Коефицијент киселинског теста, познат и као брзи однос Брзи коефицијент Брзи коефицијент, познат и као киселински тест, мери способност предузећа да плаћа краткорочне обавезе средствима лако конвертибилним у готовину, показатељ је ликвидности која мери колико је довољна краткорочна имовина предузећа Врсте имовине Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дугорочну, физичку, нематеријалну, оперативну и ванпословну. Тачно идентификовање и покривање његових текућих обавеза Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. . Другим речима, однос киселинског теста је мера колико добро предузеће може да испуни своје краткорочне (текуће) финансијске обавезе. Овај водич ће описати како израчунати однос корак по корак и размотрити његове импликације.
Формула односа киселина-тест
Формула за израчунавање односа је следећа:
Следеће ставке могу се наћи у билансу стања предузећа Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал:
- Готовина и готовински еквиваленти су најликвиднија обртна средства у билансу стања предузећа, као што су штедни рачуни, орочени депозит са роком доспећа краћим од 3 месеца и трезорски записи (трезорски записи) трезорски записи (или скраћено Државни записи) су краткорочни финансијски инструмент који издаје америчко трезор са роком доспећа од неколико дана до 52 недеље (годину дана). Сматрају се једним од најсигурнијих улагања, јер су подржани пуном вером и заслугама владе Сједињених Држава. .
- Хартија од вредности су ликвидни финансијски инструменти који се лако могу претворити у готовину.
- Рачуни потраживања су новац који се дугује компанији од пружања роба и / или услуга купцима.
- Текуће обавезе су дуговања или обавезе доспеле у року од једне године.
Формула односа киселинског теста може се алтернативно приказати на следећи начин:
Где:
- Тренутна имовина су средства која се могу разумно претворити у готовину у року од годину дана.
- Залихе су вредност материјала и добара које компанија поседује са намером да их прода купцима.
Логика је овде да залихе често могу да се споро крећу и да се стога не могу лако претворити у готовину. Поред тога, ако би требало да се брзо претвори у готовину, највероватније би се продао уз велики попуст на књиговодствени трошак у билансу стања.
Пример односа киселина-тест
Размотримо три хипотетичка предузећа:
Ево израчунавања односа киселинских тестова за сваку компанију:
- Компанија А: (95.125 УСД - 5.412 УСД) / (75.231 УСД - 45.232 УСД) = 2,99
- Компанија Б: (102.343 УСД - 6.454 УСД) / (85.010 УСД - 34.142 УСД) = 1,89
- Компанија Ц: (152.342 УСД - 10.343 УСД) / (95.010 УСД - 53.434 УСД) = 3,42
Белешка: Да би се утврдиле текуће обавезе за свако предузеће, укупне обавезе се одузимају од дугорочних обавеза.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Тумачење односа киселина-тест
Коефицијент испитивања киселине користи се за указивање на способност компаније да отплати своје текуће обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. без ослањања на продају залиха или на добијање додатног финансирања. Залихе нису укључене у израчунавање односа, јер то обично није средство које се лако и брзо може претворити у готовину. У поређењу са тренутним показатељем - односом ликвидности или дуга који у прорачун укључује вредност залиха - однос киселинских тестова се сматра конзервативнијом проценом финансијског здравља компаније.
Што је већи однос, то је боља ликвидност компаније и укупно финансијско здравље. Однос 2 подразумева да компанија поседује 2 УСД ликвидних средстава за покривање 1 УСД текућих обавеза. Међутим, важно је напоменути да се изузетно висок брзи однос (на пример, однос 10) не сматра повољним, јер може указивати на то да компанија има вишак готовине која није паметно употребљена за раст свог пословања. Веома висок однос такође може указивати на то да су потраживања предузећа превисока - а то може указивати на проблеме са наплатом.
Оптимални број односа киселинских тестова за одређену компанију зависи од индустрије и тржишта на којима компанија послује, тачне природе пословања компаније и укупне финансијске стабилности компаније. На пример, релативно низак однос испитивања киселине мање је значајан за добро успостављено предузеће са дугорочним приходима од уговора или за предузеће са врло солидним кредитом, тако да може лако приступити краткорочном финансирању ако се укаже потреба.
Недостаци односа киселина-тест
Као и код скоро сваке финансијске метрике, и код коришћења брзог односа постоји низ ограничења и потенцијалних недостатака:
- Само однос киселих испитивања није довољан да би се утврдила позиција ликвидности предузећа. Остали показатељи ликвидности, као што је тренутни однос Формула текућег коефицијента Формула текућег коефицијента је = Обртна средства / Краткорочне обавезе. Тренутни коефицијент, познат и као коефицијент обртног капитала, мери способност предузећа да испуни своје краткорочне обавезе које доспевају у року од годину дана. Однос узима у обзир тежину укупне текуће активе наспрам укупних текућих обавеза. Указује на то да се финансијско здравље предузећа или коефицијент новчаног тока обично користе заједно са односом киселог теста како би се пружила потпунија и тачнија процена стања ликвидности предузећа.
- Однос искључује залихе из израчуна, јер се залихе обично не сматрају ликвидним средством. Међутим, нека предузећа су способни да брзо продају свој инвентар Инвентарни инвентар је рачун текуће имовине који се налази у билансу стања, а састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је компанија акумулирала. Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила. по поштеној тржишној цени. У таквим случајевима, инвентар компаније се квалификује као средство које се лако може претворити у готовину.
- Однос не даје информације о времену и нивоу новчаних токова Водичи за процену без процене да бисте научили најважније концепте сопственим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, који су важни фактори у тачном одређивању способност компаније да плати своје обавезе када доспевају.
- Однос испитивања киселине претпоставља да су потраживања лако и лако доступна за наплату, али то у ствари можда није случај.
Остали ресурси
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће бити додатни доле наведени финансијски ресурси:
- Однос дуга и активе Финансијски чланци о финансијама дизајнирани су као водичи за самостално учење како бисте научили важне финансијске концепте на мрежи својим ритмом. Прегледајте стотине чланака!
- Капацитет дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу.
- Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
