Водич за ЦВП анализу - Како извршити анализу трошкова, обима и добити

Анализа трошкова и обима добити (ЦВП анализа), која се такође назива и анализа рентабилности, начин је на који компаније могу да утврде како промене трошкова (и променљиви и фиксни трошкови фиксних и променљивих трошкова представљају нешто што се може класификовати у неколико начини у зависности од његове природе. Једна од најпопуларнијих метода је класификација према фиксним трошковима и променљивим трошковима. Фиксни трошкови се не мењају повећањем / смањењем јединица обима производње, док променљиви трошкови зависе искључиво) и обим продаје утиче на компанију профит. Помоћу ових информација компаније могу боље да разумеју укупне перформансе гледајући колико јединица мора да се прода да би се постигла изједначена стопа или да би се достигао одређени праг добити или маржа сигурности.

Да бисте сазнали више, покрените наше курсеве финансијског моделирања!

Компоненте ЦВП анализе

Постоји неколико различитих компонената које заједно чине ЦВП анализу. Ове компоненте укључују различите прорачуне и омјере, који ће бити детаљније разрађени у овом водичу.

Главне компоненте ЦВП анализе су:

1. Омјер ЦМ и варијабилни однос трошкова
2. Тачка рентабилности (у јединицама или доларима)
3. Маргина сигурности
4. Промене у нето приходу
5. Степен оперативне полуге

Да бисмо правилно применили ЦВП анализу, прво морамо погледати формат марже доприноса у билансу успеха.

Подешавање ЦВП анализе

Редовни биланс успеха прати редослед прихода умањених за трошкове продате робе и даје бруто маржу, док приходи умањени за трошкове доводе до нето прихода. Извештај о маржи доприноса следи сличан концепт, али користи другачији формат раздвајањем фиксних и променљивих трошкова Фиксни и променљиви трошкови Трошкови су нешто што се може класификовати на неколико начина у зависности од његове природе. Једна од најпопуларнијих метода је класификација према фиксним трошковима и променљивим трошковима. Фиксни трошкови се не мењају са повећањем / смањењем јединица производње, док су променљиви трошкови искључиво зависни.

Маржа доприноса је продајна цена производа, умањена за променљиве трошкове повезане са производњом тог производа. Ова вредност се може дати укупно или по јединици.

Пример биланса успеха са маржом доприноса (ЦМ):

Размотрите следећи пример да бисте израчунали пет горе наведених важних компоненти.

Компанија КСИЗ има следећи биланс успеха са доприносом:

# 1 ЦМ однос и променљиви однос трошкова

ЦМ коефицијенти и коефицијенти варијабилних трошкова су бројеви које компаније углавном желе да виде како би стекле представу о томе колико су значајни променљиви трошкови.

Однос ЦМ = маржа доприноса / продаја

Однос променљивих трошкова = Укупни променљиви трошкови / продаја

Висок однос ЦМ и низак однос варијабилних трошкова указују на низак ниво променљивих насталих трошкова.

# 2 Тачка рентабилности

Тачка рентабилности (БЕП), у јединицама, представља број производа које компанија мора да прода да би покрила све производне трошкове. Слично томе, тачка рентабилности у доларима је број продаје коју компанија мора да оствари да би покрила све производне трошкове.

Формула за тачку рентабилности (БЕП) је:

БЕП = укупни фиксни трошкови / ЦМ по јединици

БЕП, у јединицама, био би једнак 240.000 / 15 = 16.000 јединица. Према томе, ако компанија прода 16.000 јединица, профит ће бити нула и предузеће ће се „поравнати“ и покрити само своје производне трошкове.

# 3 Промене у нето приходу (шта ако анализа)

Сасвим је уобичајено да компаније желе да процене како ће се њихов нето приход променити променом понашања у продаји. На пример, компаније могу да користе циљеве учинка продаје или циљеве нето прихода да би утврдиле њихов утицај једни на друге.

У овом примеру, ако управа жели да оствари профит од најмање 100.000 америчких долара, колико јединица компанија мора продати?

