Пут опција - преглед, куповина и продаја пут опције

Пут опција је уговор о опцији који купцу даје право, али не и обавезу, да прода основну хартију од вредности по одређеној цени (позната и као ударна цена Стрике Прице Продајна цена је цена по којој ималац опције може искористе опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли имају цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена.) пре или на унапред одређени датум истека. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција Цалл опција Цалл опција, која се обично назива „цалл“, облик је дериватног уговора који купцу цалл опције даје право, али а не обавеза куповине деоница или другог финансијског инструмента по одређеној цени - ударна цена опције - у одређеном временском оквиру. . Пут опције се тргују на разним основним средствима као што су акције, валуте и робе. Они штите од пада цене такве имовине испод одређене цене.

Пут опција

Са акцијама, сваки стављени уговор представља 100 деоница основног хартије од вредности. Инвеститори не морају да поседују основну имовину да би могли да купују или продају путове. Купац пакета има право, али не и обавезу, да прода средство по одређеној цени, у одређеном временском оквиру.

Продавац је дужан да купи средство по опционалној / понуђеној цени ако власник опције изврши своју продајну опцију.

Куповина пут опције

Инвеститори купују пут опције као врсту осигурања да би заштитили друге инвестиције. Они могу купити довољно пакета да покрију свој удео у основном средству. Затим, ако постоји амортизација Методе амортизације Најчешћи типови метода амортизације укључују линеарну линију, салдо са двоструким опадањем, јединице производње и цифре година. Постоје разне формуле за израчунавање амортизације средства. Трошак амортизације користи се у рачуноводству за алокацију трошкова материјалног средства током његовог корисног века трајања. у цени основног средства, инвеститор може продати свој удео по ударној цени. Купци остварују зараду у основи држећи кратку продају.

Власник продајне опције профитира када цена акције опадне испод ударне цене пре истека периода. Стављени купац може да искористи опцију по ударној цени у наведеном року истека. Они своју опцију остварују продајом основне залихе продавачу по одређеној ударној цени. То значи да ће купац продати залихе по цени изнад тржишне, што купцу доноси профит.

Пример

Претпоставимо да се акција компаније АБЦ тренутно тргује по цени од 50 долара. Уговори о продаји са ударном ценом од 50 долара продају се по цени од 3 долара и истичу на шест месеци. Укупно један пут кошта 300 УСД (пошто један пут представља 100 акција компаније АБЦ). Претпоставимо да Џон купује једну продајну опцију по цени од 300 долара за 100 акција компаније, са очекивањем да ће цена акција АБЦ-а пасти. Очекује се да ће цена акција пасти на 40 долара до истека (ставке) опције.

Ако цена падне на 40 долара, Џон може да искористи своју опцију продаје да прода деоницу по цени од 50 долара и заради 100 деоница пута 10 до 1.000 долара. Његова нето добит износи 700 УСД (цена од 1000 УСД до 300 УСД). Међутим, ако цена акције остане изнад ударне цене, опција (пут) ће истећи без вредности. Џон-ов губитак од инвестиције биће ограничен на цену плаћену за став.

Продајем пут опцију

Уместо да купују опције, инвеститори се такође могу бавити продајом опција ради зараде. Поставите продавце да продају опције с надом да ће изгубити вредност како би могли да имају користи од премија примљених за ту опцију. Једном када се пакети продају купцу, продавац има обавезу да купи основну залиху или имовину по ударној цени ако се опција искористи. Цена акције мора остати иста или се повећати изнад ударне цене да би продавац који продаје ставио профит.

Ако цена основне акције падне испод ударне цене пре датума истека, купац ће остварити профит на продаји. Купац има право на продају продајних пакета, док продавац има обавезу и мора их купити по назначеној ударној цени. Међутим, ако тргови остану на истој цени или изнад ударне цене, купац ће направити губитак.

Више ресурса

Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.

Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:

  • Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) популарно је средство инвестирања где портфељи могу бити флексибилнији и разноликији у широком спектру свих доступних класа имовине. Сазнајте о разним врстама ЕТФ-а читајући овај водич.
  • Њујоршка трговачка берза (НИМЕКС) Њујоршка трговачка берза (НИМЕКС) Њујоршка трговачка берза (НИМЕКС) је робна фјучерс берза која се налази на Менхетну у држави Њујорк. У власништву је ЦМЕ Групе, једне од највећих
  • Модели одређивања цена опција Опциони модели цена модели Опциони модели цена су математички модели који користе одређене променљиве за израчунавање теоријске вредности опције. Теоријска вредност ан
  • Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом

Рецент Постс