Заштита је финансијски аранжман који ствара секундарни извор средстава у случају да примарни извор није довољан да задовољи тренутне потребе. Такође се може сматрати полисом осигурања која покрива неадекватност извора средстава.
Заустављач може имати различите облике у различитим контекстима. Следе три апликације о којима ће бити детаљније речи у наредним одељцима:
- Заштита у преузимању уговора
- Заштита приватног капитала
- Заштита у финансијском управљању
Бацкстоп у преузимању уговора
Најчешћа употреба бацкстоп-а се примећује код издавања удела у заложним делима или иницијалних јавних понуда (ИПО). Иницијална јавна понуда (ИПО). Иницијална јавна понуда (ИПО) је прва продаја акција које је компанија издала јавности. Пре ИПО-а, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО. Током ИПО-а, компанија која жели да прикупи сопствени капитал издаје своје акције јавности. Емисије преузима инвестициона банка или група инвестиционих банака.
Ако компанија није у могућности да прода све своје акције јавности, осигуравајући тим осигурава резервне мере. Према тој одредби, преузималац ће купити преостале акције које нису купљене у јавности.
Такав аранжман се пружа у замену за резервну накнаду, која се обично израчунава као проценат укупне емисије.
Пример
Узмите у обзир компанију која жели да прикупи сопствени капитал и изда 500 акција. Од 500, само 400 акција купује јавност. Ако компанија није закључила аранжман заштите, онда мора радити са мањим износом.
С друге стране, компанија може платити малу накнаду и продати преостале акције осигураницима. Стога ће они моћи ближе да испуне своје потребе за финансирањем. Следеће табеле илуструју два сценарија:
Заштита од приватног капитала
Приватна акционарска компанија обично користи откуп леверагеом (ЛБО) Откуп леверагеом (ЛБО) Откуп левериџом (ЛБО) је трансакција у којој се предузеће стиче користећи дуг као главни извор плаћања. ЛБО трансакција се обично дешава када се приватни капитал (ПЕ) позајмљује колико год може од разних зајмодаваца (до 70-80% набавне цене) да би постигао интерни повраћај ИРР> 20% методом за стицање циља предузећа. Према ЛБО методи, предузеће финансира куповину циља користећи углавном дуг, а остатак доприноси у облику капитала.
Резерва за приватни капитал, такође позната као потпуна резерва за капитал, је аранжман у којем се приватна компанија сагласна купује циљну компанију уношењем капитала до 100% у случају да не успе да прикупи потребан дуг за финансирање куповине.
Приватно капитално друштво користи такву стратегију са значајним потенцијалним губицима за себе. Значајно је јер је у стратегији ЛБО неопходно користити већи део дуга у поређењу са капиталом. Отуда, потпуни сигурносни капитал углавном користи агресивно средство за држање положаја у преговорима Преговарачка тактика Преговарање је дијалог између двоје или више људи с циљем постизања консензуса око питања или питања у којима постоји сукоб. Добра преговарачка тактика је важна да би преговарачке стране могле да је знају како би њихова страна победила или створила обострану ситуацију за обе стране. како би посао учинио привлачнијим циљној компанији и повећао улог за конкуренцију.
Заштита у финансијском управљању
Још једна важна примена заштите је у свакодневном финансијском управљању компанијом. Заштита обично има облик обнављајућег кредитног система. Револвинг кредитни аранжман је једноставан аранжман за краткорочно позајмљивање где се зајмопримацу сме позајмити одређени износ до максимума сваке године или краћег периода.
Револвинг кредитна линија Револвинг Цредит Фацилити Револвинг кредитна линија је кредитна линија која се уређује између банке и предузећа. Испоручује се са утврђеним максималним износом и може се користити као резервна компонента за попуњавање недостатка средстава који могу настати у кратком року.
На пример, у доњој табели, компанија се суочава са недостатком од 1.000 америчких долара у 3. години. Компанија може да користи револвинг кредитну способност као секундарни извор финансирања за позајмљивање 1.000 америчких долара и испуњавање свих својих финансијских обавеза за годину. Дакле, револвинг кредитни акт делује као заштита за краткорочне потребе пословања за финансирањем.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Бридге Финанцинг Бридге Финанцинг Бридге финанцирање је облик привременог финансирања намењен покривању краткорочних трошкова компаније до тренутка када се редовно дугорочно финансирање
- Буллет зајам Буллет зајам Буллет зајам је врста зајма код којег се главница која се позајмљује враћа на крају рока зајма. У неким случајевима трошак камата је
- Уговор о комерцијалном зајму Уговор о комерцијалном зајму Уговор о комерцијалном зајму односи се на уговор између зајмопримца и зајмодавца када је зајам у пословне сврхе. Сваки пут када се позајми значајна количина новца, појединац или организација мора да склопи уговор о зајму. Зајмодавац даје новац под условом да се зајмопримац сложи са свим одредбама зајма
- Уговор о дугу Уговори о дугу Уговори о дугу су ограничења која зајмодавци (повериоци, имаоци дуга, инвеститори) стављају на уговоре о зајму ради ограничавања акција зајмопримца (дужника).
