Портфељ обвезница са мреном је инвестициони портфељ Инвестициони портфељ Инвестициони портфељ је скуп финансијске имовине у власништву инвеститора који може укључивати обвезнице, акције, валуте, готовину и готовинске еквиваленте и робу. Даље, односи се на групу инвестиција које инвеститор користи да би остварио профит, истовремено водећи рачуна да се капитал или имовина сачувају. која се састоји и од краткорочних и од дугорочних обвезница, при чему се половина портфеља састоји од краткорочних обвезница, а друга половина од дугорочних обвезница.
Инвестициони портфељ назива се портфељ обвезница са мреном јер се може графички описати помоћу мрене са краткорочним обвезницама на једној и дугорочним обвезницама на другој страни. Краткорочне обвезнице обично имају рок доспећа краћи од или једнак пет година, док дугорочне обвезнице обично имају рок доспећа 10 година или дужи.
Резиме:
- Портфељ обвезница са мреном је инвестициони портфељ који се састоји од краткорочних и дугорочних обвезница, при чему се половина портфеља састоји од краткорочних обвезница, а друга половина од дугорочних обвезница.
- Краткорочне обвезнице обично имају рок доспећа до пет година, док дугорочне обвезнице имају рок доспећа од 10 година или дуже.
- Кључ стратегије улагања у обвезнице са мреном је пажња на краткорочним обвезницама у окружењу са растућом кривом приноса. Како краткорочне обвезнице доспевају, оне се реинвестирају у нове краткорочне обвезнице, повећавајући укупну вредност инвестиција и вредност портфеља.
Како функционише стратегија улагања обвезница са мреном?
Стратегија улагања у мрежне обвезнице, која се једноставно назива стратегијом мрене, укључује улагање у две различите врсте обвезница - краткорочне и дугорочне. Стратегија има за циљ да користи обе крајности и оствари профит. Кључ стратегије улагања у обвезнице са мреном је пажња на краткорочним обвезницама у растућој криви приноса Крива приноса Крива приноса је графички приказ каматних стопа на дуг за низ рочности. Приказује принос који инвеститор очекује да ће зарадити ако позајмљује новац на одређено време. Графикон приказује принос обвезнице на вертикалној оси и време доспећа преко хоризонталне осе. Животна средина.
Како краткорочне обвезнице доспевају, оне се реинвестирају у нове краткорочне обвезнице, повећавајући укупну вредност инвестиција и повећавајући вредност портфеља. Због сталног усредсређивања на краткорочне обвезнице, ово је активна стратегија, која подразумева да јој је потребно активно управљање како би краткорочне обвезнице адекватно увукла у нове емисије по доспећу.
Још један важан аспект портфеља мрена је тајминг. Најбоље време за инвестирање користећи стратегију мрене је када се крива приноса поравна. Равна крива приноса подразумева врло малу варијацију или диспаритет у приносу између краткорочних и дугорочних обвезница. Стога, формула варијансе варијансе Формула варијансе се користи за израчунавање разлике између прогнозе и стварног резултата. или је распон између обвезница врло мали, што најбоље одговара стратегији мрена.
Супротно томе, крива приноса која расте, штети стратегији мрена, јер се дугорочни приноси брже повећавају и расту, за разлику од краткорочних приноса. Резултат је пад укупне вредности дугорочних обвезница, чиме се поражава целокупна сврха стратегије мрена. Стога је најбоље време за инвестирање користећи стратегију мрене када се крива приноса поравна.
Портфолио инвестиције у обвезнице са мреном - карактеристике
1. Две врсте обвезница
Портфељ обвезница са мреном садржи само две врсте обвезница - било краткорочне или дугорочне. Обвезнице имају сличне рокове доспећа. Не постоје обвезнице са посредничким роком доспећа.
2. Ниво ризика
Изложеност ризику користећи стратегију мрене првенствено лежи у дугорочним обвезницама портфеља. Дугорочне обвезнице су нетакнуте до доспећа и много су нестабилније од краткорочних обвезница. Ризик долази у облику потенцијалних капиталних губитака због неповољних тржишних услова.
3. Активна стратегија
Стратегија улагања мрене је активна стратегија улагања. Захтева активно праћење краткорочних обвезница, јер је суштина стратегије увијање краткорочних обвезница у нове по доспећу. Без активног управљања, овај инвестициони портфељ ће завршити само са дугорочним обвезницама, поражавајући саму сврху стратегије мрене.
4. Већа ликвидност
Будући да ова стратегија инвестирања укључује увлачење краткорочних обвезница у нова издања по доспећу, нуди већу флексибилност и ликвидност. Ликвидност На финансијским тржиштима ликвидност се односи на то колико брзо се инвестиција може продати, а да то негативно не утиче на њену цену. Што је инвестиција ликвиднија, то се брже може продати (и обрнуто), а лакше је продати је по фер вредности. Под осталим једнаким условима, ликвиднија имовина тргује с премијом, а неликвидна имовина с попустом. у поређењу са другим стратегијама инвестирања.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Инвестициони портфељ Инвестициони портфељ Инвестициони портфељ је скуп финансијске имовине у власништву инвеститора који може укључивати обвезнице, акције, валуте, готовину и готовинске еквиваленте и робу. Даље, односи се на групу инвестиција које инвеститор користи да би остварио профит, истовремено водећи рачуна да се капитал или имовина сачувају.
- Обвезнице Обвезнице Обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које издају корпорације и владе за прикупљање капитала. Издавалац обвезница позајмљује капитал код власника обвезница и врши им фиксна плаћања по фиксној (или променљивој) каматној стопи за одређени период.
- Волатилност Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуације цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена
- Термин до доспећа Термин до доспећа Рок до доспећа је преостали век обвезнице или друге врсте дужничког инструмента. Трајање се креће од тренутка издавања обвезнице до њеног издавања
