НАВ принос или нето повраћај вредности имовине је мерење учинка имовине ентитета умањеног за обавезе. Повраћај НАВ-а се обично користи за мерење учинка узајамних фондова, отворених фондова или фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ). Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) је популарно средство инвестирања где портфељи могу бити флексибилнији диверзификован у широком спектру свих доступних класа имовине. Сазнајте о разним врстама ЕТФ-а читајући овај водич. јер се акције фондова обично купују у њиховој НАВ.
Повратак на нето вредност имовине такође се може користити за мерење вредности предузећа - упоредив је са коришћењем књиговодствене вредности или вредности капитала. Вредност капитала Вредност капитала може се дефинисати као укупна вредност предузећа која се може приписати акционарима. Да бисте израчунали вредност капитала, следите овај водич из Финанце. . Даље, НАВ принос је користан у проналажењу унутрашње вредности, јер узима у обзир промену нето имовине током времена.
Резиме
- НАВ принос или нето повраћај вредности имовине је мерење учинка узајамних фондова, ЕТФ-ова и отворених фондова.
- Постоје две методе за проналажење НАВ приноса: (1) проналажење поврата укупне НАВ или (2) проналажење поврата НАВ по акцији.
- Принос НАВ израчунава се проналажењем процентуалне промене НАВ током временског периода.
Како израчунати НАВ повраћај
НАВ повраћај може се израчунати помоћу две методе:
1. Нађите поврат укупне НАВ.
2. Пронађите поврат НАВ по акцији Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) је метрика која се користи за процену вредности поверења у инвестиционе некретнине (РЕИТ) и указује на вредност једна акција.
НАВ Формула за повраћај користећи Тотал НАВ
Где:
- НАВ1 = НАВ у тренутку 1
- НАВ 2 = НАВ у тренутку 2
НАВ Формула за повраћај користећи НАВ по акцији
Где:
- НАВ1/Објави = НАВ по акцији у тренутку 1
- НАВ2/Објави = НАВ по акцији у тренутку 2
Пример НАВ повратка
Узајамни фонд је отворен тачно годину дана и желео би да израчуна нето поврат вредности имовине по акцији. Дају се следеће информације:
- Вредност хартија од вредности у портфељу у тренутку 1: 50 милиона УСД (на основу цена на крају дана затварања)
- Вредност хартија од вредности у портфељу у тренутку 2: 75 милиона УСД (на основу цена на крају дана)
- Новац и новчани еквиваленти у тренутку 1: 15 милиона долара
- Новац и новчани еквиваленти у тренутку 2: 10 милиона долара
- Краткорочне обавезе у тренутку 1: 2 милиона долара
- Краткорочне обавезе у тренутку 2: 4 милиона долара
- Дугорочне обавезе у тренутку 1: 10 милиона долара
- Дугорочне обавезе у тренутку 2: 15 милиона долара
- 50 милиона акција у промету у време 1
- 60 милиона акција у тренутку издавања 2
Примена НАВ повраћаја
НАВ принос се обично израчунава дневно за узајамне фондове, отворене фондове и ЕТФ-ове на основу дневне НАВ-а фонда, која се извештава на крају сваког трговинског дана. НАВ вредност се мења свакодневно, пошто се имовина заснива на њиховој тржишној вредности.
Поред тога, нето повраћај вредности имовине је транспарентно мерило учинка, јер укључује само стварну имовину у фонду на крају сваког дана. За разлику од осталих мера учинка, он не укључује капиталну добит Капитални добитак Принос капиталне добити (ЦГИ) је апрецијација цене улагања или хартије од вредности изражена у процентима. Будући да израчунавање приноса на капитални добитак укључује тржишну цену хартије од вредности током времена, може се користити за анализу колебања тржишне цене хартије од вредности. Погледајте прорачун и примере расподеле, исплаћене дивиденде или камате исплаћене акционарима уколико нису реинвестиране у фонд. Вредност обично израчунавају рачуновође фонда.
Поврат нето вредности имовине у односу на укупан принос
Укупан принос фонда укључује исплате расподеле, као што су дивиденде. Дивиденда Дивиденда је део добити и задржане добити коју компанија исплаћује својим акционарима. Када компанија генерише профит и акумулира нераспоређену добит, та зарада може бити или реинвестирана у посао или исплаћена акционарима као дивиденда. ; према томе, укључује дистрибуцију која није реинвестирана у фонд, док повраћај нето вредности имовине укључује само дистрибуције које су реинвестиране. Поред тога, укупан принос фонда укључује капиталне добитке и губитке од хартија од вредности које се држе у фонду; такође, укључује све трошкове које фонд наплаћује.
За укупни принос се тврди да је боље мерење учинка фонда, јер тачније одражава оно што би акционар добио. Инвеститор мора сагледати укупан принос фонда у целини, на пример, инвеститор који тражи дивиденду може се усредсредити само на принос од дивиденде фонда, али можда постоје фондови са високим учинком који не дају дивиденде.
Поред тога, с обзиром да нето повраћај вредности имовине не укључује дивиденде и друге врсте расподеле, он можда неће тачно приказати поврат који би акционар добио у фонду са високим приносом на дивиденду. Због тога је приликом анализе учинка фонда важно не гледати само један принос или један аспект приноса изоловано; анализу учинка фонда најбоље је урадити коришћењем више приноса и односа.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) је метрика која се користи за процену вредности поверења у некретнине (РЕИТ) и указује на вредност једне Објави
- Отворени и затворени узајамни фондови Отворени и затворени узајамни фондови Многи инвеститори сматрају да су отворени и затворени узајамни фондови слични због тога што оба узајамна фонда омогућавају јефтин начин удруживања капитала и
- Сопствена вредност Сопствена вредност предузећа (или било ког улагања у хартије од вредности) је садашња вредност свих очекиваних будућих новчаних токова, дисконтованих по одговарајућој дисконтној стопи. За разлику од релативних облика процене који гледају на упоредива предузећа, унутрашња процена само посматра само инхерентну вредност предузећа.
- Стопа поврата Стопа поврата Стопа поврата (РОР) је добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода усклађен са почетним трошковима инвестиције израженим у процентима. Овај водич подучава најчешће формуле
