Корпоративни развој (Цорп Дев) је група у корпорацији одговорна за стратешке одлуке о расту и реструктурирању свог пословања, успостављању стратешких партнерстава и / или постизању организационе изврсности. Сврха Цорп Дев-а је стварање прилика за компанију кроз акције као што су спајања и преузимања (М&А) Процеси спајања и преузимања спајања, спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте стицалаца (стратешке насупрот финансијским куповинама), важност синергија и трансакционе трошкове, отуђења Одузимање Одузимање (или отуђење) је одлагање имовина компаније или пословна јединица продајом, разменом, затварањем или банкротом. Може се догодити делимично или потпуно одлагање, у зависности од разлога због којег се управа одлучила да прода или ликвидира ресурсе свог пословања. Примери отуђења укључују продају интелектуалних средстава и послове који повећавају вредност пословне платформе компаније.
Зашто је потребан корпоративни развој?
Компанији је потребан корпоративни развој да би креирала и спровела иновативне стратегије које ће компанији помоћи да искористи своју конкурентску предност и тиме:
- Побољшати финансијске и оперативне перформансе предузећа
- Омогућите компанији да надмаши своје конкуренте
Унутрашњи вс спољни фокус
У једном смислу, корпоративни развој је суштинска унутрашња функција организације. Потребно је попунити празнине у географском домету организације и портфељу производа.
С друге стране, корпоративни развој је такође суштинска функција која се окреће ка споља. То је зато што су организације динамична предузећа са вредном имовином која се могу монетизовати и развијати кроз различите комбинације послова и партнерстава. Стога је од одељења за корпоративни развој потребно да иновира и створи низ пословних партнера и алтернативних трансакција.
Структура корпоративног развоја
# 1 Централизовани модел
Типично, корпоративни развој је централизована функција јер ово тиму Цорп Дев даје птичји поглед на организацију која им помаже да уоче могућности и претње. Ово омогућава компанији да искористи предност у случају да укаже прилику и предузме превентивне мере против претњи. Таква структура такође омогућава корпоративном развојном тиму да структурира послове са другим предузећима која се добро уклапају у портфељ компаније.
Међутим, треба напоменути да централизовано одељење Цорп Дев не подразумева да одељење ради потпуно изоловано од осталих оперативних група у компанији. На пример, након стицања посла, тим за корпоративни развој помаже интеграцију аквизиције у компанију сарадњом са функцијама подршке и пословним линијама унутар компаније и са добављачима изван компаније.
# 2 Хибридни модел
Према овом организационом моделу, одељење за корпоративни развој је витко - тј. Састоји се од врло мало Цорп Дев професионалаца. Овај витки тим зависи од мреже спољних и унутрашњих ресурса за пружање стручности предмета када се процењују потенцијална партнерства и стратешке трансакције.
# 3 Децентрализовани модел
Децентрализовани организациони модел Цорп Дев заправо значи да не постоји основни одељење за корпоративни развој. Уместо тога, тим за корпоративни развој се саставља од случаја до случаја или ад хоц, а чине га појединци из различитих унутрашњих одељења.
Тачан састав тима одређује стручност потребна за одређени пројекат корпоративног развоја. На пример, ако би пројекат био лишен имовине, тада би тим Цорп Дев-а био јако насељен појединцима из корпоративних финансијских и правних одељења.
Централизовани модел је најпопуларнији модел корпоративног развоја, док је децентрализовани модел најмање популаран.
Профил рада тима за корпоративни развој
Групе за корпоративни развој одговорне су за широк спектар функција, а опсег функција може се значајно разликовати од компаније до компаније. Многи људи сматрају да је Цорп Дев искључиво укључен у спајања и преузимања (М&А). Припајања спајања и преузимања. Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешке у односу на финансијске куповине), значај синергије и трансакционе трошкове, али - посебно у великим корпорацијама - Цорп Дев је обично ангажован у бројним другим пројектима, осим само спајања и преузимања.
