Нетирање је поступак којим се изложеност или обавеза смањује комбиновањем две или више позиција. Вредност више позиција се анализира и надокнађује и на крају се утврђују странке којима треба платити и платити.
Мултилатерално умрежавање укључује више од две стране. Нетирање се користи у неколико сврха на финансијским тржиштима, укључујући трговање, уговоре о кредиту Уговор о комерцијалном зајму Уговор о комерцијалном зајму односи се на уговор између зајмопримца и зајмодавца када је зајам у пословне сврхе. Сваки пут када се позајми значајна количина новца, појединац или организација мора да склопи уговор о зајму. Зајмодавац даје новац под условом да се зајмопримац слаже са свим одредбама зајма или трансакцијама међу компанијама.
Врсте умрежавања
Постоји неколико врста мрежног повезивања или начина на које се концепт мрежног повезивања може користити. У наставку испитујемо четири врсте мреже:
1. Затварање мреже
Нетирање преко мреже обично се дешава у случају неиспуњавања обавеза. У таквој ситуацији, све постојеће трансакције се прекидају и израчунавају се вредности трансакција. Вредности се затим нетирају, а преостала вредност се плаћа као паушални износ странци којој се дугује исплата.
2. Нетирање поравнања
Нетирање поравнања се такође назива нетирање плаћања. При нетирању поравнања, дотична страна ће агрегирати и надокнадити све износе које дугује / прима, а разлика - или нето износ - биће исплаћена странци са већом изложеношћу или обавезом.
Обично се завршава неколико дана пре него што доспеју стварне исплате; у супротном, поступак нетирања може трајати дуже и странка ће можда морати да се суочи са казном због одложеног плаћања.
3. Мрежење новацијом
Новација нетирање поништава или поништава постојећу обавезу и замењује је новом. Ако две стране међусобно дугују одређене износе, а трансакције долазе са истим датумом поравнања, уместо да се износе нетирају и уплате разлика, новација нетирање поништава постојеће уговоре и замењује је новом трансакцијом која износи нето износ. Нетационо нетирање се користи у девизним трансакцијама.
4. Мултилатерална мрежа
Билатерално нетирање је када су укључене две стране. Ако постоји више од две странке, то је познато као мултилатерално умрежавање. Када се догоди мултилатерално нетирање, стране користе регистар или централну берзу за регулисање трансакција и утицаја нетирања. Неке компаније са више подружница такође могу да користе мултилатерално нетирање како би надокнадиле примљене исплате и дуговања према различитим одељењима.
Нумерички пример
Овде пружамо једноставан пример како се мрежа користи у стварном свету. Инвеститор А инвеститору Б дугује 50.000 америчких долара, а инвеститору Б инвеститору А. 110.000 америчких долара. У таквом случају претпостављамо датум поравнања Датум поравнања Датум поравнања је индустријски појам који се односи на датум када се уговор о трговини или дериватима сматра коначним , а продавац мора пренети власништво над обе трансакције и мењачка валута је иста. Уместо да инвеститор А и Б изврше две одвојене исплате једни другима, вредности трансакције могу се нетирати.
Као резултат, инвеститор Б би платио 60.000 УСД (нето износ) инвеститору А, док инвеститор А не мора ништа да плати инвеститору Б. То је пример поравнања или нетирања плаћања. Важно је напоменути да се валуте у нашем примеру разликују, таква врста нетирања се не би користила.
Предности умрежавања
1. Мање излагање ризику
Једна од кључних предности нетирања је смањење изложености ризику одређеној страни. Ако инвеститор дугује новац на једној трговинској позицији, а требало би да прима новац на другој трговинској позицији, нетирање ће му омогућити да смањи ризик од интеракције са две уговорне стране и помоћи ће му да надокнади губитак добицима (или обрнуто).
2. Поједностављене трансакције
Нетирање такође пружа предност поједностављења трансакција када је укључено више страна. Уместо да се бавите бројним рачунима или рачунима, умрежавање вам омогућава да их претворите у једну фактуру или трансакцију.
Ако се користи за трансакције у страној валути, нетирање може смањити број генерираних трансакција месечно (што штеди трошкове јер се наплаћује свака трансакција), а такође смањује и накнаду за конверзију девиза за различите трансакције.
Мрежа изложености
Надовезујући се на горњи пример, у случају изложености у страној валути, компанија може применити нетирање изложености, што је метода заштите девизног ризика Валутни ризик Валутни ризик, или девизни ризик, односи се на изложеност са којом се суочавају инвеститори или компаније које послују у различитим земљама, у погледу непредвидивих добитака или губитака услед промена вредности једне валуте у односу на другу валуту. надокнађивањем изложености једне валуте другом сличном валутом.
Да би се заштитило од ризика, компанија прво треба да пронађе корелацију изложености различитих валута у којима послује. Ако је корелација између две валуте позитивна, изводљив би био дугачки кратки приступ (употреба добитка из једне валуте за надокнађивање губитака други). Ако је корелација негативна, била би прикладна дуготрајна стратегија.
Додатна средства
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Израчунавање девизног распона Израчунавање девизног распона Разлика у страној валути (или распон понуда-питај) односи се на разлику у понудама и траженим ценама за дати валутни пар. Понуђена цена односи се на максимални износ који је девизни трговац спреман да плати за куповину одређене валуте, а тражена цена је минимална цена коју је трговац валутама спреман да прихвати за ту валуту.
- Период поравнања Период поравнања Датум поравнања је термин који се користи у индустрији хартија од вредности да би се односио на период између датума трансакције када се налог извршава до поравнања
- Вероватноћа кашњења Вероватноћа кашњења Вероватноћа кашњења (ПД) је вероватноћа да дужник не испуни обавезе по отплати кредита и користи се за израчунавање очекиваног губитка од инвестиције.
- Трошкови трансакције Трошкови трансакције Трошкови трансакције су настали трошкови који не припадају ниједном учеснику у трансакцији. То су поништени трошкови који су резултат економске трговине на тржишту. У економији се теорија трансакционих трошкова заснива на претпоставци да су људи под утицајем конкурентних личних интереса.
