Ова опција Опције: позиви и стављања опција Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по назначеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу применити у било ком тренутку. Произвођач графикона добити и губитка омогућава кориснику да креира графиконе стратегије опција у програму Екцел. Може се комбиновати до десет различитих опција, као и основно средство. Поред ручног уноса података, у ову радну свеску укључен је и низ унапред учитаних стратегија опција. Да бисте користили ове унапред учитане дугмад, макрои морају бити омогућени.
Да бисте преузели ову бесплатну компанију за израду графова, погледајте Финансијско тржиште: Оптион Профит / Лосс Грапх Макер Оптион Профит / Лосс Грапх Макер Ова опција за израду графикона добити и губитка омогућава кориснику да комбинује до десет различитих врста опција и основне залихе за стварање графикон добити / губитка.
Испод је кратак преглед произвођача финансијских опција за профит / губитак компаније Финанце:
Горња слика приказује синтетичку опцију позива Синтетичке опције Синтетичка опција је трговинска позиција која садржи одређени број хартија од вредности које када се узму у обзир опонашају другу позицију. , једна од унапред учитаних позиција трговања у овој радној свесци. Десно од графикона може се одабрати било које дугме за преглед примера стратегије опција.
Пуна тамноплава линија на графикону показује добит Добит Добит је вредност која остаје након што су плаћени трошкови предузећа. Може се наћи на билансу успеха. Ако је вредност која остаје након што су трошкови одузети од прихода позитивна, каже се да компанија има профит, а ако је вредност негативна, онда се каже да има губитак / губитак на комбинованим позицијама. Испрекидане линије приказују добит / губитак опција и основно средство. Испод је пример ширења гвозденог лептира. Користећи ову опцију произвођача графикона добити / губитка, заиста можете да замислите зашто гвоздени лептир намаз има своје име.
Дугме „Ресетуј вредности“ обрисаће све вредности приказане на графикону. Одатле, корисник такође може ручно да унесе вредности у табелу испод графикона. Алтернативно, опција Опције: позиви и стављања опција Опција је облик дериватног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (ударна цена). ). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу применити у било ком тренутку, стратегија се може одабрати са пописа тастера као полазна тачка, а вредности у табели могу се променити у складу са потребама корисника. Сиви оквири представљају променљиве у које корисник може унети информације у:
Ова опција израде графикона добити / губитка омогућава кориснику да:
- Промените тренутну цену акције Цена залихе Термин цена акције односи се на тренутну цену са којом се део акције тргује на тржишту. Свака компанија којом се тргује јавно када су њене акције
- Комбинујте до десет различитих опција
- Изаберите хоћете ли дуге или кратке дуге и кратке позиције. У инвестирању дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). акције или опције
- Изаберите количину сваке опције или залихе која се купује или продаје
- Одаберите опционалну цену Стрике Прице (опционална цена) Опште цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. сваке опције
- Изаберите премију која вам се наплаћује
Трговинске стратегије које су унапред учитане у ову радну свеску укључују:
- Синтетичке позиције
- Синтетичка дуга залиха
- Синтетичка кратка залиха
- Синтетички дуги позив / заштитни пут
- Синтетички кратки позив
- Синтетички Лонг Пут
- Синтетички кратки пут / покривени позив
- Усмерене стратегије
- Цоллар
- Ширење бикова
- Ширење медвеђег позива
- Бик Пут Спреад
- Медвед стави намаз
- Неусмерене стратегије
- Лонг Страддле
- Лонг Странгле
- Дуги позив лептира
- Кратки позив лептир
- Лонг Буттерфли
- Кратки пут лептир
- Гвоздени лептир
- Обрнути гвоздени лептир
- Ирон Цондор
- Јаде Лизард
- Лонг Гутс
Синтетичке позиције Синтетичке опције Синтетичка опција је трговинска позиција која садржи одређени број хартија од вредности које када се узму у обзир опонашају другу позицију.
Синтетичке позиције су портфељи у којима се налази више хартија од вредности које, када се узму заједно, опонашају другу позицију. Ове позиције се обично креирају ради промене постојеће трговачке позиције. Синтетичке позиције такође могу помоћи трговцима да смање трансакције неопходне за промену позиције или за идентификовање потенцијалних погрешних цена на тржишту.
