Необавезујућа понуда, која се назива и индикативна понуда, користи се у процесу продаје за утврђивање услова посла између продавца и купца. Служи као „споразум о договору“ између две стране. Кроз документ, купац изражава интерес Изражавање интереса (ЕОИ) Изражавање интереса (ЕОИ) један је од почетних трансакционих докумената који купац дели са продавцем у потенцијалном уговору о спајању и преузимању. ЕОИ указује на озбиљно интересовање купца да би њихова компанија била заинтересована да плати одређену процену и стекне компанију продавца формалном понудом. да би се стекао циљ, али споразум није правно обавезујући и, према томе, не представља обавезујућу уговорну обавезу да се трансакција спроводи до краја. Често се користи за одржавање преговора и преговора између купца и продавца.
Обавезујућа обавеза ступа на снагу тек када се две стране сагласе и потпишу коначни споразум. Дефинитивни уговор о куповини Дефинитивни уговор о куповини (ДПА) је правни документ који бележи услове и одредбе између две компаније које закључе уговор о спајању, припајању , продаја, заједничко улагање или неки облик стратешког савеза. То је међусобно обавезујући уговор који указује на то да је понуда правно обавезујућа. Необавезујућа понуда служи као користан алат који показује да ли продавац и купац деле сличне услове и ставове о трансакцији.
Потенцијални купац треба да учини необвезујућу понуду што атрактивнијом како би се истакао од осталих купаца. Понуда треба да докаже способност купца да испуни услове које захтева продавац. Понуда треба да има прихватљиве цене како би продавцу показала да поседује финансијску способност да изврши трансакцију у одређеном временском оквиру Временски след трансакција приватног капитала Постоје различити кораци у временском оквиру трансакција приватног капитала. Дијаграм у наставку приказује различите кораке у трансакцијама спајања и преузимања, који укључују потписивање НДА-а, финансијско моделирање и процену и генерирање извештаја о квалитету зараде. .
Компоненте необавезујуће понуде
Типична необвезујућа понуда укључује следеће компоненте:
1. Индикативна цена
Потенцијални купац мора јасно назначити цену коју је спреман платити да би стекао циљ. Цена се може навести као одређена цифра или распон цена који понуђачу одговара.
Купац може пружити резиме који описује како је дошао до цене и све претпоставке донете приликом доласка до цене. Додатне информације помажу купцу да разуме различите понуде цена и донесе одлуку о распону цена који му највише одговара.
2. Условљеност
Необавезујућа понуда треба да назначи услове којих се продавац и купац морају придржавати током поступка. Услови укључују интерна одобрења и све регулаторне захтеве које странке морају да поштују. На пример, купац треба да спроведе дубинску анализу Дужна пажња Дуе дилигенце је поступак верификације, истраге или ревизије потенцијалног посла или могућности улагања како би се потврдиле све релевантне чињенице и финансијске информације и како би се верификовало било шта друго што је изнето током Уговор о преузимању или преузимању или поступак инвестирања. Дужна пажња је завршена пре закључења посла. на купца да утврди да ли постоје нека правна или финансијска питања која ће ометати напредак трансакције. Услови такође могу захтевати откривање свих информација које се односе на компанију на продају, као што су тужбе, финансијска историја и све обавезе које ће нови власник морати да поштује у будућности.
За продају специјализоване или техничке опреме, од необавезујуће понуде може се захтевати да продавац пружи подршку током одређеног периода како би се обезбедило да опрема несметано ради. Подршка може укључивати премештање одређених стручњака или руковаоца машина са циљаном опремом како би се омогућио лак прелазак.
3. Питања о времену
Необавезујућа понуда треба да открије сва материјална питања у вези са трансакцијом која захтевају да се она изврши у одређеном року. На пример, када власници предузећа одлазе у пензију, они могу да преферирају купце који су спремни да доврше трансакцију пре или на одређени датум.
Купац који је заинтересован за стицање циља треба јасно да открије своју способност да доврши трансакцију пре жељеног трајања како би стекао конкурентску предност у односу на остале потенцијалне купце.
