ЦБОЕ Насдак индекс волатилности (ВКСН) - Преглед, како тумачити

Индекс волатилности ЦБОЕ НАСДАК (ВКСН) је мера тржишних очекивања краткорочне волатилности коју преноси НАСДАК-100 индекс (НДКС) НАСДАК-100 индекс НАСДАК-100 индекс је берзански индекс који укључује 100 највећих, најважнијих активно нефинансијске компаније које се котирају на НАСДАК ценама опција. Мери тржишно очекивање 30-дневне волатилности на основу НАСДАК-100 опција. ЦБОЕ је једина организација одговорна за израчунавање и ширење ВКСН-а на основу индекса.

ЦБОЕ Насдак индекс волатилности (ВКСН)Извор

ЦБОЕ је развио ВКСН због велике разлике у волатилности између НАСДАК-100 и С&П 500. Почетком 1999. године, НАСДАК индекс је нагло порастао за 137% на 5.132, али је пао за 50% на око 2.500 до краја 2000. године.

Док је С&П 500 порастао само за 26% да би достигао максимум од 2.000, а затим је опао за 15% до краја 2000. Ни НАСДАК, ни било који његови партнери и придружене компаније немају никакве везе са израчунавањем и ширењем индекса. Користи Блацк-Сцхолес модел одређивања цена опција.

Резиме

  • ЦБОЕ ВКСН је водећи показатељ волатилности тржишта који се односи на НАСДАК-100 индекс. Заснован је на ценама НАСДАК 100 опција цена са роком од 30 дана до истека.
  • Индекс је 2001. године направила Цхицаго Боард Оптионс Екцханге (ЦБОЕ). ЦБОЕ непрекидно израчунава и дистрибуира вредност индекса током радног времена.
  • Израчунава се као и ВИКС, познатији индекс ЦБОЕ који се користи за мерење волатилности тржишта С&П 500.

Шта је Цхицаго Боард Оптионс Екцханге (ЦБОЕ)?

ЦБОЕ је једно од највећих светских тржишта опција које се баве каматним стопама, акцијама и индексима. Постала је јавно трговачка корпорација 2010. године и сада се зове ЦБОЕ Глобал Маркетс Инц. Добро је позната по индексу волатилности (ВИКС) ВИКС Чикашка берза опција (ЦБОЕ) креирала је ВИКС (индекс волатилности ЦБОЕ) за мерење 30-дневна очекивана несталност америчке берзе, која се понекад назива и „индекс страха“. ВИКС је заснован на ценама опција на индексу С&П 500, што је барометар променљивости капитала индекса С&П 500 (СПКС).

ЦБОЕ је друго највеће тржиште опција на свету, одмах иза Корејске берзе (КСЕ). Годишње закључи око 300 милиона уговора.

Шта је НАСДАК-100 индекс?

НАСДАК-100 индекс је берзански индекс који се састоји од 100 компанија излистаних на берзи Насдак. Компаније које чине НАСДАК-100 одликују се високом тржишном капитализацијом.

Важно је напоменути да на индексу постоје компаније из различитих индустрија, осим из финансијске индустрије. Аппле, Амазон, Адобе, Марриотт и Интел су примери компанија у индексу.

Шта је Блацк-Сцхолес модел?

Блацк-Сцхолесов модел је математички модел за опције одређивања цена на берзи. Различити фактори који се узимају у обзир у моделу су цена удара Цена удара Цена удара је цена по којој ималац опције може да искористи опцију за куповину или продају основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију . Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. , цена основног средства, стандардно одступање поврата средства и време до датума истека. Будући да је математички модел, долази са неколико претпоставки, као што су:

  • Опција ће обезбедити безопасан повраћај.
  • Опција се може применити само на датум истека.
  • Волатилност основног средства остаће константна током целог животног века средства.

ЦБОЕ ВКСН је представљен у процентним поенима, а његова вредност непрекидно откуцава током сати трговања.

Тумачење ВКСН-а

За инвеститоре који су већ навикли на индекс опција, ЦБОЕ’С ВКСН заснован је на истом концепту познатијег ВИКС-а. Чак је и тумачење два индекса исто.

Високе вредности указују на висок степен страха, а ниске вредности указују на недостатак страха. Другим речима, што је индекс већи, већа је нестабилност која се очекује и обично је сигнал за куповину. Пад вредности ВКСН значи мању волатилност и означава самозадовољно тржиште. Међутим, многи критичари кажу да је корисност индекса прецењена.

ВКСН се користи као супротни индикатор као помоћ у информисању инвеститорових одлука о трговању технолошким залихама, јер НАСДАК чине многи технолошки гиганти. То је и због тога што НАСДАК-100 не укључује компаније из финансијске индустрије.

За бољу перспективу, екстремно ниска очитавања на ВКСН су обично испод 15 поена. С друге стране, изузетно високе вредности су изнад 35 и откривају висок ниво неизвесности. Високи нивои су обично добро време за куповину, а ниски нивои обично су време за продају.

Сродна читања

Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:

  • Имплицирана волатилност Имплицирана волатилност (ИВ) Имплицирана волатилност - или једноставно ИВ - користи цену опције за израчунавање онога што тржиште говори о будућој волатилности опције
  • Ширина тржишта Ширина тржишта Ширина тржишта се односи на скуп техничких показатеља који процењују напредовање цена и пад датог индекса акција. Ширина тржишта представља
  • Опције: Позиви и стављања Опције: Позиви и прекиди Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (штрајк). Цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку
  • Композитни индекс вредносних линија Композитни индекс вредносних линија Композитни индекс вредносних линија покренут је 1982. године. То је први тржишни индекс који тргује на терминском тржишту. Обухвата 1.681 извучених компанија

Рецент Постс

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found