Неке од најчешћих одговорности Цорп Дев укључују следеће:
- Постизање оперативне изврсности
- Анализирање и инвестирање у нове стратешке иницијативе (ово укључује спајања, преузимања, као и стратешка дезинвестирања)
- Стварање модела предвиђања и буџета за одређивање расподеле имовине и праћење учинка предузећа
- Суочавање са државним и / или индустријским регулаторима
- Обезбеђивање адекватности капитала
- Идентификовање и руковање небитним пословним средствима
- Побољшање искуства клијента / купца
- Оптимизација продуктивности фирме
- Учествовање на финансијским конференцијама, састанцима акционара, Данима инвеститора и објављивању зарада како би се стратегија компаније пренела акционарима
- Развој производа и продор на тржиште
- Управљање портфељем
- Разумевање кључних покретача прихода и трошкова; идентификовање најважнијих кључних показатеља учинка (КПИ) за мерење и процену учинка предузећа
Имплементација стратегија за корпоративни развој
Следеће стратегије се обично користе за постизање циљева корпоративног развоја:
# 1 Спајања и преузимања
Велике компаније често купују / откупљују мање фирме које имају вештине, знање, купце, приход, зараду и / или новчани ток који могу значајно користити предузећу стицаоцу. У другим случајевима, компанија може стећи фирму за коју мисли да има потенцијала, а затим преобликовати свој пословни модел да би је кренула у новом, и надамо се, профитабилном смеру. Да би извршили такве аквизиције, стручњаци за корпоративни развој треба да буду вешти у процени вредности предузећа. Специјалиста за пословну процену вредности Процена вредности предузећа односи се на поступак утврђивања стварне вредности предузећа. Власници сарађују са стручњаком за пословну процену како би им помогли да добију објективну процену вредности свог предузећа. Они захтевају прислушкивање услуга стручњака за пословну процену како би утврдили фер вредност предузећа, управљање ризиком, финансијско моделирање, преговарање и интеграцију.
Приликом спајања и преузимања, тимови за корпоративни развој: (1) креирају листу циљева, (2) вреднују компаније у финансијском моделу, (3) преговарају о условима посла и (4) интегришу аквизицију у компанију. Више информација о овоме потражите у нашем водичу о процесу спајања и преузимања Припајања спајања и спајања. Овај водич вас води кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка у односу на финансијске куповине), значај синергије и трансакционе трошкове.
За успешну интеграцију, тимови Цорп Дев често креирају Уговор о транзиционим услугама (ТСА) између купца и продавца. ТСА одређује природу и трајање током којих ће продавац и даље пружати услуге предузећу које је купљено. Ово ствара вредност за купца јер му пружа време за интеграцију ново купљеног посла. Такође помаже продавцу јер им омогућава да ублаже насукане трошкове и реструктурирају своје системе (посебно ако је купац стекао само део свог пословања).
# 2 Дугорочна партнерства
Имати репутацију на тржишту као „изабраног партнера“ пружа компанији конкурентску предност. То је зато што стабилна партнерства, која се састоје од низа организација, пружају свим партнерима економију обима. Даље, како би се избегло ратовање цена / трка до дна са потенцијалним конкурентом, компаније често преферирају успостављање партнерства са њима.
Такође, формирање партнерстава (обично) је много мање капитално интензивно од стицања фирме. Дакле, с обзиром на потражњу за успостављањем партнерстава на иновативне начине, знање како успоставити одржива партнерства са другим организацијама ствара конкурентску предност.
# 3 Дивеституре и изрез
Компаније се суочавају са унутрашњим и спољним притиском како би се осигурало да портфељи предузећа ефикасно користе капитал. Као резултат, отуђење Одузимање Одузимање (или отуђење) је располагање имовином компаније или пословне јединице продајом, разменом, затварањем или банкротом. Може се догодити делимично или потпуно одлагање, у зависности од разлога зашто се управа одлучила да прода или ликвидира ресурсе свог пословања. Примери одузимања имовине укључују продају интелектуалних права, а искључења су постала све важнија стратегија за компаније.
Искрцавање имовине на планирани начин, засновано на редовном преиспитивању портфеља предузећа, може резултирати великим приносом за компанију. Ово је још једна функција компаније Цорп Дев која захтева опсежно финансијско моделирање, Екцел вештине и добро разумевање техника процене пословања.
# 5 Стратешки савези
Стратешки савези омогућавају компанијама које су укључене у савез да боље управљају својим ризиком, искористе кључне способности и имовину и убрзају улазак на нова тржишта. Стратешки савези су посебно разборита средства за улазак на тржишта у развоју попут Индије, Кине и Бразила, јер помажу компанији која улази у нову земљу да формира потребне пословне односе и научи релевантне пословне праксе брже него што би то иначе било могуће.
Штавише, стратешки савези често резултирају ефикаснијом употребом капитала, јер се трошак инвестиције дели и ризик расподељује међу партнерима у складу са њиховим вештинама / доприносом имовине.
6. креативне трансакције за оптимизацију вредности за акционаре
Акционари акционари и хеџ фондови Стратегије хеџ фонда Хеџ фонд је инвестициони фонд који су креирали акредитовани појединци и институционални инвеститори у циљу максимизирања приноса и смањења или уклањања ризика, без обзира на успон или пад тржишта. Стратегије хеџ фонда се користе кроз приватна инвестициона партнерства између менаџера фонда и инвеститора често врше спољни притисак на компанију наводећи своје преференције и ставове у вези са учинком компаније и стратешким правцем. Захтеви таквих инвеститора делују као подстицај за корпоративни развојни тим да склопи нове врсте послова за оптимизацију вредности за акционаре.
Метрике за процену ефикасности корпоративног развоја у организацији
Најчешће коришћени показатељи за мерење учинка одељења за корпоративни развој компаније су:
- Нето садашња вредност (НПВ): Што је виша вредност НПВ НПВ Формула А за НПВ формулу у Екцелу приликом обављања финансијске анализе. Важно је тачно разумети како НПВ формула функционише у програму Екцел и математика која стоји иза тога. НПВ = Ф / [(1 + р) ^ н] где је, ПВ = садашња вредност, Ф = будућа уплата (новчани ток), р = дисконтна стопа, н = број периода у будућности, што је боља перформанса сматра се да је тим Цорп Дев компаније.
- Формула повраћаја улагања (повраћај улагања) Повраћај улагања (РОИ) је финансијски однос који се користи за израчунавање користи коју ће инвеститор добити у односу на трошкове улагања. Најчешће се мери као нето приход подељен оригиналним трошковима капитала улагања. Што је већи однос, већа је зарада. (РОИ): Као и НПВ, све већи РОИ указује на солидан Цорп Дев одељење.
- Интерна стопа поврата (ИРР): Што је бољи учинак Цорп Дев, то је већа маржа за коју ће ИРР премашити потребну стопу поврата компаније.
- Раст прихода: Раст прихода је још један показатељ који се користи за процену учинка одељења Цорп Дев.
- Анализа стратешких фактора: Већа оцена компаније у њеној стратешкој факторској анализи указује на оперативну ефикасност одељења за корпоративни развој.
- Хватање синергије: Ако су након спајања и припајања перформансе и вредност две удружене организације веће од учинка и вредности две организације одвојено, каже се да је компанија ухватила синергију. Синергијски ефекат трансакције / посла често се најлакше може видети на ценама акција - ако је синергијски ефекат позитиван, цене акција се повећавају.
- Анализа разблажења / прираштаја: Ако је анализа разблажења / прираштаја Аццретион Дилутион Аццретион Дилутион Аналисис једноставни тест који се користи да би се утврдило да ли ће предложено спајање или припајање повећати или смањити ЕПС након трансакције, показује да ће зарада по акцији порасти након преузимања и преузимања, Цорп Сматра се да је развојни тим добар у стварању вредности за акционаре.
- Задржавање купаца: Будући да део одговорности Цорп Дев-а ради на побољшању искуства клијента / клијента, веће стопе задржавања купаца одражавају успех тима за корпоративни развој у тој области.
- Промет запослених: Корпоративни развој, помажући у стварању пословног успеха и оперативне ефикасности, такође може допринети постизању, а затим и одржавању ниске стопе флуктуације запослених.
Ефикасно одељење Цорп Дев има способност тачне процене вредности и ризика, генерисања значајног броја послова, стицања циљева и вођења оптималне и успешне пословне стратегије.
Извор: Курс финансијског моделирања и преузимања компаније Финанце.
Додатни ресурси за корпоративни развој
Цорп Дев помаже компанији да дефинише стратегију оптималну за њен раст. Можете сазнати више истражујући ове додатне ресурсе које слободно пружају финансије:
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи, више
- Преглед процеса спајања и преузимања Преузимања спајања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
- Предложак појма термина Предложак појма Преузмите наш пример предлошка пописа термина. Термичка листа описује основне услове и одредбе уговора о могућности улагања и необавезујућег споразума
- ЛОИ образац Писмо о намерама (ЛОИ) Преузмите предложак Писма о намерама Финансије (ЛОИ). ЛОИ описује услове и споразуме о трансакцији пре потписивања коначних докумената. Главне тачке које се обично укључују у писмо о намерама укључују: преглед и структуру трансакција, временски оквир, дубинску анализу, поверљивост, ексклузивност