У наставку можемо применити одговарајућу формулу шта-шта:

# јединица = (фиксни трошкови + циљни профит) / однос ЦМ

Стога, да би зарадила најмање 100.000 америчких долара нето прихода, компанија мора продати најмање 22.666 јединица.

Да бисте сазнали више, покрените наше курсеве финансијског моделирања!

# 4 Граница сигурности

Поред тога, компаније могу такође желети да израчунају маргину сигурности. Ово се обично назива „просторијама за померање” компаније и показује колико продаја може да опадне, а опет се постигне изједначење.

Формула за границу сигурности је:

Граница сигурности = Стварна продаја - беспарна продаја

Граница сигурности у овом примеру је:

Стварна продаја - Равнотежна продаја = 1.200.000 - 16.000 * 60 $ = 240.000 УСД

Ова маржа се такође може израчунати као проценат у односу на стварну продају: 240.000 / 1.200.000 = 20%.

Стога продаја може пасти за 240.000 америчких долара или 20%, а компанија још увек не губи новац.

# 5 степен оперативне полуге (ДОЛ)

Коначно, степен оперативне полуге (ДОЛ) може се израчунати помоћу следеће формуле:

ДОЛ = ЦМ / нето приход

Дакле, ДОЛ у овом примеру је 300.000 / 60.000 долара = 5.

ДОЛ број је важан број јер говори компанијама како се нето приход мења у односу на промене у бројевима продаје. Конкретније, број 5 значи да ће промена продаје од 1% проузроковати увећану промену нето прихода од 5%.

Многи могу помислити да што је већи ДОЛ, то је боље за компаније. Међутим, што је већи број, то је већи ризик, јер већи ДОЛ такође значи да ће смањење продаје за 1% проузроковати увећани, већи пад нето прихода, што ће на крају смањити његову профитабилност.

ЦВП анализа и доношење одлука

Састављајући све делове и проводећи ЦВП анализу, компаније тада могу донијети одлуку да ли ће инвестирати у одређене технологије које ће промијенити њихову структуру трошкова и много брже утврдити ефекте на продају и профитабилност.

На пример, рецимо да је компанија КСИЗ из претходног примера разматрала улагање у нову опрему која би повећала променљиве трошкове за 3 долара по јединици, али би могла да смањи фиксне трошкове за 30.000 долара. У овом сценарију доношења одлука, компаније могу лако да користе бројеве из ЦВП анализе како би утврдиле најбољи одговор.

Најтежи део у овим ситуацијама укључује одређивање како ће ове промене утицати на обрасце продаје - да ли ће продаја остати релативно слична, да ли ће расти или опадати? Једном када процене продаје постану донекле разумне, то постаје само питање броја и оптимизације профитабилности компаније.

Преузмите бесплатни образац

Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!

Додатна средства

Ово је свеобухватан водич за ЦВП анализу. Да бисте сазнали више, топло препоручујемо ове додатне финансијске ресурсе:

• Варијабилни вс фиксни трошкови Фиксни и променљиви трошкови су нешто што се може класификовати на неколико начина у зависности од његове природе. Једна од најпопуларнијих метода је класификација према фиксним трошковима и променљивим трошковима. Фиксни трошкови се не мењају са повећањем / смањењем јединица производње, док су променљиви трошкови искључиво зависни
• Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
• Водич кроз каријеру за ФП&А Прегледајте описе послова: захтеви и вештине за објављивање послова у инвестиционом банкарству, капиталном истраживању, трезору, ФП&А, корпоративним финансијама, рачуноводству и другим областима финансија. Ови описи послова састављени су узимајући најчешће листе вештина, захтева, образовања, искуства и другог
• Питања за ФП&А интервју ФП&А питања за интервју ФП&А питања и одговори. Ова листа укључује најчешћа питања за интервјуе која се користе за запошљавање на пословима финансијског планирања и анализе (ФП&А), као што су места аналитичара и менаџера. На основу опсежних истраживања и повратних информација професионалаца у корпорацијама, ова листа садржи највероватнија питања за интервјуе