Однос информација - дефиниција, формула и практични пример

Однос информација мери приносе финансијског средства или портфеља прилагођене ризику у односу на одређени референтни индустријски просек Дов Јонес (ДЈИА), индустријски просек Дов Јонес (ДЈИА), такође познат као „Дов Јонес“ или једноставно „ Дов ", један је од најпопуларнијих и најпризнатијих берзанских индекса. Циљ овог односа је да покаже вишак приноса у односу на референтну вредност, као и доследност у генерисању вишка приноса. Конзистентност генерисања вишка приноса мери се грешка у праћењу.

Однос информација

Избор референтне тачке је субјективан. Најчешће коришћени реперни показатељи су приноси државних обвезница (нпр. Државни записи Државни записи (Државни записи) Државни записи (или скраћено Државни записи) су краткорочни финансијски инструмент који издаје амерички трезор са роком доспећа у распону од неколико дана до 52 недеље (годину дана). Они се сматрају једним од најсигурнијих улагања, јер су поткријепљени пуном вером и кредитом владе Сједињених Држава.) или главним индексом капитала (нпр. С&П 500).

Употреба информационог односа

Однос информација менаџери фондова првенствено користе као меру учинка. Поред тога, често се користи за упоређивање вештина и способности менаџера фондова са сличним инвестиционим стратегијама. Однос пружа инвеститорима увид у способност менаџера фонда да одржи генерирање вишка, или чак ненормалних (као код „ненормално високих“) поврата током времена. Коначно, неки хеџ фондови и узајамни фондови Узајамни фондови Узајамни фондови су скуп новца прикупљен од многих инвеститора у сврху улагања у акције, обвезнице или друге хартије од вредности. Узајамни фондови су у власништву групе инвеститора, а њима управљају професионалци. Сазнајте о разним врстама фондова, начину њиховог рада и предностима и компромисима улагања у њих, користите однос података за израчунавање накнада које наплаћују од својих клијената (нпр. Накнада за перформансе).

Однос информација и однос Схарпе-а Схарпе-ов однос Схарпе-ов однос је мера приноса прилагођеног ризику, који упоређује вишак поврата улагања са стандардним одступањем приноса. Шарпов однос се обично користи за мерење перформанси инвестиције прилагођавањем њеног ризика. јесу слични. Оба показатеља одређују приносе хартије од вредности или портфеља прилагођене ризику. Међутим, однос информација мери приносе прилагођене ризику у односу на одређено мерило, док Схарпеов однос упоређује приносе прилагођене ризику са стопом без ризика.

Формула за израчунавање односа информација

Однос информација израчунава се помоћу следеће формуле:

Однос информација - Формула

Где:

  • Р.и- повраћај хартије од вредности или портфеља
  • Р.б - повратак референтне вредности
  • Е (Р.и - Р.б)- очекивани вишак поврата хартије од вредности или портфеља преко референтне вредности
  • δиб- стандардна девијација хартије од вредности или портфеља враћа се од рејтинга (грешка у праћењу)

Пример

Џон је спреман да свој новац уложи у хеџ фонд. Сматра АБЦ фонд и КСИЗ фонд. Да би изабрао прави фонд, Џон жели да упореди однос информација за два фонда. Репер за израчунавање односа је индекс С&П 500. Подаци о средствима су резимирани у доњој табели:

Примјера података

Користећи горње информације, можемо израчунати показатеље средстава:

Израчун узорка

АБЦ фонд показује већи однос од КСИЗ фонда. То указује на то да АБЦ фонд може доследније да генерише вишак приноса у поређењу са КСИЗ фондом.

Више ресурса

Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:

  • Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
  • Премија за капитални ризик Премија за капитални ризик Премија за ризични капитал је разлика између приноса на капитал / појединачне акције и безризичне стопе приноса. То је накнада инвеститору за преузимање већег нивоа ризика и улагање у капитал уместо безризичних хартија од вредности.
  • Стопа поврата Стопа поврата Стопа поврата (РОР) је добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода усклађен са почетним трошковима инвестиције израженим у процентима. Овај водич подучава најчешће формуле
  • Управљање ризиком Управљање ризиком Управљање ризиком обухвата идентификацију, анализу и одговор на факторе ризика који чине део живота предузећа. Обично се ради са

Рецент Постс

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found