Прецењена имовина је инвестиција која тргује више од њене суштинске вредности. На пример, ако компанија чија је унутрашња вредност 7 долара по акцији тргује по тржишној вредности 13 долара по акцији, сматра се прецењеном.
Суштинска вредност
Улагање је друго потцењено или прецењено у поређењу са његовом суштинском вредношћу. Будући да је унутрашња вредност инвестиције субјективна, таква је и њена ознака са оценом „више / испод“.
Као освеживач, суштинска вредност инвестиције је цена коју би рационалан инвеститор платио за инвестицију. Концепт је најчешће представљен нето садашњом вредношћу (НПВ) Нето садашња вредност (НПВ) Нето садашња вредност (НПВ) је вредност свих будућих новчаних токова (позитивних и негативних) током читавог века трајања инвестиције дисконтоване на садашњост . НПВ анализа је облик суштинске процене и широко се користи у финансијама и рачуноводству за одређивање вредности посла, сигурности улагања свих будућих новчаних токова које ће инвестиција произвести. Укратко о тој теми, погледајте Водич за методе процене вредности Финанце-а Методе вредновања При процени предузећа као делујућег предузећа користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупима и финансијама под леверажом, као и водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставке, покретачи, предвиђање, повезивање три изјаве, ДЦФ анализа, више и врсте финансијских модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: модел 3 извештаја, модел ДЦФ, модел спајања и преузимања, модел ЛБО, модел буџета. Откријте 10 најбољих врста.
Потцењено у односу на прецењено
Ако се вредност инвестиције (тј. Акције) тргује тачно по њеној унутрашњој вредности, онда се сматра поштено оцењеном (у оквиру разумне марже). Међутим, када средство тргује далеко од те вредности, оно се тада сматра потцењеним или прецењеним.
Вредност наспрам улагања у раст
Инвеститори који се претплате на концепт вредносног улагања неће куповати акције које су изнад њихове суштинске вредности. Уместо тога, они траже само могућности да пронађу „јефтине“ акције. Супротно од инвеститора вредности је инвеститор у раст, који је неко ко верује да деонице у ствари нису прескупе и да ће донети већи раст него што тржиште (тј. Други инвеститори) очекује.
Кратке против дугих стратегија
Када је акција прецењена, то представља прилику да продате своје акције „кратко“. Када је акција потцењена, то пружа прилику да се „дуго“ купи њеним акцијама. Хеџ фондови и акредитовани инвеститори понекад користе комбинацију кратких и дугих позиција да би играли испод / прецењене акције. Да бисте сазнали више о трговању, погледајте Финансијски водич за техничку анализу Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће кретање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности. .
Односи за прецењене инвестиције
Много је алата које инвеститори могу користити за откривање имовине (обично залиха) која вреди мање од цене коју за њих морају да плате. Ево неколико примера најчешће коришћених односа за процену да ли је залиха потцењена или не:
Цена у односу на нето садашњу вредност (П / НПВ)
Цена према НПВ је најкомплетнија метода за вредновање инвестиције. Да би извршио П / НПВ анализу, финансијски аналитичар ће у Екцел-у створити финансијски модел за предвиђање прихода предузећа, трошкова, капиталних инвестиција и резултујућег новчаног тока у будућности да би утврдио нето садашњу вредност (НПВ) нето садашњу вредност (НПВ) ) Нето садашња вредност (НПВ) је вредност свих будућих новчаних токова (позитивних и негативних) током читавог века трајања инвестиције дисконтоване до данас. НПВ анализа је облик суштинске процене и широко се користи у финансијама и рачуноводству за одређивање вредности посла, инвестиционе сигурности,.
Затим ће финансијски аналитичар упоредити резултујућу вредност из анализе дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) са тржишном вредношћу средства. Погледајте бесплатни водич за финансијско моделирање Финанце-а. Водич за бесплатно финансијско моделирање. Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом и још више да бисте сазнали више.
Више коефицијената процене
Ако финансијски аналитичар нема довољно времена или информација да створи финансијски модел од нуле, може да користи друге показатеље за процену компаније, као што су:
- Вредност предузећа за приход
- Вредност предузећа према ЕБИТДА
- Цена до зараде
- Цена према књиговодственој вредности
- Цена у новчаном току
- Принос и / или однос исплате дивиденде
Када користите горе наведене финансијске показатеље, важно је избећи да паднете у „прецењену замку“. Будући да компаније могу редовно имати флуктуације у својим финансијским извештајима, показатељи се могу чинити неповољнијим него што би требало да буду дугорочно.
Предузеће често може претрпети једнократне трошкове у свом извештају о добити и губитку (П&Л) Извештај о добити и губитку (П&Л) Извештај о добити и губитку (П&Л), или биланс успеха или извештај о пословању, финансијски је извештај који садржи резиме прихода, трошкова и добити / губитка компаније током датог временског периода. Изјава о добити и губитку показује способност компаније да генерише продају, управља трошковима и ствара профит. или укључе отпис имовине у биланс стања када такве рачуноводствене праксе не представљају аутоматски дугорочно очекивани учинак компаније.
Додатна средства
Финанце нуди програм сертификације Финанциал Моделинг & Валуатион Аналист (ФМВА) ™ за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Водич кроз модел ДЦФ-а Бесплатни водич за обуку модела ДЦФ-а Модел ДЦФ је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
- Дуге и кратке позиције Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко).
- Инвестиције у залихе: Водич за раст Улагање у залихе: Водич за раст Улагање Инвеститори могу искористити нове стратегије улагања у раст како би се прецизније усавршили у акције или друге инвестиције које нуде натпросечан потенцијал раста.
- Инвестиције у залихе: Водич за вредновање улагања у залихе: Водич за улагање вредности Од објављивања „Интелигентног инвеститора“ аутора Бен Грахам-а, оно што је уобичајено познато као „инвестирање у вредност“ постало је једна од најпоштованијих и најчешћих метода бербе залиха.
