Интермаркетна анализа укључује анализу више од једне повезане класе имовине - као што су акције, обвезнице, роба. Робе Робе су друга класа имовине баш као и акције и обвезнице. Међутим, они се разликују у смислу да су производи који потичу са земље, а који укључују памук, уље, гас, кукуруз, пшеницу, поморанџе, злато и уранијум. У основи су роба сировине и валуте. Ово се ради како би се утврдило јачина или слабост класе имовине која се разматра. Концепт је први представио Јохн Мурпхи, аналитичар финансијског тржишта, у својој књизи „Трговање анализом интермаркета“.
Према Мурпхи-у, трговци могу имати користи од гледања на односе између различитих класа имовине. Интермаркет анализа може помоћи инвеститорима да идентификују фазу инвестиционог циклуса, заједно са најбољим и најлошијим класама имовине.
Прекид анализе интермаркета
Интермаркет анализа укључује разматрање класа имовине Класа имовине Класа имовине је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. или финансијска тржишта која имају јаке корелације. На пример, када анализира америчко тржиште акција, инвеститор може погледати сродна тржишта као што су амерички долар, цене роба и тржиште обвезница. Цене роба често имају директан утицај на америчко тржиште акција. Према томе, заједничка анализа роба и залиха може се користити за предвиђање будућег правца тржишта акција.
Корелација интермаркет анализе
Анализа међупаркних односа између две или више променљивих обично је могућа помоћу доступних података, поређења графикона или табеле. Већина инвеститора / трговаца користи корелације за анализирање односа између једне променљиве и друге променљиве у другом скупу података. Степен корелације Корелација Корелација је статистичко мерило односа две променљиве. Мера се најбоље користи у променљивим које показују линеарни међусобни однос. Уклапање података може се визуелно представити у табели. између променљивих указује на снагу односа.
1. Позитивна корелација
Студија корелације две променљиве може дати позитивну или негативну корелацију. Позитивна корелација значи да се две променљиве теже да се крећу заједно. Очитање корелације може достићи и +1,0, што би била савршена позитивна корелација. У свету инвестирања, то би значило да се две имовине или класе имовине померају у међусобном окружењу. Очигледно је да је савршена корелација врло ретка.
Свако очитавање између +0,7 до +1,0, које се одржава током дужег временског периода, указује на то да су две променљиве статистички значајне једна за другу. Идентификовање таквих односа путем интермаркетне анализе може бити од велике помоћи инвеститорима у доношењу одлука о куповини / продаји.
2. Негативна / инверзна корелација
С друге стране, негативна корелација, позната и као инверзна корелација Негативна корелација Негативна корелација је однос две променљиве које се крећу у супротним смеровима. Другим речима, када се променљива А повећава, променљива Б се смањује. Негативна корелација је такође позната и као инверзна корелација. Погледајте примере, графиконе и, показује негативан однос између две променљиве. Негативне вредности корелације могу бити и до -1,0. Трајна корелација између -0,7 и -1,0 указује на статистички значајну везу. Са негативним корелацијама, важно је имати на уму да ће се променљиве кретати обрнуто једна до друге.
Када је веза близу нулте тачке, то указује да је веза између две променљиве слаба. Ако се веза помери са позитивне на негативну (и обрнуто), то показује да је веза између две променљиве нестабилна и да се на њу не може поуздати у пружању смерница трговања. У основи не постоји поуздана корелација између променљивих.
Инфлаторни и дефлаторни односи
Два главна фактора који утичу на анализу и односе на тржишту су инфлаторне и дефлаторне силе. Најјасније дефинисани међу-тржишни односи на које утиче инфлација / дефлација укључују обвезнице и робу, акције и обвезнице, као и робу и амерички долар.
1. Инфлаторни односи
У инфлаторном окружењу обично постоји позитивна корелација између акција и обвезница. Када вредност једног средства порасте, следи и друго средство. Типично, обвезнице мењају правац пре деоница, па преокрет у смеру цена обвезница може указивати на то да цене акција могу променити тренд у блиској будућности.
Даље, током инфлације обично постоји обрнута веза између америчког долара и робе, као и између обвезница и робе. Када једна класа имовине поскупи, друга класа имовине опада.
2. Дефлаторни односи
У дефлаторном окружењу обично постоји обрнути однос између цена акција и цена обвезница. Имајте на уму да ово доводи до позитивне корелације између цена акција и каматних стопа.
Такође, постоји обрнута веза између америчког долара и цена роба, као и између обвезница и роба. Они представљају исте сценарије као што је био случај са инфлаторним окружењем. Једина позитивна корелација у дефлаторном окружењу је између цена акција и цена робе.
Значај Интермаркет анализе
Интермаркет анализа може пружити увид у будући правац финансијских тржишта. Утврђивање корелације између различитих врста класа имовине може пружити важне потврде о вероватном правцу средства које се разматра. На пример, односи између одређених залиха могу пружити увид у то када започиње нови тренд. Ово може помоћи инвеститорима да напусте постојеће позиције или уђу на нове позиције спремне да профитирају од промене тренда.
Међутим, ниједна метода анализе није дизајнирана да се користи као једина метода анализе имовине. Интермаркет анализа се најефикасније користи заједно са другим аналитичким алатима или техникама. Такође имајте на уму да корелације откривене кроз интермаркет анализу не гарантују да ће остати стабилне. Промена економских услова може довести до промене корелације. Позитивне корелације између класа активе могу постати негативне корелације или корелација може престати да постоји у потпуности - што значи да више нема било какве статистички значајне везе између активе.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење Интермаркет анализе. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Цене обвезница Цене обвезница Цене обвезница су наука израчунавања цене емисије обвезнице на основу купона, номиналне вредности, приноса и рока доспећа. Цене обвезница омогућавају инвеститорима
- Фиксни према фиксном девизном курсу Фиксни према фиксном девизном курсу Курс девиза мери снагу једне валуте у односу на другу. Снага валуте зависи од низа фактора као што су стопа инфлације, превладавајуће каматне стопе у матичној земљи или стабилност владе, да набројимо неке.
- Водич за тајне робне трговине Водич за тајне робне трговине Успешни трговци робом знају тајне трговања робом и разликују трговање различитим врстама финансијских тржишта. Трговање робом се разликује од трговања акцијама.
- Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.