4. Дефинитиван споразум
Необавезујућа понуда треба да садржи референцу на трансакционе документе који ће бити потписани како би се формализовала трансакција. Ако се купац обавезао да ће трансакцију видети до краја, требало би да захтева њихово укључивање у документацију како би повећао шансе за успех.
Купац такође треба да сигнализира своја очекивања од других страна у трансакцији која би требала бити укључена у коначну документацију ради формализације трансакције.
5. Статус индикативне понуде
Индикативна понуда треба да садржи јасну формулацију која наводи да ли је понуда правно обавезујућа или не. Иако су неки аспекти понуде попут одељка о поверљивости обавезујући, друге одељке попут индикативне цене и саме понуде треба разликовати као необвезујуће. Такође би требало назначити да купац може слободно да се повуче из споразума у било ком тренутку пре потписивања коначног споразума.
6. Поверљивост
Необавезујућа понуда треба да садржи сигурност да ће понуда потенцијалног купца бити поверљива. Међутим, требало би да се наведе врста информација које ће се открити ради олакшавања процеса продаје и које могу бити изузете од захтева за поверљивошћу.
7. Трошкови
Необавезујућа понуда треба да садржи објашњење услова плаћања понуде и свих безготовинских накнада које је продавац спреман да прихвати, нпр. Износ уплата у готовини и број залиха које се предлажу као накнада за трансакција.
Купац треба да обелодани очекивани извор средстава за финансирање трансакције и било који временски рок потребан пре него што осигура сва средства. Одељак о трошковима такође може да се односи на страну која ће сносити трошкове руковања документацијом и ако постоје заједнички трошкови.
Употребе необавезујуће понуде
Необавезујућа понуда се користи на следеће начине:
1. Појасните основне услове преговора
Необавезујућа понуда служи као начин да преговарачке стране разјасне нека основна питања преговора пре него што ангажују значајна средства за трансакцију. На пример, купац може бити заинтересован да стекне значајан проценат његових залиха као део накнаде. Необавезујућа понуда пружа информације о условима плаћања.
2. Најавите да две стране преговарају
У пословним трансакцијама стране у спајању или преузимању могу да користе необавезујућу понуду да најаве да преговарају с циљем куповине или преузимања друге компаније. У Сједињеним Државама, јавна предузећа укључена у послове спајања или преузимања морају да поднесу писмо о намерама / необвезујућу понуду Комисији за хартије од вредности.
3. Заштитите преговоре
Необавезујућа понуда служи као заштита за преговарачке стране у случају да се споразум пропадне током преговора. Необавезујућа понуда значи да трансакција није правно обавезујућа и било која од страна може добровољно одустати од уговора пре потписивања обавезујуће понуде.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификата за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА®. Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, Ј.П. Моргана и Ферраријевог програма сертификације за оне који желе да напредују у својој каријери. Да бисте сазнали више и проширили своју каријеру, погледајте додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Меморандум о поверљивим информацијама (ЦИМ) ЦИМ - Меморандум о поверљивим информацијама Меморандум о поверљивим информацијама (ЦИМ) је документ који се користи за спајања и преузимања ради преношења важних информација у процесу продаје. Водич, примери и образац
- Писмо о намерама (ЛОИ) Писмо о намерама (ЛОИ) Преузмите образац Писма о намерама (ЛОИ) Финансије. ЛОИ описује услове и споразуме о трансакцији пре потписивања коначних докумената. Главне тачке које се обично укључују у писмо о намерама укључују: преглед и структуру трансакција, временски оквир, дубинску анализу, поверљивост, ексклузивност
- Уговор о продаји и купопродаји Уговор о продаји и купопродаји Уговор о продаји и купопродаји (СПА) представља резултат кључних комерцијалних преговора и преговора о ценама. У суштини, он износи договорене елементе договора, укључује низ важних заштита свим укљученим странама и пружа правни оквир за довршење продаје имовине.
- Предложак појма термина Предложак појма Преузмите наш пример предлошка пописа термина. Термичка листа описује основне услове и одредбе уговора о могућности улагања и необавезујућег споразума