Синтетичка дуга залиха
Синтетичка дуга акција креира се са дугом позицијом Дуге и кратке позиције У улагању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија расти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). на цалл опцију Цалл опција Цалл опција, која се обично назива „цалл“, је облик уговора о изведеним дериватима који купцу цалл опције даје право, али не и обавезу, да купи деоницу или други финансијски инструмент по цени одређена цена - ударна цена опције - у одређеном временском оквиру. и кратка позиција на пут опцији. Ова позиција за трговање може се створити за подражавање одговарајуће имовине, међутим, она ће укључивати ниже почетне капиталне захтеве.
Синтетичка кратка залиха
Синтетичка кратка акција креира се са кратком позицијом Лонг анд Схорт Позитионс Током инвестирања, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија расти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). на цалл опцију и дугу позицију на пут опцији. Ова позиција за трговање може се створити за подражавање кратке позиције на основном средству. Предност, попут синтетичке дуге залихе, су нижи почетни капитални захтеви. Такође је корист од тога што не треба разматрати дивиденде Акционарска дивиденда Акционарска дивиденда, метода коју компаније користе за дистрибуцију богатства акционарима, је исплата дивиденде која се врши у облику акција, а не готовине. Акционарске дивиденде се првенствено издају уместо новчаних дивиденди када компанија нема довољно ликвидног новца. као у стварној краткорочној позицији деоница.
Синтетички дуги позив / заштитни пут
Синтетички дуги позив настаје држањем дуге позиције Дуга и кратка позиција. Улажући дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). на имовину и дуга позиција на продајној опцији. Ова трговинска позиција опонаша опцију дугог позива. Ова позиција се често ствара када трговац већ држи или средство или стављену опцију Пут опција Пут опција је уговор са опцијом који купцу даје право, али не и обавезу, да прода основни папир по одређеној цени (такође позната као штрајк цена) пре или на унапред одређени датум истека. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. . Ако држе средство и верују да цене могу пасти, могу да купе пут опцију, отуда алтернативни назив заштитни пут Заштитни пут Заштитни пут је стратегија управљања ризицима и опцијама која укључује држање дуге позиције у основном средству (нпр. акција) и куповина продајне опције са ударном ценом која је једнака или близу тренутне цене основног средства. Стратегија заштитног стављања позната је и као синтетички позив. . Ако трговац држи пут опцију јер је мислио да ће цене пасти, али очекивања се мењају, уместо да продају пут, можда ће купити средство, што ствара синтетички дуги позив и смањује трошкове трансакције Трошкови трансакције Трошкови трансакције су настали трошкови који не Припадају било ком учеснику трансакције. То су поништени трошкови који су резултат економске трговине на тржишту. У економији се теорија трансакционих трошкова заснива на претпоставци да су људи под утицајем конкурентних личних интереса. .
Синтетички кратки позив
Синтетички кратки позив креира се кратком позицијом на основном средству и кратком позицијом на продајној опцији. Ова трговачка позиција опонаша кратку позицију позива. Често се ова позиција креира како би се изменила постојећа ради смањења трансакционих трошкова. На пример, ако трговац жели да промени своју позицију са кратке дуге и кратке позиције У улагању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија ићи горе (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). упућени на кратак позив, могу једноставно скратити основну имовину Класа имовине Класа имовине је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. него затварање стављене позиције и отварање позивне позиције.
Синтетички Лонг Пут
Синтетичка дуготрајна позиција креира се држањем кратке позиције на основном средству и дуге позиције Дуга и кратка позиција Улажући дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија ићи горе (када је дуга) или доле ( кад је кратак). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). на опцију позива. Ова трговинска позиција опонаша дуготрајну позицију. Опет, синтетички лонг пут се често ствара како би се променио постојећи положај. Ако трговац држи позицију са дугим позивом и жели да пређе на лонг пут, он једноставно може да скрати основну имовину. Ово је пожељно затворити цалл опцију и купити пут јер смањује број трансакција, што заузврат смањује трошкове.
Синтетички кратки пут / покривени позив
Синтетичка краткорочна позиција креира се држањем основног средства и скраћивањем цалл опције. Ова трговинска позиција опонаша краткорочну позицију. Синтетички кратки пут се може створити како би се променио постојећи положај. Ова позиција се такође назива покривени позив Покривени позив Покривени позив је управљање ризиком и стратегија опција која укључује задржавање дуге позиције у основном средству (нпр. Деоници) и продају (писање) цалл опције на основном средству . . Инвеститори могу продати цалл опције за остваривање прихода, а држањем основног средства покривени су ако се цена основног средства повећа и опције се примене.
