Вентуре дебт је врста финансирања дуга која добијају компаније у раној фази и стартупи Стартуп Валуатион Метрицс (за интернет компаније) Стартуп Валуатион Метрицс за интернет компаније. Овај водич наводи 17 најважнијих показатеља вредновања е-трговине за Интернет који се почињу вредновати. Ова врста дужничког финансирања се обично користи као допунска метода капиталном ризичном финансирању. Вентуре дуг могу да обезбеде и банке специјализоване за ризично позајмљивање и небанкарски зајмодавци.
Ризични дуг може бити одржива алтернатива капиталном ризичном финансирању. Слично другим методама финансирања дуга, примарна корист је спречавање даљег разблаживања удела постојећих инвеститора компаније, укључујући њене запослене.
Разбијање ризичног дуга
За разлику од конвенционалних метода финансирања дуга, ризични дуг не захтева било који облик обезбеђења Обезбеђење је средство или својство које појединац или ентитет нуди зајмодавцу као обезбеђење зајма. Користи се као начин за добијање зајма, делујући као заштита од потенцијалног губитка зајмодавца уколико зајмопримац не изврши своје обавезе. јер стартупи углавном не поседују значајну имовину која се може користити као залог. Уместо као колатерал, зајмодавци се надокнађују налозима компаније Варанци Налози на берзу су опције које издаје компанија која тргује на берзи и даје инвеститорима право (али не и обавезу) да купе акције компаније по одређеној цени у одређеном временском периоду . Када инвеститор изврши налог, он купује акције, а приходи су извор капитала за компанију. на обичном капиталу за природу високог ризика дужничких инструмената.
Ризични дуг се обично даје стартуповима који су већ успешно завршили неколико рунди прикупљања капитала ризичним капиталом. То су компаније које имају историју пословања, али још увек немају довољно позитивних новчаних токова да би имале право да добију конвенционалне зајмове. Таква предузећа финансирање првенствено користе за достизање предвиђених прекретница и за стицање капиталне имовине која је неопходна за њихово постизање.
Како функционише финансирање ризичног дуга?
Ризични дуг функционише другачије од конвенционалних зајмова. Дуг је краткорочне до средњорочне природе (до три или четири године). Износ главнице дуга обично се одређује на основу износа прикупљеног у последњем кругу финансирања из капитала. Уобичајено прихватљив износ главнице је 30% укупних средстава прикупљених у последњем кругу капиталног финансирања.
Већина инструмената ризичног дуга укључује плаћања камата. Исплате се заснивају или на основној стопи или на другој референтној каматној стопи, као што је ЛИБОР ЛИБОР ЛИБОР, што је акроним Лондонске међубанкарске понуђене стопе, односи се на каматну стопу коју банке у Великој Британији наплаћују другим финансијским институцијама за краткорочни кредит који доспева од један дан до 12 месеци у будућности. ЛИБОР делује као референтна основа за краткорочне каматне стопе. Поред тога, у финансирању ризичног дуга, зајмодавци добијају потернице за заједнички капитал компаније као део компензације за висок ризик од неизвршења обавеза. Укупна вредност дистрибуираних потерница углавном представља 5% до 20% од главнице зајма.
У будућности се варанти могу претворити у обичне акције по цени по акцији у последњем кругу финансирања акцијама. Налози често нуде највеће поврате зајмопримцима у односу на потенцијал апрецијације обичних акција компаније.
У зависности од зајмодавца, поступак дуга може укључивати завере. Иако су небанкарски зајмодавци изузетно флексибилни у погледу емисије дуга и обично укључују само неколико завета, неке банке могу додати одређени број завјета у уговор о зајму како би осигурале отплату.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Уговор о зајму Уговор о зајму Уговор о зајму је споразум којим се утврђују услови и одредбе полиса зајма између зајмопримца и зајмодавца. Споразум даје зајмодавцима слободан простор у обезбеђивању отплате кредита, а истовремено штити њихову кредитну позицију. Слично томе, због транспарентности прописа, зајмопримци добијају јасна очекивања од њих
- Приватни капитал вс ризични капитал, инвеститори Ангел / Сеед Приватни капитал вс ризични капитал, инвеститори Ангел / Сеед Упоредите приватни капитал против ризичног капитала у односу на анђеоске и семенске инвеститоре у погледу ризика, фазе пословања, величине и врсте улагања, метрике, управљања. Овај водич пружа детаљно поређење приватног капитала против ризичног капитала у односу на анђеле и семенске инвеститоре. Лако је збунити три класе инвеститора
- Финансирање семеном Финансирање семеном Финансирање семеном (такође познато као почетни капитал, семенски новац или семенско финансирање) је најранија фаза процеса прикупљања капитала стартупа. Финансирање семеном је врста финансирања заснованог на капиталу. Другим речима, инвеститори улажу свој капитал у замену за удео у капиталу предузећа.
- Краткорочни зајам Краткорочни зајам Краткорочни зајам је врста зајма који се добија као подршка привременим личним или пословним потребама за капиталом. Како је реч о врсти кредита, она укључује износ позајмљеног капитала и камате које треба платити до одређеног рока, који је обично у року од годину дана од добијања кредита.
