи до падајућег односа.
Промена може указивати на недостатак фокуса предузећа на раст, јер оно одлучује да зараду даје акционарима, уместо да их реинвестира у посао. Да бисмо разумели да ли је то добра или лоша ствар, требало би да упоредимо цифру са односом Алицеиних конкурената у индустрији.
Тумачење коефицијента задржавања
Висок однос задржавања не мора увек бити показатељ финансијског здравља. Да бисмо боље разумели коефицијент задржавања, прво морамо да разумемо компанију за коју израчунавамо коефицијент.
Мање, новије компаније обично пријављују веће коефицијенте задржавања. Мања предузећа теже развоју пословања и улагању у истраживање и развој (Р&Д) Истраживање и развој (Р&Д) Истраживање и развој (Р&Д) је процес којим компанија стиче нова знања и користи их за побољшање постојећих производа и увођење нових своје операције. Истраживање и развој је систематско истраживање са циљем увођења иновација у тренутну понуду производа компаније. , што може бити разлог зашто је већа вероватноћа да ће задржати зараду, а не да је дистрибуирају као дивиденду. Почетни бизнис такође може имати споро продају у раним фазама пословања, што би значило да је мање прихода за дистрибуцију акционарима, што резултира већим односом задржавања.
Веће, зрелије компаније обично ће имати ниже коефицијенте задржавања, јер су оне већ прилично профитабилне и не треба толико улагати у истраживање и развој. Стога се такве компаније могу одлучити да инвеститорима исплаћују доследне дивиденде, преферирајући задржавање веће зараде.
Финал Ворд
Као и код било ког финансијског показатеља, ни иза једног или самосталног броја нема пуно значења. Да би стекли значајне увиде, аналитичари разматрају однос у односу на однос сличних компанија које послују у истој индустрији. Ово олакшава поређење једне компаније са другом у смислу задржавања зараде.
Односи се такође могу посматрати током одређеног временског периода како би се посматрали трендови и међугодишње промене у метрици. То омогућава аналитичарима да процене промене у учинку компаније током датог временског интервала.
Додатна средства
Надамо се да сте уживали у финансијском објашњењу коефицијента задржавања. Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања.
- Зарада по акцији (ЕПС) Зарада по акцији (ЕПС) Зарада по акцији (ЕПС) је кључна метрика која се користи за одређивање дела заједничког акционара у добити компаније. ЕПС мери добитак сваке обичне акције
- Предвиђање ставки биланса стања Предвиђање ставки биланса стања у финансијском моделу Овај чланак има за циљ да читаоцима пружи једноставан, детаљни водич за предвиђање ставки биланса стања на финансијском моделу.
- Предвиђање ставки извештаја о приходу Пројектовање ставки биланса успеха Разговарамо о различитим методама пројектовања ставки биланса успеха. Пројектовање ставки биланса успеха започиње приходом од продаје, а затим трошком
