Постоји много различитих врста финансијских модела. У овом водичу ћемо представити 10 најпопуларнијих модела који се користе у финансирању предузећа помоћу финансијског моделирања. Шта је финансијско моделирање. Финансијско моделирање се врши у програму Екцел за предвиђање финансијских перформанси компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. професионалци.
Ево листе 10 најчешћих врста финансијских модела:
- Модел са три изјаве
- Модел дисконтованог новчаног тока (ДЦФ)
- Модел спајања (М&А)
- Модел почетне јавне понуде (ИПО)
- Модел откупа са полугом (ЛБО)
- Збир модела делова
- Модел консолидације
- Модел буџета
- Модел предвиђања
- Опциони модел цене
Слика: Курс за напредно финансијско моделирање и процену
Детаљније о свакој врсти финансијског модела
Да бисмо сазнали више о свакој од врста финансијских модела и извршили детаљну финансијску анализу, у наставку смо објавили детаљне описе. Кључ за ефикасно моделирање финансија је имати добре предлошке и добро разумевање корпоративних финансија.
# 1 Модел са три изјаве
Модел 3 извештаја 3 Модел извештаја Модел 3 извештаја повезује биланс успеха, биланс стања и извештаја о новчаном току у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич је најосновнија поставка за финансијско моделирање. Као што и само име говори, у овом су моделу три извештаја (биланс успеха, биланс стања и новчани ток) динамички повезани са формулама у програму Екцел. Циљ је да се постави тако да су сви рачуни повезани и скуп претпоставки може покренути промене у целом моделу. Важно је знати како повезати 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја? Објашњавамо како повезати 3 финансијска извештаја за финансијско моделирање и процену у програму Екцел. Везе нето добити и задржане добити, ПП&Е, амортизације, амортизације, капиталних издатака, обртног капитала, финансијских активности и готовинског биланса, што захтева солидне темеље рачуноводствених, финансијских и Екцел вештина.
Научите основе на нашим курсевима финансијског моделирања на мрежи.
# 2 Модел дисконтованог новчаног тока (ДЦФ)
ДЦФ модел ДЦФ бесплатни водич за обуку модела ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно предвиђање слободног новчаног тока компаније који се заснива на моделу 3 извештаја за вредновање предузећа на основу нето садашње вредности (НПВ) будућег новчаног тока предузећа. ДЦФ модел узима новчане токове из модела 3 извода, врши нека прилагођавања по потреби, а затим користи КСНПВ функцију у програму Екцел да би их вратио на данашњи дан по пондерисаним просечним трошковима капитала компаније (ВАЦЦ ВАЦЦ ВАЦЦ је пондерисани просек предузећа Трошак капитала и представља његов комбиновани трошак капитала, укључујући капитал и дуг. ВАЦЦ формула је = (Е / В к Ре) + ((Д / В к Рд) к (1-Т)). Овај водич ће пружити преглед шта је то, зашто се користи, како то израчунати, а такође нуди и ВАЦЦ калкулатор за преузимање).
Ове врсте финансијских модела користе се у истраживању капитала Екуити Ресеарцх Аналитичар Аналитичар капиталних истраживања пружа покривеност истраживања јавних предузећа и дистрибуира то истраживање клијентима. Покривамо плату аналитичара, опис посла, тачке уласка у индустрију и могуће путове каријере. и друга подручја тржишта капитала.
# 3 модел спајања (М&А)
Модел спајања и преузимања је напреднији модел који се користи за процену про форма прираштаја / разблажења спајања или припајања. Уобичајено је да се користи појединачни модел картице за сваку компанију, при чему консолидација компаније А + компаније Б = спојене компаније. Ниво сложености може да варира у великој мери. Овај модел се најчешће користи у инвестиционом банкарству Инвестиционо банкарство Инвестиционо банкарство је подела банке или финансијске институције која опслужује владе, корпорације и институције пружајући саветодавне услуге за преузимање (капитал) и спајања и преузимања (М&А). Инвестиционе банке делују као посредници и / или корпоративни развој Корпоративни развој Корпоративни развој Послови корпоративног развоја укључују извршавање спајања, аквизиција, дезинвестирања и прикупљања капитала у предузећу унутар компаније. Корпоративни развој („цорп дев“) одговоран је за спровођење спајања, преузимања, отуђења и прикупљања капитала у предузећу. Истражите пут каријере. .
# 4 Модел почетне јавне понуде (ИПО)
Инвестициони банкари и професионалци за корпоративни развој такође граде ИПО моделе у програму Екцел како би вредновали своје пословање пре него што постану јавни. Ови модели укључују разматрање упоредиве анализе предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредну анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава омјере сличних јавних предузећа и користи их за извођење вредности другог предузећа у вези са претпоставком о томе колико би инвеститори били спремни да плате за дотично предузеће. Процјена у ИПО моделу укључује „ИПО попуст“ како би се осигурало добро трговање дионицама на секундарном тржишту.
