Коефицијент ликвидности је врста финансијског коефицијента који се користи за одређивање способности предузећа да плати своје краткорочне дужничке обавезе. Метрика помаже у утврђивању да ли предузеће може да користи своју текућу или ликвидну имовину за покривање својих текућих обавеза Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају и које треба платити у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. .
Обично се користе три показатеља ликвидности - тренутни, брзи и новчани. У сваком од показатеља ликвидности износ текућих обавеза ставља се у називник једначине, а износ ликвидних средстава у бројник.
С обзиром на структуру односа, са активом на врху и обавезама на дну, траже се односи изнад 1,0. Однос 1 значи да предузеће својим текућим средствима може тачно да отплати све своје текуће обавезе. Однос мањи од 1 (нпр. 0,75) подразумеваће да предузеће није у стању да подмири своје текуће обавезе.
Однос већи од 1 (нпр. 2,0) подразумеваће да је компанија у стању да задовољи своје текуће рачуне. Заправо, однос 2,0 значи да компанија може два пута покрити своје текуће обавезе. Однос од 3,0 значио би да могу покрити своје текуће обавезе три пута, и тако даље.
Резиме
- Коефицијент ликвидности користи се за одређивање способности предузећа да плати своје краткорочне дужничке обавезе.
- Три главна показатеља ликвидности су тренутни, брзи и новчани.
- Када анализирају компанију, инвеститори и кредитори желе да виде компанију са коефицијентима ликвидности изнад 1,0. Већа је вероватноћа да ће компанија са здравим показатељима ликвидности бити одобрена за кредит.
Врсте показатеља ликвидности
1. Однос струје
Коефицијент текућег стања = Обртна имовина / Краткорочне обавезе
Тренутни коефицијент је најједноставнији коефицијент ликвидности за израчунавање и тумачење. Свако може лако пронаћи текућу имовину Текућа имовина Текућа имовина је сва имовина која се може разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа. и ставке текућих обавеза у билансу стања предузећа. Поделите текућу имовину са текућим обавезама и доћи ћете до тренутног односа.
2. Брзи однос
Брзи однос = (Готовина + потраживања на рачуну + тржишне хартије од вредности) / текуће обавезе
Брзи коефицијент је строжи тест ликвидности од тренутног коефицијента. Обе су сличне у смислу да је обртна имовина бројилац, а текуће обавезе именитељ.
Међутим, брзи однос узима у обзир само одређена обртна средства. Сматра да је ликвиднија имовина попут готовине, потраживања потраживања Рачуни потраживања Потраживања (АР) представља кредитну продају предузећа која још увек нису у потпуности плаћени од стране купаца, текућом имовином у билансу стања. Компаније омогућавају својим клијентима да плаћају у разумном, продуженом временском периоду, под условом да су услови договорени. и тржишне хартије од вредности. Изоставља текућу имовину попут залиха и трошкова унапред плаћених средстава, јер су та два мање ликвидна. Дакле, брзи однос је више прави тест способности компаније да покрије своје краткорочне обавезе.
3. Готовински однос
Готовински однос = (Готовина + тржишне хартије од вредности) / Текуће обавезе
Коефицијент готовине још више тестира ликвидност. Овај однос узима у обзир само најликвиднију имовину компаније - готовину и тржишне хартије од вредности. Они су имовина која је компанији најлакше доступна за плаћање краткорочних обавеза.
У погледу колико су строги тестови ликвидности, тренутни однос, брзи однос и новчани однос можете сматрати лаким, средњим и тврдим.
Важне напомене
Будући да се три односа разликују у зависности од тога шта се користи у нумератору једначине, прихватљиви однос ће се разликовати између три. Логично је јер однос готовине узима у обзир само готовину и тржишне хартије од вредности тржишне хартије од вредности тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају било за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. у бројиоцу, док текући однос узима у обзир сву обртну имовину.
Стога ће прихватљиви однос струје бити већи од прихватљивог брзог односа. Обоје ће бити веће од прихватљивог односа готовине. На пример, компанија може имати тренутни однос 3,9, брзи однос 1,9 и новчани однос 0,94. Аналитичари и инвеститори све три могу сматрати здравима, у зависности од компаније.
Значај показатеља ликвидности
1. Утврдите способност покривања краткорочних обавеза
Показатељи ликвидности су важни инвеститорима и повериоцима да би утврдили да ли предузеће може да покрије своје краткорочне обавезе и у ком степену. Однос 1 је бољи од односа мањег од 1, али није идеалан.
Повериоци и инвеститори воле да виде веће коефицијенте ликвидности, попут 2 или 3. Што је већи коефицијент, већа је вероватноћа да ће компанија моћи да плати своје краткорочне рачуне. Однос мањи од 1 значи да се предузеће суочава са негативним обртним капиталом и да може доживети кризу ликвидности.
2. Утврдити кредитну способност
Повериоци анализирају коефицијенте ликвидности када одлучују да ли да дају кредит предузећу или не. Желе да буду сигурни да компанија којој позајмљују има могућност да им врати. Сваки наговештај финансијске нестабилности може дисквалификовати компанију из добијања кредита.
3. Утврдите исплативост улагања
За инвеститоре ће анализирати компанију користећи коефицијенте ликвидности како би осигурали да је компанија финансијски здрава и вредна њихових улагања. Питања обртног капитала ограничиће и остатак посла. Предузеће мора бити у стању да плати краткорочне рачуне са одређеним слободним временом.
Ниски показатељи ликвидности подижу црвену заставу, али „што је веће, то боље“ тачно је само до одређене мере. У једном тренутку, инвеститори ће се запитати зашто су показатељи ликвидности предузећа тако високи. Да, компанија са коефицијентом ликвидности од 8,5 моћи ће са сигурношћу да плаћа своје краткорочне рачуне, али инвеститори такав однос могу сматрати прекомерним. Ненормално висок однос значи да компанија поседује велику количину ликвидних средстава.
На пример, ако је готовински омјер компаније био 8,5, инвеститори и аналитичари могу то сматрати превисоким. Компанија држи превише готовине на руци, што не зарађује ништа више од камате коју банка нуди да задржи њихову готовину. Може се тврдити да би компанија требало да алоцира новчани износ за друге иницијативе и инвестиције којима се може постићи већи принос.
Са коефицијентима ликвидности, постоји равнотежа између предузећа које може безбедно да покрије своје рачуне и неправилне алокације капитала. Капитал треба доделити на најбољи начин да повећа вредност предузећа за акционаре.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Текући дуг Текући дуг У билансу стања текући дуг је дуг који треба да буде плаћен у року од једне године (12 месеци) или мање. Наведена је као текућа обавеза и део нето обртног капитала. Немају све компаније тренутну ставку дуга, али оне које је изричито користе за зајмове са роком доспећа краћим од годину дана.
- Куицк Ратио Куицк Ратио Куицк Ратио, познат и као Ацид-тест, мери способност предузећа да плати своје краткорочне обавезе средствима која се лако могу конвертовати у готовину
- Пројектовање ставки биланса стања Пројектовање ставки биланса стања Пројектовање ставки биланса стања укључује анализу обртног капитала, ПП&Е, акцијског капитала дуга и нето добити. Овај водич описује како израчунати
- Анализа коефицијента Анализа коефицијента Анализа коефицијента односи се на анализу различитих делова финансијских информација у финансијским извештајима предузећа. Спољни аналитичари их углавном користе за одређивање различитих аспеката пословања, као што су његова профитабилност, ликвидност и солвентност.
