Чланак у наставку пружиће читаоцима информације о најбољим праксама финансијског моделирања у једноставном, детаљном водичу о томе како направити финансијски модел у програму Екцел. Савети су прилагођени финансијским инструкторима Упознајте наш тим Упознајте глобални тим факултета, саветника и оперативног особља у Финанцеу. Научите финансијско моделирање и процену уз онлајн курсеве и програме сертификације. са преко 15 година искуства у обуци финансијских аналитичара.
Снимак екрана са финансијских курсева финансијског моделирања.
Кључна структура израде модела
У моделирању је пресудно применити структурирани приступ - робусни модел садржи три основна градивна блока: улазе, обраду и излазе. Важно је напоменути да инпути морају бити јасно одвојени од обраде и резултата финансијског модела.
Уноси би у сваком тренутку требали бити јасно дефинисани и уносити само једном. Обрада улаза на излазе мора бити не само транспарентна, већ и подељена на једноставне кораке које је лако пратити. Коначно, излази би требали бити добро организовани, тако да корисници имају брз приступ излазима које желе да виде или користе и да их могу лако разумети.
Најбоље праксе у финансијском моделирању
Пре него што испитамо градивне блокове и најбоље праксе финансијског моделирања у програму Екцел, важно је напоменути да израда модела није итеративни процес. У ствари, модели који се праве у ходу без надзора или пажње на детаље обично су склони грешкама.
Да бисте смањили грешке приликом израде својих финансијских модела, имајте на уму следећих пет основних корака:
- Разјасните пословни проблем
- Поједноставите што је више могуће
- Планирајте своју структуру
- Изградити структурни интегритет
- Тестирајте модел
1. Разјасните пословни проблем и намеравани циљ
- Који је проблем дизајниран за решавање овог финансијског модела?
- Ко су крајњи корисници?
- Шта би корисници требало да раде са овим моделом?
2. Покушајте да модел буде што једноставнији
- Који је минимални број улаза и излаза потребан за изградњу корисног модела?
- Запамтите да што модел има више претпоставки, то постаје сложенији.
3. Планирајте структуру свог модела
- Планирајте како ће бити постављени улази, обрада и излази.
- Покушајте да држите све своје улазе на једном месту, што је више могуће, како бисте имали брз преглед свих уноса и њихових утицаја на модел.
4. Заштитите интегритет података
- Користите Екцел алате за заштиту интегритета података, укључујући „проверу података“ и „условно форматирање“.
- (Ово ограничава могућност других корисника да случајно „разбију“ модел).
5. Користите тест или лажне податке
- Уверите се да је модел у потпуности функционалан и да ради како се очекује.
- Тестирајте га стресом стављајући сценарије који би требали узроковати да модел остане без готовине, да расте по паушалној стопи (без промена) или да креирају друге сценарије које је лако проверити.
Инхерентне напетости у изради модела
У изградњи модела, инхерентне напетости стварају спектар модела, у распону од реалних до робусних. Иако велики и реални модели нуде корисницима висок степен детаља и прецизности, због своје сложене природе, они су такође изазовнији за изградњу, праћење и ревизију.
С друге стране, мале и робусне моделе је генерално лакше градити, пратити и ревидирати, али им недостаје степен прецизности неопходан за доношење одлука. Најбољи финансијски модели раде на помирењу ових супротстављених снага, отуда одржавајући улазе и излазе што једноставнијим, а истовремено пружајући довољно детаља за доношење одлука.
Улази у модел
Када градите улазне податке свог модела, важно је имати на уму следеће факторе:
- Тачност уноса
- Разумни опсези података
- Једноставан за коришћење
- Лако разумети
- Једноставно ажурирање података
Ваш модел треба да буде структуриран тако да сваки бит података треба да унесете само једном. Штавише, све улазе треба разликовати од излаза коришћењем различитих боја, истицања и фонтова који их чине лако препознатљивим и препознатљивим од осталих делова вашег модела. Жути фонтови за сјенчање или плаве боје често се користе за означавање улаза.
На крају, важно је у потпуности користити постојеће Екцел алате како би се осигурао интегритет података. Могли бисте да користите проверу података, условно форматирање и коментаре који ће вам помоћи да одржите интегритет података и уноса у модел.
Предлози за кодирање боја су следећи:
- Плави : Улази, претпоставке и покретачи
- Црн : Формуле и прорачуни (референце на исти радни лист)
- Зелена : Прорачуни и референце на друге листове
- Црвена : Референце на спољне везе или засебне датотеке
Снимак екрана са курсева Финансијског моделирања из финансија.
Обрада модела
Обрада модела односи се на превођење улаза у излазе. Сакривање ћелија за прорачун или стављање превише израчунавања у једну ћелију отежава одржавање и ревизију модела. Идеално би било да оптимална обрада модела буде лака за одржавање, транспарентна и тачна. Да би изградили оптималан модел, корисници би требало да:
- Сложите прорачуне у неколико корака
- Користите коментаре и напомене да бисте објаснили како модел функционише
- Користите форматирање да бисте осигурали да формуле нису случајно претипкане
- Израчунајте коначне цифре на радним листовима за обраду - а затим их повежите са завршним листовима радне свеске
Слика са курсева Финансијског моделирања из финансија.
Излази модела
Резултати финансијског модела укључују биланс стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + предвиђања капитала, прогнозе новчаног тока, ДЦФ формула дисконтованог новчаног тока Формула ДЦФ дисконтованог новчаног тока је збир новчаног тока у сваком периоду подељен са јединицом плус дисконтна стопа подигнута на снагу периода # Овај чланак разлаже ДЦФ формулу на једноставне појмове са примерима и видео снимком прорачуна. Формула се користи за одређивање вредности процена предузећа итд. Да бисте сазнали више о ДЦФ проценама, погледајте наш курс Основе пословног вредновања.
У идеалном случају, излазне ћелије модела треба да буду лако разумљиве, недвосмислене и пружају кључне резултате који помажу у доношењу одлука. Да би изградили идеалан модел, корисници би требало да:
- Нека излази буду модуларни, тако да крајњи корисници могу да бирају које излазе желе да прегледају. На пример, биланс стања, биланс успеха и предвиђање новчаног тока могу се чувати у одвојеним групама или радним листовима.
- Размислите о стварању сажетог излазног листа који омогућава корисницима да прегледају кључне излазе модела без потребе да пролазе кроз цео модел.
- Користите боје за јасну категоризацију и означавање излазних формула и ћелија.
- Размислите о заштити излазних ћелија и радних листова како бисте одржали интегритет података.
Извор: Курсеви финансијског моделирања Финанце.
Видео објашњење најбољих пракси финансијског моделирања
Погледајте овај кратки видео за брзо разумевање главних концепата обухваћених овим водичем, укључујући кључну структуру израде модела, најбоље праксе у финансијском моделирању и различите одељке финансијског модела.
Додатни извори за најбоље праксе финансијског моделирања
Хвала вам што сте прочитали овај водич за најбоље праксе финансијског моделирања. Финанце је званични добављач ознаке Финанциал Моделинг анд Валуатион Аналист (ФМВА) ознаке ФМВА® Цертифицатион. Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија.
Мисија Финансије је да вам помогне да постанете финансијски аналитичар светске класе, а с тим циљем ови курсеви су створени да вам дају детаљна упутства која су вам потребна за изградњу одличних финансијских модела од нуле:
- Основе финансијског моделирања
- Бесплатни курс за пад програма Екцел - прорачунске табеле за финансије
- Напредни курс Екцел формуле
- Курс финансијског модела и процене стартуп-а / е-трговине
- Рударски финансијски модел и процена