# 5 Модел откупа са полугом (ЛБО)
Откуп по основу полуге Откуп по основу полуге (ЛБО) Откуп по основу полуге (ЛБО) је трансакција у којој се предузеће стиче користећи дуг као главни извор плаћања. ЛБО трансакција се обично дешава када се приватни капитал (ПЕ) позајмљује колико год може од разних зајмодаваца (до 70-80% набавне цене) да би постигао интерни повраћај ИРР> 20% трансакције обично захтева моделирање сложени распореди дуга Распоред дугова Распоред дугова распоређује сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, расходи за камате теку и напредни су облик финансијског моделирања. ЛБО је често један од најдетаљнијих и најизазовнијих од свих врста финансијских модела, јер многи слојеви финансирања стварају кружне референце и захтевају слапове новчаног тока. Ове врсте модела нису врло честе ван приватног капитала. Профил приватног капитала у каријери. Аналитичари и сарадници приватног капитала обављају сличан посао као у инвестиционом банкарству. Посао укључује финансијско моделирање, процену вредности, дуго радно време и високе плате. Приватни капитал (ПЕ) уобичајени је напредак у каријери инвестиционих банкара (ИБ). Аналитичари у ИБ-у често сањају о „преласку“ на страну куповине или инвестиционо банкарство.
# 6 Збир модела делова
Ова врста модела је направљена узимањем неколико ДЦФ модела и њиховим сабирањем. Даље, све додатне компоненте пословања које можда нису погодне за ДЦФ анализу (нпр. Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац ствара ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење., Који би се вредновали на основу тржишта) додају тој вредности посла. Тако бисте, на пример, сумирали (дакле „Збир делова“) вредност пословне јединице А, пословне јединице Б и улагања Ц, умањену за обавезе Д да бисте дошли до нето вредности имовине компаније.
# 7 Модел консолидације
Ова врста модела укључује више пословних јединица додатих у један модел. Обично свака пословна јединица има своју картицу, са картицом за обједињавање која једноставно сажима остале пословне јединице. Ово је слично вежби Збир делова где се Одељење А и Одељење Б сабирају и креира нови, обједињени радни лист. Погледајте предложак бесплатног модела консолидације Финанце, образац модела консолидације Овај образац модела консолидације вам помаже да резимирате финансијске перформансе више пословних јединица у консолидовани модел. Модел консолидације конструисан је комбиновањем финансијских резултата више пословних јединица у један јединствени модел. Обично је први радни лист модела сажетак или недостатак.
# 8 Модел буџета
Ово се користи за моделирање финансирања за професионалце у финансијском планирању и анализи. ФП&А аналитичар Постаните ФП&А аналитичар у корпорацији. Ми издвајамо плату, вештине, личност и обуку који су вам потребни за послове ФП&А и успешну финансијску каријеру. Аналитичари, менаџери и директори ФП&А одговорни су за пружање руководиоцима анализа и информација које су им потребне (ФП&А) за састављање буџета за наредне године. Буџетски модели су обично дизајнирани да се заснивају на месечним или кварталним цифрама и усредсређују се у великој мери на биланс успеха.
# 9 Модел предвиђања
Овај тип се такође користи у финансијском планирању и анализи (ФП&А) за изградњу прогнозе која се упоређује са буџетским моделом. Понекад су модел буџета и предвиђања једна комбинована радна свеска, а понекад су потпуно одвојени.
Сазнајте више: погледајте детаљну демонстрацију како направити модел предвиђања.
# 10 Модел цене
Двије главне врсте модела цијена опција су биномно стабло и Блацк-Сцхолес. Ови модели се заснивају искључиво на математичким формулама, а не на субјективним критеријумима, и стога су више или мање једноставан калкулатор уграђен у Екцел.
Видео преглед типова модела
Погледајте видео у наставку да бисте погледали и послушали преглед различитих врста модела, њихових компоненти и зашто се користе. Бићете сигурни да ћете научити много за само неколико минута!
Примери финансијских модела
Испод су неке снимке екрана различитих врста финансијских модела о којима је раније било речи и приказаних у видео запису.
Ако желите да имате предлошке, увек можете да преузмете наше финансијске моделе.
3 Модел изјаве
Овде је снимак екрана одељка биланса стања модела са 3 радне листове са 3 извода. Сваки од осталих одељака може се лако проширити или уговорити како би се делови модела видели независно. Погледајте наш бесплатни вебинар о томе како направити модел финансијског вебинара са три извештаја - повезивање 3 финансијских извештаја Овај квартални вебинар о финансијама пружа демонстрацију уживо како повезати 3 финансијска извештаја у програму Екцел. Научите формуле и правилан поступак повезивања.