Стратегије усмереног трговања Стратегије усмереног трговања Стратегије усмерених опција су трговине које се кладе на кретање нагоре или надоле на тржишту. На пример, ако инвеститор верује да се тржиште повећава,
Стратегије усмереног трговања су опкладе на то да ли ће основна имовина повећати или смањити вредност. Ове стратегије се користе када трговац верује да може да предвиди правац тржишта или основну имовину.
Цоллар
Стратегија опције крагне Огрлица Стратегија опције крагне ограничава и губитке и добитке. Позиција се креира са основним залихама, заштитним пакетом и покривеним позивом. се креира продајом цалл опције, држањем основног средства и куповином пут опције. може се сматрати истовременим заштитним ставом Заштитни пут Заштитни пут је стратегија управљања ризиком и опцијама која укључује задржавање дуге позиције у основном средству (нпр. деоници) и куповину продајне опције са ударном ценом једнаком или близу тренутна цена основног средства. Стратегија заштитног стављања позната је и као синтетички позив. и покривени позив покривени позив покривени позив је управљање ризиком и стратегија опција која укључује задржавање дуге позиције у основном средству (нпр. деоници) и продају (писање) цалл опције на основном средству. . Крагна ограничава и пад и пад. Оковратници се често користе када је основно средство значајно порасло у цени, а инвеститор који држи то средство жели да заштити овај нереализовани добитак.
Ширење бикова
Биковски биковски и медвеђи професионалац у корпоративним финансијама редовно називају бикова и медведа на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%. ширење позива креира се држањем дуге позиције на цалл опцији и продајом цалл опције по вишој цени штрајка. Стрике Прице (штрајк цена) Цена удара је цена по којој ималац опције може да искористи опцију за куповину или продају основног вредносног папира, у зависности од тога да ли имају цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. . Инвеститор Инвеститор Инвеститор је појединац који улаже новац у ентитет, као што је предузеће, ради финансијског поврата. Главни циљ сваког инвеститора је минимизирање ризика и добит ће ако се имовина повећа у цени, међутим, добитак је ограничен опцијом кратког позива. Распон бикова се користи када инвеститор верује да ће се цена одговарајућег средства повећати за ограничени износ. Премија за кратки позив може се користити за покривање дела трошкова дугог позива.
Ширење медвеђег позива
Медвеђи бикови и медвеђи професионалци у корпоративним финансијама редовно називају бикова и медведа на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%. ширење позива ствара се скраћивањем опције позива са нижом ценом штрајка и задржавањем дугог позива са вишом ценом штрајка. Ова стратегија се назива и распоном кредитних позива, јер генерише нето кредит при првом отварању. ширење медвеђег позива се обично користи за остваривање прихода ако се очекује да ће се цена имовине смањити или остати стабилна.
Бик Пут Спреад
Булд пут намаз се ствара куповином продајне опције Пут опција Пут опција је уговор који даје купцу право, али не и обавезу, да прода основни папир по одређеној цени (такође познатој као ударна цена) пре или са унапред одређеним датумом истека. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. и продаја продајне опције по вишој ударној цени. Ова опција се користи када трговац верује да ће се имовина мало повећати у цени. Ова стратегија се може користити за остваривање прихода и резултираће нето задужењем приликом отварања позиције.
Медвед стави намаз
Медвед-пут намаз креира се продајом продајне опције и куповином продајне опције по вишој цијени штрајка. Стрике Прице (цијена удара) Ударна цијена је цијена по којој ималац опције може искористити опцију куповине или продаје основног вриједносног папира, у зависности од тога на то да ли држе цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. . Ова стратегија се користи када трговац верује да ће цена имовине пасти. Добици се ограничавају како се средство смањује у цени, али се губици такође ограничавају како се средство повећава у цени.
