Терминска обавеза се односи на уговорни споразум двеју страна о спровођењу планиране трансакције, тј. Трансакције у будућности. Терминске обавезе се разликују у погледу њихове структуре и тачног механизма уговарања. Неке уобичајене терминске обавезе су термински уговори, фјучерс уговори Фјучерс уговор Уговор о фјучерсу је уговор о куповини или продаји основног средства накнадно по унапред одређеној цени. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени. , и замене.
Како раде
Када две стране намеравају да закључе или намире трансакцију у будућности, оне изричито или имплицитно улазе у терминску обавезу. Основни принцип који покреће све будуће обавезе је жеља уговорних страна да посредују у нивоу ризика повезаном са трансакцијом која ће се спровести.
Терминске обавезе су обавезне да прецизно наводе трансакцију у разматрању и све детаље повезане са њом, укључујући робу или услугу која се купује и продаје, цена, метричке количине, начин плаћања, датум плаћања, начин испоруке, датум испоруке итд. Терминске обавезе могу се трговати у облику уговора на берзи или путем ванберзанског (ОТЦ) ванберзанског (ОТЦ) ванберзанског трговања је трговање хартијама од вредности између две уговорне стране које се обављају ван формалних берзи и без надзора девизног регулатора. ОТЦ трговина се врши на тржиштима која се продају без рецепта (децентрализовано место без физичке локације), преко дилерских мрежа. тржишта.
Врсте терминских обавеза
Терминске обавезе се разликују у погледу њихове структуре и тачног механизма уговарања. Укључују терминске уговоре, терминске уговоре и свопове.
1. Термински уговор
Термински уговор Термински уговор Термински уговор, често скраћен у само "прослеђивање", је уговор о куповини или продаји средства по одређеној цени на одређени датум у будућности и њиме се не тргује и више представља аранжман између две трансакције забаве. Одређује идентитет купца и продавца, цену трансакције (или цене) и датум трансакције.
2. Фјучерс уговор
Фјучерс уговор је врло сличан терминском уговору, с тим што се првим може трговати на организованој берзи. Фјучерс уговор закључује и идентитет купца, продавца, цену трансакције (или цене) и датум трансакције. Међутим, велика већина трансакција на фјучерс тржиштима укључује странке без намере да икада доврше трансакцију (тј. Да икада преузму испоруку добра).
3. Замените
Замјена је врста терминске обавезе коју преузимају странке које се сложе да размјењују периодичне трансакције, низ терминских уговора или будуће новчане токове. Прилагодљиво је прилагодити се захтевима уговорних страна у погледу врсте трансакције која је у питању. Замјенама се не може трговати, јер се њима не тргује, приватним уговорима / уговорима.
Предности будућих обавеза
Терминске обавезе нуде следеће предности:
1. Извесност
Терминске обавезе долазе са сигурношћу и сигурношћу спровођења трансакције. Од њих се тражи да искључиво наведу све детаље планиране трансакције. Будући да су сви детаљи који се односе на будућност већ договорени у садашњости, постиже се осећај сигурности и сигурности, а сва нагађања у вези са непредвиђеним догађајима или неизвесношћу Неизвесност Неизвесност једноставно значи недостатак сигурности или сигурности догађаја. У рачуноводству, неизвесност се односи на немогућност предвиђања последица или уклањања из трансакције.
2. Трошковне користи
Терминске обавезе омогућавају укљученим странама да закључају тренутне каматне стопе за будуће трансакције. Пружа кључну корист за трошкове за укључене стране јер се елиминишу фактори шпекулације и несигурности повезани са будућим девизним и каматним стопама, а самим тим и могућност волатилности цена у будућности.
3. Безбедност
Када се трансакције договоре у будућности, то пружа осећај сигурности и продавцу и купцу. Продавац је сигуран у чињеницу да ће уплату примити одређеног будућег датума, а купац добија сигурност у сазнању да ће уплата бити извршена у будућности. Купац такође добија довољно времена да среди средства за трансакцију која ће се сигурно догодити у будућности.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Замјена кредитног стања Замјена кредитног статуса Замјена кредитног стања (ЦДС) је врста кредитног деривата који купцу пружа заштиту од неплаћања и других ризика. Купац ЦДС-а врши периодична плаћања продавцу до датума доспећа кредита. У споразуму се продавац обавезује да ће, ако издавалац дуга не подмири обавезе, продавац платити купцу све премије и камате
- Фјучерси и термински послови Фјучерси и термински уговори (термински и термински уговори) су уговори које предузећа и инвеститори користе за заштиту од ризика или шпекулације. Фјучерси и термински послови су примери изведених средстава која своју вредност добијају из основне имовине.
- Стрике Прице (Штрајк цена) Штрајк цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена.
- Врсте тржишта - дилери, брокери, берзе Врсте тржишта - дилери, брокери, берзе Тржишта укључују брокере, дилере и берзе. Свако тржиште функционише под различитим механизмима трговања, који утичу на ликвидност и контролу. Различите врсте тржишта омогућавају различите трговинске карактеристике, наведене у овом водичу
