У економији, браунфилд инвестиција (БИ) је врста страних директних инвестиција (ФДИ) Директна страна улагања (ФДИ) Страна директна улагања (ФДИ) су улагања странке из једне земље у предузеће или корпорацију у другој земљи са намера успостављања трајног интереса. Трајна камата разликује СДИ од страних портфолио инвестиција, где инвеститори пасивно држе хартије од вредности из стране земље. где компанија улаже у постојећи погон да би започела своје пословање у страној земљи. Другим речима, браунфилд инвестиција је закуп или куповина већ постојећег објекта у страној земљи.
Разумевање Бровнфиелд инвестиције
Браунфилд инвестиција се често предузима када компанија жели да инвестира и започне пословање у новој земљи, али не жели да сноси велике почетне трошкове повезане са гринфилд инвестицијом. Греенфиелд инвестиција У економији, греенфиелд инвестиција (ГИ) односи се на врста страних директних инвестиција где компанија оснива нове операције у страној земљи (греенфиелд инвестиција је страна директна инвестиција где, уместо да користи постојеће послове у страној земљи, инвеститор тамо отвара свој нови посао - у основи, „из приступ према земљи “). Основно образложење браунфилд инвестиције је улазак на ново инострано тржиште путем предузећа која су тамо већ присутна.
У браунфилд инвестицији, компанија инвестира или у постојеће објекте и инфраструктуру путем спајања и преузимања (М&А) Процес спајања и преузимања аквизиција спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), важност синергије и трансакционе трошкове или закуп постојећих објеката у страној земљи.
Предности Бровнфиелд инвестиције
Браунфилд инвестиција нуди неколико предности, укључујући следеће:
- Способност брзог приступа новом страном тржишту
- Нижи фиксни трошкови Фиксни и променљиви трошкови Трошкови су нешто што се може класификовати на неколико начина у зависности од његове природе. Једна од најпопуларнијих метода је класификација према фиксним трошковима и променљивим трошковима. Фиксни трошкови се не мењају са повећањем / смањењем јединица производње, док су променљиви трошкови зависни искључиво због коришћења већ успостављених објеката, инфраструктуре и мреже
- Нижи трошкови особља и обуке, због присуства већ запослених радника у објекту
- Може да укључује постојећа одобрења и лиценце владе или регулатора
- У зависности од тога да ли је објекат прилагођен, да ли постоје преинаке или се објекат може користити без већих преинака и надоградњи, браунфилд улагање може бити врло исплатива опција у поређењу са греенфиелд инвестицијом
Мане Бровнфиелд инвестиције
Браунфилд инвестиција има и неколико потенцијалних недостатака, међу којима су и следеће:
- Објекат или инфраструктура могу захтевати веће надоградње, што би повећало трошкове страних инвестиција
- Објекат може бити стар и због тога му је потребно велико одржавање и трошкови одржавања
- Може доћи до оперативне неефикасности ако се погон не може прилагодити новим производним потребама
- Може постојати скалабилност Скалабилност Скалабилност може пасти и у контексту финансијске и пословне стратегије. У оба случаја то значи способност ентитета да издржи притисак и проблеме проширења који се односе на коришћење већ изграђених објеката
- Локацијска ограничења
- Можда постоје непредвиђена пореска и регулаторна питања
Пример Бровнфиелд инвестиције
Компанија А тренутно има седиште у Сједињеним Државама и жели да прошири своје пословање на Индију. Због неизвесности на прекоморском тржишту њихових производа, извршни директор је одлучио да уведе браунфилд инвестицију како би „тестирао воде“.
Поред тога, у Индији се могу стећи бројна одобрења и лиценце и утврђено је да такве дуготрајне активности могу бити елиминисане стицањем локалне компаније са већ одобреним лиценцама.
Компанија А затим идентификује потенцијалну циљну компанију у Индији. Извођењем браунфилд инвестиција преузимањем циљне компаније, компанија А је у могућности да се брзо прошири на тржиште. Поред тога, кроз браунфилд инвестицију, она је у стању да избегне значајне трошкове страних инвестиција, попут изградње сопствених објеката или трошкова запошљавања и обуке новог особља.
Примери из стварног света браунфилд инвестиције
1. Водафоне у Индији
Водафоне је телекомуникациона компанија са седиштем у Лондону и Невбури-у, Берксхире. 2007. године, телеком компанија је завршила куповину већинског удела у Мумбаију, индијском Хутцхисон Ессару, за 10,9 милијарди долара у готовини. Куповином је Водафоне успео да продре у брзорастућу индијску телекомуникациону индустрију која је у то време додавала скоро шест милиона претплатника месечно.
2. Тата Моторс у Великој Британији
Тата Моторс је била највећа аутомобилска компанија у Индији током 2007-08. У то време индијски произвођач аутомобила био је лидер у производњи комерцијалних возила и био је други, односно четврти највећи светски произвођач аутобуса и камиона.
У јуну 2008. године, Тата је стекао послове Јагуар Ланд Ровера у трансакцији готовином у вредности од 2,3 милијарде долара. Куповином је индијски произвођач аутомобила успео да добије права интелектуалне својине, производне погоне, два дизајнерска центра у Великој Британији и светски познату мрежу националних продајних компанија.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Капитални издаци Капитални издаци Капитални издаци се односе на средства која компанија користи за куповину, побољшање или одржавање дуготрајне имовине ради побољшања ефикасности или капацитета предузећа. Дугорочна имовина је обично физичка и има корисни век трајања више од једног обрачунског периода.
- ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања компаније и будућих издатака
- Пројектно финансирање Пројектно финансирање - приручник Пример пројектног финансирања. Пројектно финансирање је финансијска анализа целокупног животног циклуса пројекта. Типично се користи анализа трошкова и користи
- Регулаторни ризик Регулаторни ризик Регулаторни ризик је ризик да ће промена прописа или закона утицати на безбедност, компанију или индустрију. Прописи могу повећати трошкове пословања, увести правне и административне препреке, а понекад чак и ограничити компанију у пословању.
