НАВ (нето вредност имовине) односи се на укупан капитал предузећа. Иако се НАВ може применити на било који ентитет, углавном се користи за референцирање инвестиционих фондова, као што су узајамни фондови и ЕТФ фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ). Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) популарно је средство инвестирања где портфељи могу бити флексибилнији и диверзификованији у широком опсегу свих доступних класа имовине. Сазнајте о разним врстама ЕТФ-а читајући овај водич. .
НАВ Формула
Ево како израчунати НАВ:
НАВ = имовина фонда - пасива фонда
Значај НАВ-а
Без обзира да ли га користите за посао или фонд, НАВ је важан показатељ који одражава укупну акционарску позицију акционара (или власника удела). Дељењем НАВ-а са бројем акција или јединица у оптицају може се утврдити нето вредност имовине по акцији (НАВПС) Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) је метрика која се користи за процену вредности фонда за улагање у некретнине (РЕИТ) и указује на вредност једне акције. Што је већа НАВ или НАВПС, већа је вредност фонда или компаније.
Импликације за инвестиционе фондове
1. Рачуноводство фондова
Израчун НАВ-а једна је од многих активности које спроводи рачуноводство фондова, што је средња функција предузећа за управљање инвестицијама. Због сложености инвестиционог фонда, поступак рачуноводства фонда укључује слојеве рачунарских система који помажу у израчунавању нето вредности имовине. Системи помажу у праћењу следећих информација:
- Приливи и одливи инвестиционог капитала
- Куповина и продаја инвестиција
- Приходи од инвестиција, добици и губици
- Трошкови фонда
У зависности од врсте фонда, рачуноводство фондова ће користити горње информације за поновни израчун НАВ-а на дневном, недељном, месечном или чак кварталном нивоу.
2. Отворени фондови
НАВПС је посебно критичан за отворене фондове, тј. Узајамне фондове, јер је референтна тачка за одређивање цене акција или удела у фонду. Фонд ће издавати и откупљивати акције пропорционално им одређујући цене на основу НАВ фонда.
Као пример, рецимо да фонд пријави НАВ у износу од 10 милиона долара и један милион акција. НАВПС би износио 10 долара, тако да би инвеститор који купује акције вредне милион долара поседовао 100.000 акција. Инвестиција ће накнадно повећати нето вредност имовине фонда за милион долара за укупну НАВ од 11 милиона долара.
3. Затворени фондови
За разлику од горњег примера отвореног фонда, затворени фондови издају само коначан број акција. С обзиром да се акције тргују на отвореном тржишту, цене акција мање зависе од НАВПС-а од оних у отвореним фондовима. Затворени фондови који тргују на јавним берзама често имају попуст на нето вредност имовине фонда.
Остале употребе НАВ-а
1. Улагање у јавна предузећа
Инвеститори вредности могу проценити потенцијална улагања у јавна предузећа упоређивањем нето вредности имовине предузећа са његовом тржишном капитализацијом или ценом тржишне процене за цело предузеће. За разлику од инвестиционог фонда, израчунавање НАВ-а за компанију процениће имовину користећи књиговодствену вредност, амортизоване или историјске трошкове (или комбинацију сваког од њих).
Акције компаније могу се сматрати „јефтинима“ када је њена тржишна капитализација већа од НАВ-а, што је чини потенцијалним кандидатом за вредног инвеститора.
2. Закладе за инвестирање у некретнине (РЕИТ)
Трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТ) такође користе нето вредност имовине као кључну метрику процене. У случају РЕИТ-а, НАВ се често котира по јединици која одражава тржишне цене улагања у некретнине које држи поверење. НАВ је сличан односу цене према књизи Однос тржишта према књизи Однос тржишта према књизи или Однос цене према књизи користи се за поређење тренутне тржишне вредности или цене предузећа са књиговодственом вредношћу капитала на билансу стања лист. Тржишна вредност је тренутна цена акције увећана за све издате акције, нето књиговодствена вредност је сва имовина умањена за све обавезе. Однос нам говори колико ће се одразити нереализовани добици и губици сваке имовине.
3. Уговори о осигурању
Неке полисе животног осигурања и ануитети (као што су одвојени фондови) могу се понашати као узајамни фондови Узајамни фондови Узајамни фонд је скуп новца прикупљен од многих инвеститора у сврху улагања у акције, обвезнице или друге хартије од вредности. Узајамни фондови су у власништву групе инвеститора, а њима управљају професионалци. Сазнајте о разним врстама фондова, начину њиховог рада и предностима и компромисима улагања у њих. Полисе осигурања такође захтевају израчун НАВ-а, јер њихове вредности имовине могу да варирају. Попут узајамних фондова, уговори о осигурању издају јединице осигураницима у замену за њихово улагање и заснивају референтну цену на нето вредности имовине основног портфеља.
Више ресурса
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Тржишна капитализација Тржишна капитализација Тржишна капитализација (тржишна капитализација) је најновија тржишна вредност издатих акција компаније. Тржишна капитализација једнака је тренутној цени акција помноженој са бројем издатих акција. Инвестицијска заједница често користи вредност тржишне капитализације за рангирање компанија
- Отворени и затворени узајамни фондови Отворени и затворени узајамни фондови Многи инвеститори сматрају да су отворени и затворени узајамни фондови слични због тога што оба узајамна фонда омогућавају јефтин начин удруживања капитала и
- Листа најбољих инвестиционих банака Листа водећих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Главне инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх
- Водич за вредновање улагања Улагање у залихе: Водич за улагање вредности Од објављивања „Интелигентног инвеститора“ аутора Бен Грахама, оно што је уобичајено познато као „вредновање улагања“ постало је један од најцењенијих и најчешће праћених метода бербе залиха.
