Економски капитал је мера ризика која је дефинисана у смислу капитала. У основи је то износ капитала који финансијска компанија захтева да би остала солвентна с обзиром на ризичност њене имовине и пословања.
Економски капитал обично интерно генеришу финансијске компаније користећи процене и предвиђања Финансијско предвиђање Финансијско предвиђање је поступак процене или предвиђања како ће пословање обављати пословање у будућности. Овај водич о томе како направити моделе финансијске прогнозе. Резултат је количина капитала коју би компанија требала држати при руци како би подржала ризике и стресове.
Разумевање економског капитала
Економски капитал користе компаније за финансијске услуге, као што су банке и осигуравајуће куће Осигуравачи живота и здравља Осигуравачи живота и здравља (Л&Х) су компаније које пружају покриће за ризик од губитка живота и медицинске трошкове настале због болести или повреда. Купац - купац полисе осигурања - плаћа премију осигурања за покриће. . Такође се користи за мерење и мерење тржишних и оперативних ризика компаније за финансијске услуге.
Економски капитал бележи инхерентни ризик економског окружења, за разлику од регулаторних и рачуноводствених правила. Због такве чињенице сматра се да даје тачнији приказ солвентности компаније за финансијске услуге.
Мерење економског капитала укључује оцењивање ризика у предузећу и износ капитала потребног за подршку том ризику у лошем сценарију. Калкулације се обично заснивају на финансијској снази финансијске институције и очекиваним губицима.
Финансијска снага укључује вероватноћу неизвршења обавеза предузећа. Обично се може представити у облику кредитног рејтинга, који представља процену кредитне способности појединаца или ентитета.
Сва јавна предузећа добијају кредитни рејтинг који генерално издају три главне агенције за кредитни рејтинг:
- Стандард & Поор'с (С&П) С&П - Стандард анд Поор'с Стандард анд Поор'с (С&П) је лидер на тржишту у пружању анализа финансијског тржишта, посебно у пружању референтне вредности и може се инвестирати
- Мооди’с
- Фитцх
Финансијска снага узима у обзир вероватноћу да компанија не изврши неплаћање у одређеном периоду. Ова вероватноћа узима се у ниво поузданости у прорачунима статистике.
Очекивани губитак је просечни губитак током одређеног периода. Очекивани губици су трошкови пословања и други неочекивани губици. На пример, банка је могла очекивати губитке од зајмопримаца који не испуњавају своје кредите. Осигуравајуће друштво је могло очекивати губитке који произлазе из потраживања по разним полисама.
Фактори економског капитала у профилима ризика и награде који помажу у доношењу одлука. На пример, анализа економског капитала може информисати одлуке банке да се бави одређеним пословним линијама.
Ако економски капитал открије да банка има јак економски капитал, тада менаџерски тим може одлучити да би банка могла себи приуштити давање ризичнијих зајмова и обављање волатилнијих пословних операција као што су операције на тржишту капитала (инвестиционо банкарство, продаја и трговина, итд.).
С друге стране, ако банка открије да је њен економски капитал слаб, менаџерски тим може одлучити да банка треба да даје сигурније зајмове и спроводи мање променљиве пословне операције као што су банкарство са становништвом или пословне линије за управљање богатством.
Неке мере учинка које утичу на економски капитал укључују:
- Поврат на капитал прилагођен ризику (РОРАЦ)
- Поврат на имовину пондерисану ризиком (РОРВА)
- Економска додата вредност (ЕВА) Економска додата вредност (ЕВА) Економска додата вредност (ЕВА) показује да се стварање стварне вредности дешава када пројекти остварују стопе поврата изнад трошкова капитала и то повећава вредност за акционаре. Техника преосталог дохотка која служи као показатељ профитабилности на претпоставци да се стварна профитабилност јавља када је богатство
Управа процењује пословне линије које могу оптимизовати мере и усмерити алокацију капитала према тим предузећима.
Јединственост компанија за финансијске услуге
Економски капитал важан је за компаније за финансијске услуге због јединствених пословних модела које те компаније користе.
Већина компанија ће продати производ и услугу у замену за новац и профит. Међутим, финансијске компаније ће користити сам новац и манипулисати временом и расподелом новчаних токова за стварање добити.
На пример, банке усвајају јединствене пословне моделе у којима њихова основна делатност није производња или продаја робе или услуге. Уместо тога, они узимају новац од појединаца или других ентитета у облику депозита.
Новац се чува на сигурном и зарађује каматну стопу да би компензовао штедишу због полагања новца. Тада ће банка позајмити новац ентитетима и наплаћиваће вишу каматну стопу и профит од разлике између стопе која се плаћа депонентима и стопе која се наплаћује зајмопримцима.
Такав пословни модел такође се суочава са јединственим ризицима. Значајан је ризик да многи депоненти желе да повуку свој новац одједном. Ублажава се тако што се осигурава да банка држи одређену количину капитала како би осигурала своју солвентност и могла да врати депонентима.
Банке се суочавају са редовним ризицима због рутинских неплаћања које могу настати, а које резултирају слабим утицајем на целокупно пословање. Међутим, банка такође мора бити спремна за катастрофалне губитке и догађаје, као што су рецесија и пад тржишта. Такви догађаји се узимају у обзир при интерном предвиђању економског капитала.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Економски крах 2020. Економски крах 2020. Економски крах 2020. убрзала је пандемија ЦОВИД-19. Изненадна појава вируса, његово брзо ширење и несигурност око тога
- Тржишна економија Тржишна економија Тржишна економија се дефинише као систем у коме је производња добара и услуга постављена у складу са променљивим жељама и могућностима тржишта
- Економски показатељи Економски показатељи Економски показатељ је метрика која се користи за процену, мерење и процену укупног здравственог стања макроекономије. Економски показатељи
- Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика може се сматрати продужењем процеса алокације кредита. Након што се појединац или предузеће обрати банци или финансијској институцији за кредит, институција која позајмљује анализира потенцијалне користи и трошкове повезане са кредитом.
