Термински однос П / Е (или однос терминске цене и зараде) дели тренутну цену акције предузећа са процењеном будућом („терминском“) зарадом по акцији (ЕПС) Формула зараде по акцији (ЕПС) ЕПС је финансијска коефицијент, који дели нето зараду доступну обичним акционарима са просечним неисплаћеним акцијама током одређеног временског периода. Формула ЕПС-а указује на способност компаније да оствари нето добит за заједничке акционаре. те компаније. За сврхе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупом под леверажом и финансијама, термински однос П / Е се обично сматра релевантнијим од историјског односа П / Е.
Која је формула за однос П / Е напред?
Формула за израчунавање терминског односа П / Е иста је као и код редовног односа П / Е Однос зараде цена Однос зараде цена (Однос П / Е) однос је између цене акција компаније и зараде по акцији. Инвеститорима даје бољи осећај вредности предузећа. П / Е приказује очекивања тржишта и представља цену коју морате платити по јединици формуле тренутне (или будуће) зараде, међутим, процењена (или предвиђена) зарада по акцији се користи уместо историјских података.
Прослеђивање П / Е формуле:
= Тренутна цена акције / процењена будућа зарада по акцији
На пример, ако компанија тренутно има цену акције од 20 долара, а ЕПС за следећу годину очекује се 2,00 долара, тада компанија има предњи однос П / Е од 10,0к.
Где добити процењени ЕПС
Најизазовнији део израчунавања коефицијента је одређивање процењене будуће ЕПС компаније. Најчешћа места за проналажење процена су:
- Извештаји о капиталном истраживању
- Блоомберг
- Цапитал ИК ЦапИК ЦапИК (скраћеница од Цапитал ИК) је тржишно обавештајна платформа коју је дизајнирао Стандард & Поор’с (С&П). Платформа се широко користи у многим областима корпоративних финансија, укључујући инвестиционо банкарство, истраживање капитала, управљање имовином и још много тога. Платформа Цапитал ИК пружа истраживања, податке и анализе на приватном, јавном
- Гоогле Финанце
- Иахоо Финанце
- Направите сопствену процену
За потребе процене, консензус аналитичара је преферирани метод одређивања будуће формуле ЕПС-ове зараде по акцији (ЕПС) ЕПС је финансијски однос, који нето зараду доступну заједничким акционарима дели са просечним неотплаћеним акцијама током одређеног временског периода. Формула ЕПС-а указује на способност компаније да оствари нето добит за заједничке акционаре. . Консензус аналитичара представља просек (или „консензус“) свих истраживања о капиталу. Преглед истраживања власничког удела. Стручњаци за капитална истраживања одговорни су за израду анализа, препорука и извештаја о инвестиционим могућностима које инвестиционе банке, институције или њихови клијенти могу бити заинтересовани. Одељење за истраживање капитала је група аналитичара и сарадника. Овај преглед истраживања капитала води аналитичаре који покривају залихе и достављају своје процене ИБЕС-у ИБЕС Естиматес ИБЕС (такође познат и као И / Б / Е / С) скраћеница је од Институтионал Брокер'с Естимате Систем, базе података коју су креирали Линцх, Јонес и Риан брокераге. Овај систем у основи саставља анализу и предвиђа будућу зараду компанија којима се тргује јавно. Уз помоћ ове базе података корисници могу да виде различита предвиђања, заједно са прогнозама аналитичара. на Блоомбергу или другом скупу података.
Ако немате приступ тим информацијама, обично можете да пронађете процене великих залиха на сајтовима као што су Гоогле Финанце и Иахоо Финанце.
Берза која гледа у будућност
Будући да је тржиште акција усмерено ка будућности (за разлику од уназад), оно више наглашава оно што се очекује у будућности, уместо оно што се догодило у прошлости.
Из тог разлога, већи акценат се обично даје на вишеструке процене, више него на вишеструке вишеструке процене.
Преузмите предњи образац П / Е
Преузмите наш образац односа П / Е унапред да бисте користили сопствене бројеве у програму Екцел и извршили процену компанија које се односе на будућност. Након преузимања шаблона, унесите њихове тренутне цене акција и две године будућих процена ЕПС-а, а односи П / Е ће се аутоматски израчунати.
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Остале методе вредновања
Анализа вишеструких вредности Вишеструка анализа Анализа вишеструких резултата вреднује компанију употребом вишеструке. Поређује мултипликант компаније са вишегодишњим. су само један од многих начина вредновања посла. Иако су вишеструки поједностављени начини процене вредности предузећа, финансијско моделирање Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел како би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. нуди много детаљнији и сложенији начин вредновања посла.
Иако се вишеструко обично радује једној до две године, финансијски модел предвиђа пет година (најчешће), а затим користи терминалну вредност и дисконтну стопу да би се постигла нето садашња вредност пословања.
Научите корак по корак на нашим курсевима финансијског моделирања на мрежи и програмима обуке финансијских аналитичара.
Додатна средства
Ово је уводни водич за то како финансијски аналитичари вреднују компаније користећи термински однос цене и зараде или тренутну цену акција компаније према процењеном будућем ЕПС-у. Да бисте наставили да учите и развијате своје вештине аналитичара, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Процена приватне компаније Вредновање приватне компаније 3 технике за процену приватне компаније - научите како вредновати предузеће, чак и ако је приватно и са ограниченим информацијама. Овај водич пружа примере укључујући упоредиву анализу предузећа, анализу дисконтованог новчаног тока и прву чикашку методу. Сазнајте како професионалци вреднују посао
- ДЦФ финансијско моделирање Бесплатни водич за обуку ДЦФ модела ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
- Анализа претходних трансакција Анализа претходних трансакција Анализа претходних трансакција је метода процене вредности предузећа где се прошле трансакције спајања и преузимања користе за вредновање упоредивог пословања данас. Обично се назива „преседанима“, овај метод вредновања користи се за вредновање целог посла као део спајања / припајања који обично припремају аналитичари
- Упоредна анализа предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредну анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла
