Нето вредност имовине (НАВ) дефинише се као вредност имовине фонда Финансијска имовина Финансијска имовина односи се на имовину која произилази из уговорних споразума о будућим новчаним токовима или из поседовања власничких инструмената другог ентитета. Кључ минус вредност његових обавеза. Израз „нето вредност имовине“ обично се користи у односу на узајамне фондове Узајамни фондови Узајамни фонд је скуп новца прикупљен од многих инвеститора у сврху улагања у акције, обвезнице или друге хартије од вредности. Узајамни фондови су у власништву групе инвеститора, а њима управљају професионалци. Научите о разним врстама фондова, њиховом раду и предностима и компромисима улагања у њих и користи се за одређивање вредности имовине која се држи. Према СЕЦ-у, узајамни фондови и инвестицијски фондови (УИТ-ови) дужни су да израчунају своју нето вредност имовине најмање једном сваког радног дана.
Формула за нето вредност имовине
Формула НАВ је следећа:
Где:
- Вредност имовине је вредност свих хартија од вредности Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. у портфељу
- Вредност обавеза је вредност свих обавеза и трошкова фонда (као што су плате особља, трошкови управљања, оперативни трошкови. ПСАА ПСА укључује све непроизводне трошкове које је компанија имала у било ком датом периоду. То укључује трошкове као што су станарина, оглашавање, маркетинг , рачуноводство, парнице, путовања, оброци, менаџерске зараде, бонуси и још много тога. Понекад то може укључивати и трошкове амортизације, накнаде за ревизију итд.)
НАВ је обично представљен по акцији. У таквом случају, формула би била:
Пример
Инвестициона компанија управља заједничким фондом и жели да израчуна нето вредност имовине за једну акцију. Инвестиционо друштво даје следеће информације у вези са својим узајамним фондом:
- Вредност хартија од вредности у портфељу: 75 милиона УСД (на основу цена на крају дана)
- Новац и новчани еквиваленти од 15 милиона долара
- Приписани приход за дан од 24 милиона долара
- Краткорочне обавезе од милион долара
- Дугорочне обавезе од 12 милиона долара
- Приписани трошак за дан од 5.000 УСД
- 20 милиона акција у оптицају
Тумачење нето вредности имовине
Нето вредност имовине представља тржишну вредност фонда. Када се изрази по вредности по акцији, представља тржишну вредност фонда по уделу. Вредност по акцији је цена по којој инвеститори могу купити или продати јединице фонда.
Када вредност хартија од вредности у фонду порасте, нето вредност имовине расте. Супротно томе, када вредност хартија од вредности у фонду опада, НАВ опада:
- Ако се вредност хартија од вредности у фонду повећава, тада се НАВ фонда повећава.
- Ако се вредност хартија од вредности у фонду смањи, НАВ фонда се смањује.
Нето вредност имовине у процесу доношења одлука
Следе нето вредности имовине одређеног броја ТД фондова закључно са 7. септембром 2018. године:
- ТД Фонд прихода од дивиденде - И: 39,78 УСД
- ТД уравнотежени раст - И: 29,07 УСД
- ТД Диверсифиед Монтхли Инцоме Фунд - И: 26,17 УСД
- Фонд месечног дохотка ТД - И: 21,96 УСД
Какав сте увид стекли посматрајући нето вредност имовине различитих фондова? Укратко - ниједна. Посматрање НАВ-а сваког фонда и његово упоређивање са другима не даје никакав увид у то који је фонд имао бољи учинак. Слично цијенама дионица, висока цијена дионица не указује на „бољу“ дионицу.
Што се тиче утврђивања који је фонд бољи, важно је сагледати историју перформанси сваког узајамног фонда, хартије од вредности унутар сваког фонда, дуготрајност менаџера фонда и како фонд делује у односу на референтну вредност (као што је С&П 500 индекс).
Ако је нето вредност имовине фонда прешла са 10 на 20 долара у поређењу са другим фондом чија је НАВ порасла са 10 на 15 долара, јасно је видети да је фонд који је забележио стопостотни добитак у својој нето вредности успешнији.
Кључне Такеаваис
- Нето вредност имовине је вредност имовине фонда умањена за све обавезе и трошкове.
- НАВ (по акцији) представља цену по којој инвеститори могу купити или продати јединице фонда.
- Када се вредност хартија од вредности у фонду повећава, НАВ се повећава.
- Када се вредност хартија од вредности у фонду смањи, НАВ се смањује.
- Само НАВ број не пружа увид у то колико је фонд „добар“ или „лош“.
- НАВ фонда треба гледати током временског оквира да би се проценио учинак фонда.
Више ресурса
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање из финансијске анализе, топло препоручујемо додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Управљање имовином Управљање имовином Управљање имовином је процес развоја, управљања, одржавања и продаје имовине на исплатив начин. Термин који се најчешће користи у финансијама односи се на појединце или фирме које управљају имовином у име појединаца или других ентитета.
- Хартије од вредности са фиксним приходом Хартије од вредности са фиксним приходом Хартије од вредности са фиксним приходом су врста дужничког инструмента који пружа повраћај у облику редовних или фиксних плаћања камата и отплата кредита.
- Портфолио Манагер Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената.
- Комисија за хартије од вредности и берзе (СЕЦ) Комисија за хартије од вредности и берзе (СЕЦ) Америчка комисија за хартије од вредности или СЕЦ је независна агенција савезне владе САД која је одговорна за спровођење савезних закона о хартијама од вредности и предлагање правила о хартијама од вредности. Такође је задужен за одржавање индустрије хартија од вредности и берзи акција и опција
