Са становишта статистике, стандардна девијација скупа података је мера величине одступања између вредности посматрања садржаних у скупу података. Са финансијског становишта, стандардна девијација може помоћи инвеститорима да квантификују колико је ризична инвестиција и одреди њихов минимално потребан принос Ризик и повраћај Улагања, ризик и повратак су у великој корелацији. Повећани потенцијални повраћај улагања обично иде руку под руку са повећаним ризиком. Различите врсте ризика укључују ризик специфичан за пројекат, ризик специфичан за индустрију, конкурентни ризик, међународни ризик и тржишни ризик. на инвестицији.
Израчунавање стандардне девијације
Стандардну девијацију скупа података можемо пронаћи помоћу следеће формуле:
Где:
- Ри - повраћај забележен у једном периоду (једно запажање у скупу података)
- Равг - аритметичка средина Основни појмови о статистици за финансије Чврсто разумевање статистике је од пресудне важности за боље разумевање финансија. Штавише, концепти статистике могу помоћи инвеститорима да надгледају примљени принос
- н - број запажања у скупу података
Користећи горњу формулу, такође израчунавамо анализу варијансе варијансе Анализа варијанце се може сажети као анализа разлике између планираних и стварних бројева. Збир свих одступања даје слику укупног прекомерног учинка или слабог учинка за одређени извештајни период. За сваку појединачну ставку компаније процењују њену повољност упоређивањем стварних трошкова, што је квадрат стандардне девијације. Једначина за израчунавање варијансе је иста као и она наведена горе, осим што не узимамо квадратни корен.
Пример стандардне девијације
Инвеститор жели да израчуна стандардно одступање према свом инвестиционом портфељу у последња четири месеца. Испод су неке историјске бројке повратка:
Први корак је израчунавање Равг, што је аритметичка средина:
Аритметичка средина приноса је 5.5%.
Даље, бројеве можемо унети у формулу на следећи начин:
Стандардна девијација приноса је 10.34%.
Стога инвеститор сада зна да приноси његовог портфеља осцилирају за приближно 10% у односу на месец. Информације се могу користити за модификовање портфеља како би се побољшао однос инвеститора према ризику.
Ако инвеститор воли ризик и прија му улагање у више ризичне хартије од вредности са већим приносом и може толерисати веће стандардно одступање, он / она може размотрити додавање неких акција са малим капиталом или обвезница са високим приносом. Супротно томе, инвеститор који је склонији ризику можда неће бити задовољан овом стандардном девијацијом и желео би додати сигурније инвестиције као што су акције са великим капиталом или узајамни фондови.
Нормална расподела поврата
Теорија нормалне расподеле каже да ће дугорочно приноси улагања пасти негде на обрнутој кривуљи у облику звона. Нормалне расподеле такође показују колико ће посматраних података пасти у одређени опсег:
- 68% приноса спадаће у 1 стандардну девијацију аритметичке средине
- 95% приноса спадаће у 2 стандардне девијације аритметичке средине
- 99% приноса спада у 3 стандардне девијације аритметичке средине
Графикон испод илуструје овај концепт:
Стога су стандардна одступања врло корисно средство за квантификовање ризичности инвестиције. Активно праћење стандардних одступања портфеља и уношење прилагођавања омогућиће инвеститорима да своја улагања прилагоде свом ставу личног ризика.
Више ресурса
Финансије нуде Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ студената који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевом програму сертификације за оне који желе да своју каријеру пређу на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће ресурсе:
- Анализа од врха према доле Анализа од врха према доле Анализа од врха према доле започиње анализом макроекономских показатеља, а затим извођењем конкретније секторске анализе. Тек након тога зарањају у појединце
- Техничка анализа: Водич за почетнике Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.
- Геометријска средина Геометријска средина Геометријска средина је просечни раст инвестиције израчунат множењем н променљивих и узимањем н квадратног корена. То је просечан принос
- Основни појмови о статистици за финансије Основни појмови о статистици о финансијама Чврсто разумевање статистике од пресудне је важности за боље разумевање финансија. Штавише, концепти статистике могу помоћи инвеститорима да надгледају
