Коефицијент зарађене временске камате (готовинске основице) (ТИЕ-ЦБ) врло је сличан коефицијенту зарађене временске камате Коефицијент зарађене временске камате (ТИЕ) мери способност компаније да периодично подмирује своје дужничке обавезе. Овај однос се може израчунати дељењем ЕБИТ-а компаније са периодичним трошковима камата. Однос показује колико пута предузеће може да врши периодична плаћања камата. Зарађена камата (готовинска основа) мери способност компаније да врши периодична плаћања камата на свој дуг. Главна разлика између та два омјера је у томе што зарађена камата (готовинска основа) користи прилагођени оперативни новчани ток, а не зараду прије камата и пореза (ЕБИТ) ЕБИТ водич ЕБИТ је кратица за Зараду прије камата и пореза и један је од посљедњих удјела биланс успеха пре нето прихода. ЕБИТ се такође понекад назива оперативни приход и назива се тако јер се проналази одбијањем свих оперативних трошкова (производних и непроизводних трошкова) од прихода од продаје. . Дакле, однос се израчунава на „готовинској основи“, који узима у обзир само количину готовине коју једно предузеће има на располагању. Ово је новац који се може користити за отплату дуга.
Главни циљ ТИЕ-ЦБ је да квантификује вероватноћу да предузеће не испуни своје кредите. Ове информације су корисне за одређивање различитих параметара дуга као што су одговарајућа каматна стопа коју зајмодавац треба наплатити компанији или износ дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити у складу са условима дуга договор. које компанија може безбедно да преузме.
Релативно висок однос ТИЕ-ЦБ указује на то да компанија има на располагању пуно готовине коју може да посвети отплати дугова, смањујући тако вероватноћу неизвршења обавеза. Ово чини посао привлачнијим улагањем за пружаоце дуга. Супротно томе, низак ТИЕ-ЦБ значи да компанија има мање готовине на располагању за отплату дуга. Дакле, постојала би већа вероватноћа неизвршења обавеза.
Како израчунати однос зарађених временских камата (готовинска основа)
Коефицијент зарађене Тимес камате може се израчунати дељењем прилагођеног новчаног тока компаније из пословања са његовим периодичним трошковима камата. Формула за израчунавање односа је:
Где:
Прилагођени оперативни новчани ток = Новчани ток од оперативног оперативног новчаног тока Оперативни новчани ток (ОЦФ) је износ готовине генерисан редовним оперативним активностима предузећа у одређеном временском периоду. Формула оперативног новчаног тока је нето добит (са дна биланса успеха), плус било који неготовински став, плус прилагођавања за промене у обртном капиталу + Порези Обрачун пореза на добит Порез на добит и његово рачуноводство су кључна област финансирања предузећа . Појмовно разумевање рачуноводства пореза на добит омогућава компанији да одржи финансијску флексибилност. Порез је сложено поље за навигацију и често збуњује чак и најспособније финансијске аналитичаре. + Фиксни трошкови Фиксни и променљиви трошкови Трошкови су нешто што се може класификовати на неколико начина у зависности од његове природе. Једна од најпопуларнијих метода је класификација према фиксним трошковима и променљивим трошковима. Фиксни трошкови се не мењају са повећањем / смањењем јединица производње, док су променљиви трошкови искључиво зависни
Расходи камата - представља периодичне исплате дуга које је предузеће законски дужно да изврши према својим повериоцима
Иако се висок однос ТИЕ-ЦБ готово увек даје предност нижем, прекомерно висок ТИЕ-ЦБ може значити да компанија можда не користи најбоље свој новац. На пример, висок однос може указати на то да компанија можда не улаже у нове НПВ позитивне пројекте, не спроводи истраживање и развој или не исплаћује дивиденду својим акционарима. Као резултат овога, компанија може дугорочно приметити пад профитабилности (а после и готовине).
Пример завремене камате (новчана основа)
Бен’с Цоокиес жели да израчуна свој однос зарађених временских камата (готовинска основа) како би стекао бољу представу о могућности отплате дуга. Испод су исечци из финансијских извештаја предузећа, а црвени оквири означавају потребне уносе:
Из обрасца Извештаја о новчаном току из Финансије, Образац за извештавање о новчаним токовима Овај образац извештаја о новчаном току пружа вам основу за бележење оперативних, инвестиционих и финансијских токова на годишњем нивоу. Извештај о новчаним токовима (такође се назива и извештај о новчаном току) један је од три кључна финансијска извештаја који извештава о готовини која је генерисана и потрошена током одређеног периода
Из обрасца Извештаја о приходу из Финансије Предложак Извештаја о приходу Бесплатни образац Извештаја о дохотку за преузимање Направите сопствени извештај о добити и губитку помоћу годишњих и месечних образаца у приложеној Екцел датотеци. Датотека укључује приход, трошак продате робе, бруто добит, маркетинг, продају, Г&А, зараде, зараде, трошак камата, амортизацију, амортизацију, порезе, нето приход
Користећи горе наведену формулу, дошли смо до следећих слика:
Овде видимо да се Бенов ТИЕ-ЦБ полако повећава из године у годину, до камате од 41,11 пута у 2018. То би генерално био добар показатељ финансијског здравља, јер то значи да Бен има довољно новца да плати камату на свој дуг. Ако би Бен конкурисао за више зајмова, вероватно има добре шансе да обезбеди даље финансирање, јер постоји релативно мала вероватноћа неплаћања.
Да би се боље разумело финансијско здравље предузећа, однос ТИЕ-ЦБ треба израчунати за бројне компаније које послују у истој индустрији. Ако друге фирме које послују у овој индустрији виде вишеструке ТИЕ-ЦБ које су у просеку ниже од Бенових, можемо закључити да Бен'с ради релативно бољи посао у управљању својим финансијским полугама. Ако је потребно, повериоци ће вероватније одобрити додатни кредит Бен-у преко његових конкурената.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај чланак о финансијама о омјеру за зараду од камата Тимес! Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће бесплатне ресурсе о финансијама:
- Како израчунати коефицијент покривености услугом дуга Како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга Овај водич ће описати како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга. Прво ћемо прегледати кратак опис односа покривености дуга, зашто је то важно, а затим ћемо детаљно размотрити неколико примера израчунавања односа покривености дуга.
- Текући део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга је део дугорочног дуга који доспева у року од годину дана. Дугорочни дуг има рок доспећа дужи од једне године. Тренутни део дугорочног дуга разликује се од текућег, а то је дуг који треба у потпуности отплатити у року од једне године.
- Курс из основа рачуноводства - финансије
- Однос дефанзивног интервала Однос интервала дефанзиве Коефицијент дефанзивног интервала (ДИР) је показатељ финансијске ликвидности који показује колико дана компанија може да послује без потребе да користи друге изворе капитала осим своје текуће имовине. Такође је познат као однос основног интервала одбрамбеног интервала (БДИР) или однос интервала одбрамбеног интервала (ДИПР).