Неусмерне стратегије трговања Предложак неусмерених стратегија трговања Предложак неусмерених стратегија трговања омогућава корисницима да утврде профит приликом куповине опција. Овај образац се фокусира на неусмерене стратегије
Неусмерене стратегије трговања кладе се на волатилност Вега (ν) Вега је мера осетљивости која се користи у процени опција. То је осетљивост цене опције на 1% промену волатилности основне имовине основне имовине. Правац кретања вредности имовине биће генерално много мање важан у овим трговинским стратегијама. Међутим, постоје изузеци који узимају у обзир правац цене имовине у овим стратегијама. Неусмерене стратегије се користе када трговац верује да ће неко средство имати или врло малу волатилност. Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуације цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена или велику волатилност, али не знају у ком смеру.
Страддле
Дугачко страддле се ствара куповином опције цалл-а-тхе-тхе-монеи цалл и ат-тхе-тхе-монеи пут опције. Резултат је нето кредит, а инвеститор ће добити од великог колебања цене или према горе или према доле. Трговци који верују да постоји велика волатилност Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуације цене вредносног папира током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена, али не знају у ком правцу ће се средство кретати може користити страддле.
Кратко ограничење се ствара продајом опције позива уз наплату путем новца Цалл опција, која се обично назива „цалл“, облик је дериватног уговора који купцу опције позива даје право, али не и обавезу , за куповину акције или другог финансијског инструмента по одређеној цени - ударна цена опције - у одређеном временском оквиру. и опција куповине новца (тхе-тхе-тхе-монеи) Опција продаје опција је уговор који даје купцу право, али не и обавезу, да прода основну хартију од вредности по одређеној цени (такође познатој као ударна цена) пре или по унапред одређеној цени. рок трајања. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. . То резултира нето задужењем, али инвеститор има неограничен потенцијал губитака нагоре и надоле.
Задави
Дављење је слично застрашивању. Уместо да купе позив и ставе опцију на новац, обоје се купују без новца.Будући да су обе опције без новца, трошак задављења углавном је мањи од гађања, међутим потребна је већа нестабилност да би се профитирало. Профит Профит је вредност која остаје након што су плаћени трошкови компаније. Може се наћи на билансу успеха. Ако је вредност која остаје након што су трошкови одузети од прихода позитивна, каже се да предузеће има профит, а ако је вредност негативна, онда се каже да има губитак. Инвеститори који верују да постоји велика волатилност могу да угуше.
Кратко дављење настаје продајом цалл опције без новца и опције куповине готовине без новца. Ова стратегија је слична кратком завоју. Резултат је нето задужење ниже од кратког страддле-а, међутим, задужење се држи у већем опсегу за одговарајућу цену имовине.
Цалл Буттерфли Спреад
Дуг лептир позив настаје куповином опције позива у новцу, продајом две опције позива у оптицају, опција позива Цалл опција (цалл опција) Цалл опција, која се обично назива „цалл“, је облик дериватног уговора који даје купац цалл опције има право, али не и обавезу, да купи деоницу или други финансијски инструмент по одређеној цени - ударна цена опције - у одређеном временском оквиру. и куповина опције позива без новца. То резултира нето задужењем приликом отварања ове позиције. Како се цена имовине креће у било ком смеру, ова позиција ће имати пад вредности, међутим негативни и негативни губици су ограничени. Трговац ће употријебити лептир-намаз када вјерује да ће основна имовина доживјети врло малу волатилност.
Лептир за кратке позиве креира се продајом опције позива у новцу, куповином две опције позива у оптицају и продајом опције позива без готовине. То резултира нето кредитом, међутим инвеститор ће добити од горе или доле. Добит или добитак у кратком позиву лептира је ограничен. Инвеститор би могао да примени ову стратегију ако верује да ће основно средство доживети велику волатилност. Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуације цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена.
Ставите лептир намаз
Дуготрајни лептир конструише се куповином опције куповине новца која није у новцу. Опција продаје Опција продаје је опција која купцу даје право, али не и обавезу, да прода основни папир по одређеној цени (такође позната као штрајк цена) пре или на унапред одређени датум истека. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. , продавањем две опције куповине новца у новцу и куповином опције куповине новца у новцу. То резултира нето задужењем. Дуг пут стављен лептир даје добитак врло сличан дугом лептиру, али је направљен са пут опцијама, а не са цалл опцијама. Инвеститор ће применити ову стратегију када верује да ће основна имовина доживети врло малу волатилност.
Лептир са кратким улогом креира се продајом опције куповине новца која није у новцу, куповином две опције опције продаје новца и продајом опције куповине новца. Графикон добити и губитка ове стратегије је врло сличан кратком позиву лептира, али је направљен са пут опцијама, а не са цалл опцијама.