Вебинар о финансијама - повезивање 3 финансијска извештаја Овај квартални вебинар о финансијама пружа демонстрацију уживо како повезати 3 финансијска извештаја у програму Екцел. Научите формуле и правилан поступак повезивања
Сазнајте више: преузмите финансијски модел Финансије са 3 извештаја.
ДЦФ модел
Ево екрана одељка процене у ДЦФ моделу. У овом одељку, готовински израчунати токови се постављају у низу заједно са набавним ценама предузећа да би се дошло до интерне стопе поврата (ИРР) и нето садашње вредности (НПВ). Погледајте наш водич за ДЦФ моделе Бесплатни водич за обуку за ДЦФ моделе ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније.
Сазнајте више: преузмите образац ДЦФ модела.
ЛБО Модел
Ево примера ЛБО модела. Као што видите доле, ЛБО трансакције захтевају одређену врсту финансијског модела који се усредсређује у великој мери на структуру капитала компаније и на полуге за повећање приноса на капитал. Сазнајте више о ЛБО трансакцијама ЛБО Буи-Сиде Овај чланак се посебно бави ЛБО-има на страни куповине корпоративних финансија. У откупу са полугом (ЛБО), приватна капитална компанија користи што је више могуће полуге за стицање посла и максимизирање интерне стопе поврата (ИРР) за власнике капитала. ЛБО купци укључују компаније са приватним власничким капиталом, компаније за животно осигурање, хедге фондове, пензијске фондове и узајамне фондове. и ЛБО модели ЛБО модел У програму Екцел уграђен је ЛБО модел за процену трансакције откупа са полугом (ЛБО), стицање предузећа финансираног значајним износом дуга. .
Сазнајте више: Финансијски курс за моделирање ЛБО.
Модел спајања и преузимања
Ево примера модела спајања и преузимања који се користи за процену утицаја аквизиције. Модел спајања и преузимања је напреднија врста финансијског моделирања, јер захтева прилагођавање како би се створио закључни биланс стања Про Форма, који укључује синергије М&А синергије М&А синергије се јављају када је вредност припојене компаније већа од збира две појединачне компаније . 10 начина за процену оперативне синергије у пословима спајања и преузимања су: 1) анализа броја запослених, 2) испитивање начина консолидације добављача, 3) процена било ког седишта или уштеде у закупу 4) процена уштедене вредности дељењем и условима посла Ресурси и водич за разумевање послова и трансакција у инвестиционом банкарству, корпоративном развоју и другим областима корпоративних финансија. Преузмите предлошке, прочитајте примере и научите о структури послова. Уговори о неоткривању података, уговори о куповини деоница, куповина имовине и више ресурса за спајање и придруживање, и моделирање прираштаја / разблажења Анализа разређивања прираштаја разређивања је једноставан тест који се користи да би се утврдило да ли ће предложено спајање или припајање повећати или смањити ЕПС после трансакције, као као и извођење анализе осетљивости Шта је анализа осетљивости? Анализа осетљивости је алат који се користи у финансијском моделирању да би се анализирало како различите вредности за скуп независних променљивих утичу на зависну променљиву и утврђивање очекиваног утицаја на процену.
Научите како корак по корак да правите модел спајања и преузимања на курсу за моделирање М&А у финансијама.
Више учења
Надамо се да је ово био користан водич! Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ® ознака ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија. Да бисте сазнали више о финансијском моделирању и процени, можда бисте желели да погледате следеће финансијске ресурсе:
- Шта је финансијско моделирање Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел.
- Финансијско моделирање за лутке Финансијско моделирање за почетнике Финансијско моделирање за почетнике је наш уводни водич за финансијско моделирање - покривамо како се прави модел, Екцел формуле, најбоље праксе и још много тога.
- Екцел пречице Екцел формуле Цхеат Схеет Финансије Екцел-ове формуле варалица ће вам пружити све најважније формуле за обављање финансијске анализе и моделирање у Екцел табелама. Ако желите да постанете мајстор Екцел финансијске анализе и стручњак за изградњу финансијских модела, дошли сте на право место.
- Зашто инвестиционо банкарство Зашто инвестиционо банкарство? Готово сваки анкетар за инвестиционо банкарство поставиће питање: зашто инвестиционо банкарство? Желим да радим у инвестиционом банкарству јер је то најбржи начин да научим финансијско моделирање, процену вредности, Екцел и разумем природу великих корпоративних трансакција. Свестан сам да посао има строгу хијерархију, веома дуго
- Како постати изврстан финансијски аналитичар Водич аналитичара Трифецта® Врхунски водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина
- ДЦФ модел инфографике ДЦФ анализа Инфографија Како дисконтовани новчани ток (ДЦФ) заиста функционише. Ова инфографика ДЦФ анализе пролази кроз различите кораке који су укључени у изградњу ДЦФ модела у програму Екцел.
Да бисте сазнали више о финансијским каријерама у нашој интерактивној мрежи Мапа каријере .
