Поврат улагања (РОИ) је мера учинка која се користи за процену поврата инвестиције или за поређење релативне ефикасности различитих инвестиција. РОИ мери поврат инвестиције у односу на цену инвестиције.
Формула за повраћај улагања (РОИ):
Где се „добитак од улагања“ односи на износ добити остварене продајом инвестиције или повећање вредности инвестиције без обзира да ли се продаје или не.
Разбијање поврата улагања
Поврат улагања је врло популарна финансијска метрика због чињенице да се ради о једноставној формули која се користи за процену профитабилности. Бруто добит Бруто добит је директни профит који остаје након одбитка цене продате робе или „трошкова продаје“. “, од прихода од продаје. Користи се за израчунавање бруто профитне марже и представља почетну цифру добити која је наведена у билансу успеха компаније. Бруто добит израчунава се пре оперативне добити или нето добити. инвестиције. РОИ је лако израчунати и може се применити на све врсте инвестиција.
Поврат улагања помаже инвеститорима да утврде које су инвестиционе могућности најпожељније или најатрактивније.
На пример, размотримо улагање А и улагање Б, чија цена кошта 100 УСД. Ове две инвестиције су безризични ризик и повратак Улагање, ризик и повратак су у великој корелацији. Повећани потенцијални повраћај улагања обично иде руку под руку са повећаним ризиком. Различите врсте ризика укључују ризик специфичан за пројекат, ризик специфичан за индустрију, конкурентни ризик, међународни ризик и тржишни ризик. (новчани токови су загарантовани), а новчани токови су 500 долара за инвестицију А и 400 долара за инвестицију Б следеће године.
Израчунавање поврата улагања за обе инвестиције А и Б дало би нам назнаку која је инвестиција боља. У овом случају, повраћај улагања за инвестицију А је (500–100 УСД) / (100 УСД) = 400%, а РОИ за инвестицију Б је (400–100 УСД) / (100 УСД) = 300%. У овој ситуацији, инвестиција А била би повољнија инвестиција.
Отклањање забуне: повраћај улагања
1. Због чињенице да се повраћај улагања изражава као проценат (%), а не као износ у долару, то може разјаснити забуну која може постојати само у погледу повраћаја вредности у доларима.
На пример, инвеститор А је зарадио 200 долара улажући у опције, а инвеститор Б 50.000 долара инвестирајући у нове кондоминијуме. Ако су дате само ове информације, можете претпоставити да инвеститор Б држи бољу инвестицију.
Међутим, наставимо са примером претпостављајући да је инвеститор А имао 50 УСД, а инвеститор Б 40 000 УСД да би остварио одговарајући профит од 200 УСД и 50 000 УСД. Ове додатне чињенице илуструју да доларска вредност приноса нема никаквог значаја без узимања у обзир цене инвестиције. У овом примеру, повраћај улагања за инвеститора А износи (200–50 УСД) / (50 УСД) = 300%, док је повраћај улагања за инвеститора Б (50 000–40 000 УСД) / (40 000 УСД) = 25%. Стога инвеститор А заправо држи бољу инвестицију.
2. Временски хоризонт се такође мора узети у обзир када желите да упоредите повраћај улагања две инвестиције.
На пример, претпоставимо да инвестиција А има РОИ од 20% током трогодишњег временског распона, док инвестиција Б има РОИ од 10% током једногодишњег временског распона. Ако бисте упоредили ове две инвестиције, морате бити сигурни да је временски хоризонт исти. Вишегодишња инвестиција мора бити прилагођена истом временском хоризонту као и једногодишња инвестиција. Да бисте постигли просечан годишњи повратак, следите кораке у наставку.
Мењање вишегодишњег повраћаја улагања у годишњу формулу за годину:
Где:
к = годишњи повраћај
Т = Временски хоризонт
За инвестицију А са приносом од 20% током трогодишњег периода, годишњи принос је:
к = Годишње
Т = 3 године
дакле, (1 + к) 3 - 1 = 20%
Решење за к даје нам годишњи повраћај улагања од 6,2659%. То је мање од годишњег приноса инвестиције Б од 10%.