Гвоздени лептир
Дугачки гвоздени лептир настаје куповином опције куповине новца, продајом опције куповине новца, продајом опције позива уз наплату и куповином опције позива без новца. Ову стратегију такође можемо сматрати комбинацијом ширења медведа и ширења бика.
Профит Профит Профит је вредност која остаје након што су плаћени трошкови компаније. Може се наћи на билансу успеха. Ако је вредност која остаје након што су трошкови одузети од прихода позитивна, каже се да компанија има профит, а ако је вредност негативна, каже се да је губитак / губитак ове стратегије врло слична дугој зовите лептир и ставите лептир намаз. Исплата ће бити највећа између ниже и више цене штрајка. Трговац би могао да запосли гвозденог лептира ако верује да ће основна имовина искусити врло малу волатилност. Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуација цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена.
Обрнути гвоздени лептир или кратки гвоздени лептир-намаз настаје продајом опције куповине готовине, куповине опције стављања новца у куповину, куповине опције куповине готовине и продаје оут-оф-оф-тхе-монеи -опција позива за новац. То ће резултирати врло сличним графиконом добити / губитка као што је ширење краткорочног лептира и кратког цалл лептира. Инвеститор ће започети са нето кредитом приликом отварања ове позиције за трговање, али ће имати користи од одговарајуће цене имовине која се креће нагоре или наниже.
Ирон Цондор
Стратегија гвожђег кондора се конструише куповином опције куповине без новца Пут опција Опција продаје је опција која купцу даје право, али не и обавезу, да прода основни папир по одређеној цени (такође позната као штрајк цена) пре или на унапред одређени датум истека. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. , продаја опције „мало новца“ са вишом ценом штрајка, продаја опције „цалл оут“ без новца и куповина опције „цалл-оут“ без новца са вишом ценом штрајка. Гвоздени кондор је сличан гвозденом лептиру, међутим почетни нето дуг је нижи.
Вредности у којима гвоздени кондор доноси профит углавном су веће од гвозденог лептира. Трговац може да запосли гвоздени кондор ако верује да ће основна имовина доживети врло малу волатилност. Гвоздени кондор се може користити преко гвозденог лептира ако је трговац мање сигуран у то колико ће стабилна бити цена имовине.
Јаде Лизард
Јаде гуштер је направљен продајом продајне опције са нижом ценом удара. Цена удара Цена удара је цена по којој ималац опције може да искористи опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију. или пут опција. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. , продаја цалл опције са вишом ценом штрајка, и куповина цалл опције са још вишом ценом штрајка. Гуштер од жада покушава да искористи искривљеност нестабилности. То значи да би новац без новца требало да тргује са већом премијом на једнако удаљен позив без новца. Гуштер од жада покушаће да прикупи премију од ниске нестабилности, истовремено елиминишући ризик на горе. Ризик У финансијама је ризик вероватноћа да ће се стварни резултати разликовати од очекиваних. У моделу одређивања цена капиталне имовине (ЦАПМ) ризик се дефинише као променљивост приноса. Концепт „ризика и поврата“ је да би ризичнија имовина требала имати веће очекиване приносе како би компензирала инвеститоре за већу волатилност и повећани ризик. . Ова стратегија је благо биковска. Биковски и медвеђи професионалац у корпоративним финансијама редовно се односи на биковска и медвеђа тржишта на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%. у смеру јер негативни ризик није елиминисан.
Цријева
Дуготрајна опција опција је слична задављењу, али уместо да је конструише помоћу опција без новца, она се креира куповином опције позива у новцу Цалл Оптион опција позива, која се обично назива „ позив, "је облик уговора о изведеним дериватима који купцу опције куповине опција даје право, али не и обавезу, да купи деоницу или други финансијски инструмент по одређеној цени - ударна цена опције - у одређеном временском оквиру. и куповина новчане опције продаје Пут опција Опција продаје опција је уговор који купцу даје право, али не и обавезу, да прода основни папир по одређеној цени (такође познатој као ударна цена) пре или на унапред одређени датум истека. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. . Уплаћене премије резултираће нето кредитом. Ова стратегија ће профитирати од великог померања цена нагоре или наниже. Слично дављењу, трговци могу применити ову стратегију када верују да ће основна имовина доживети велику нестабилност.