Да бисте проверили да ли је годишњи повраћај тачан, претпоставимо да је почетни трошак инвестиције 20 УСД. После 3 године, 20 долара к 1,066565 к 1,062659 к 1,066565 = 24 долара
РОИ = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Уобичајене грешке у израчунавању повраћаја улагања
РОИ се може користити за било коју врсту улагања. Једина варијација улагања која се мора узети у обзир је начин на који се обрачунавају трошкови и добит. Испод су два примера како се повраћај улагања може често погрешно израчунати.
- Акције: Инвеститори обично не укључују трошкове трансакције и исплате дивиденди Дивиденда насупрот откупу / реоткупу акција Акционари улажу у компаније којима се тргује јавно ради повећања капитала и прихода. Постоје два главна начина на која компанија враћа добит својим акционарима - готовинске дивиденде и откуп акција. Разлози за стратешку одлуку о дивиденди у односу на откуп акција разликују се од компаније до компаније у повраћају улагања у акције. Трансакцијски трошкови су трошак ваше инвестиције, док су исплате дивиденде добитак ваше инвестиције. Инвеститор мора узети у обзир и трошкове трансакције и добитак од дивиденде да би добио тачан израчун приноса. Ако се то не уради, РОИ би био погрешно представљен.
- Некретнина: Инвеститори обично не укључују приход од закупа, порезе, осигурање и одржавање у обрачун поврата улагања у некретнине. Приход од изнајмљивања је добитак за вашу инвестицију, док су порези, осигурање и одржавање трошкови ваше инвестиције.
Важно је узети у обзир све трошкове и добитке ваше инвестиције током целог животног века, уместо да само узимате коначну вредност инвестиције и делите је са почетним трошковима.
РОИ Калкулатор у програму Екцел
Преузмите Финанце-ов бесплатни калкулатор повраћаја улагања у Екцел да бисте извршили сопствену анализу. Калкулатор користи горе објашњене примере и дизајниран је тако да можете лако да унесете сопствене бројеве и видите какав је резултат у различитим сценаријима.
Калкулатор покрива четири различите методе израчунавања повраћаја улагања: нето приход, капитални добитак, укупан принос и годишњи принос.
Најбољи начин да научите разлику између сваког од четири приступа је да унесете различите бројеве и сценарије и видите шта ће се догодити са резултатима.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Значај повраћаја улагања
Поврат улагања, један од најчешће кориштених показатеља профитабилности, једноставна је формула која мјери добитак или губитак од улагања у односу на цијену улагања.
РОИ се изражава у процентима и обично се користи у доношењу финансијских одлука, поређењу профитабилности предузећа и упоређивању ефикасности различитих инвестиција.
Видео објашњење поврата улагања (РОИ)
Погледајте овај кратки видео да бисте брзо разумели главне концепте обрађене у овом водичу, укључујући формулу за израчунавање повраћаја улагања и разлоге зашто је повраћај улагања корисна метрика коју треба размотрити.
Остали ресурси
Финанце је глобални добављач курсева финансијског моделирања и сертификата финансијских аналитичара ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија. Да бисте сазнали више о процени инвестиција, погледајте следеће додатне финансијске ресурсе:
- Повраћај на имовину Повраћај на имовину и РОА формула РОА формула. Поврат на имовину (РОА) је врста метрике повраћаја улагања (РОИ) која мери профитабилност предузећа у односу на његову укупну имовину. Овај однос показује колико добро предузеће ради поређењем добити (нето добити) коју генерише са капиталом који је уложено у имовину.
- Повраћај на капитал Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) предузећа подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара.
- Интерна стопа поврата Унутрашња стопа поврата (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа која чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији.
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
