Револвинг кредитна линија је кредитна линија која се уређује између банке и предузећа. Долази са утврђеним максималним износом, а предузеће може приступити средствима у било ком тренутку када је то потребно. Друга имена за револвинг кредитну линију су оперативна линија, банкарска линија или, једноставно, револвер.
Обртни тип кредита је углавном користан у оперативне сврхе, посебно за свако предузеће које има велике осцилације у новчаним токовима и неке неочекиване велике трошкове. Другим речима, компанијама које могу понекад имати ниска новчана стања потребна су да би подржале свој нето обртни капитал Нето обртни капитал Нето обртни капитал (НВЦ) је разлика између текуће имовине предузећа (нето у готовини) и текућих обавеза (нето од дуга) на свом билансу стања. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и да финансира пословање предузећа. Идеалан положај је према потребама. Због тога се често сматра обликом краткорочног финансирања који се обично брзо исплати.
Када се компанија пријави за револвер, банка узима у обзир неколико важних фактора да би утврдила кредитну способност предузећа. Обухватају биланс успеха, извештај о новчаном току, Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. и биланс стања.
Карактеристике револвинг кредитне линије
1. Готовински преглед
Револвер је често структуриран са одредбом о чишћењу готовине (или задуживања). То значи да ће банка сав вишак слободног новчаног тока који генерише компанија користити за плаћање неизмиреног дуга револвера пре рока.
То приморава компанију да отплату врши брже, уместо да готовину расподељује својим акционарима или инвеститорима. Поред тога, минимизира кредитни ризик и обавезе које произилазе из компаније која гори своје резерве готовине у друге сврхе, као што је обављање великих, прекомерних куповина.
2. Расходи камата
Зајмопримцу се обрачунава камата само на основу износа повлачења, а не на целој кредитној линији. Преостали део револвера је увек спреман за употребу. Ова карактеристика уграђене флексибилности и погодности је оно што даје револверу главну предност. Што се тиче неизмиреног стања, предузеће може имати опцију да плати целокупан износ одједном или једноставно изврши минималне месечне уплате.
Каматна стопа је обично близу стопе утврђене на дугорочни дугови компаније. Међутим, она може бити променљива и заснива се на главној стопи банке плус премији, уз додатну премију утврђену на основу кредитне способности предузећа. Кредитна способност Кредитна способност, једноставно речено, колико је заслужан или заслужан. Ако је зајмодавац уверен да ће зајмопримац благовремено испунити своју дужничку обавезу, зајмопримац се сматра кредитно способним. .
3. Максимални износ
Када компанија доживи мањак у новчаним токовима да би испунила финансијске обавезе, то се може одмах исправити позајмљивањем од револвера. Банка одређује максимални износ позајмљивања. Међутим, банка може годишње прегледати револвер. Ако приходи предузећа драстично падну, банка може смањити максимални износ револвера да би га заштитила од неизвршења ризика.
Супротно томе, ако компанија има добру кредитну оцену, јаке новчане резерве, стабилну и растућу доњу линију и врши редовна, доследна плаћања на револвер, банка се може сложити да повећа максимални лимит.
4. Накнада за обавезе
Да би започела револвинг кредитну погодност, банка може наплатити накнаду за преузимање обавеза. Зајмодавцу надокнађује задржавање отвореног приступа потенцијалном зајму, где се плаћања камата активирају само када се револвер повуче. Стварна накнада може бити фиксна или фиксни проценат.
5. Поновна употребљивост
Ова врста зајма се назива револвер, јер када се неплаћени износ исплати, зајмопримац га може користити изнова и изнова. То је обртни циклус повлачења, трошења и отплате било ког броја пута док аранжман не истекне - рок револвера се завршава.
Револвинг кредитни аранжман разликује се од зајма на рате, где постоје месечна фиксна плаћања током одређеног периода. Једном када је рата на рате потпуно плаћена, не можете је више користити као револвер. Зајмопримац се мора пријавити за нови рата.
Револвер у финансијском моделу
Обртни кредитни систем важан је део финансијског моделирања Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се изводи у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. јер подвлачи промене дуга предузећа на основу оперативних претпоставки. На пример, ако се предвиђа да ће приходи драстично пасти у наредним годинама, компанија ће тражити додатне изворе финансирања за финансирање истраживања и развоја или капиталне издатке као начине за раст пословања. Можда ће издати више дуга за остваривање таквих потребних трошкова.
Као што је раније поменуто, компанија може извршити повлачење револвера ако нема довољно готовине за сервисирање дуга. Дакле, промена у револверу покренута је променом нивоа дуга предузећа. Поред тога, револвер помаже у одржавању уравнотеженог финансијског модела јер израчунава сав вишак генерисаног готовине или мањак готовине за дату годину.
Пример обртног кредита
Сезонска индустрија
У угоститељству, које се сматра сезонским, скијалиште може доживети мањак оперативног прихода током летњих месеци; стога можда неће моћи да покрије свој платни списак. Поред тога, ако већину својих продаја остварује на кредит, компанија ће чекати да уновчи своја потраживања. Рачуноводство Наши рачуноводствени водичи и извори су водичи за самостално учење како бисте научили рачуноводство и финансије сопственим темпом. Прегледајте стотине водича и ресурса. пре прављења трошкова залиха.
Поседовање револвера омогућиће компанији да може да приступи фондовима у било ком тренутку када јој је потребан новац за свакодневно пословање.
Прорачун замаха (види слику испод)
Да бисмо израчунали готовину расположиву за чишћење, узимамо почетно стање готовине Готовински еквиваленти Готовина и новчани еквиваленти су најликвиднија од свих средстава у билансу стања. Готовински еквиваленти укључују хартије од вредности на новчаном тржишту, прихватања банкара која се налазе у прошлогодишњем билансу стања под имовином и од њега се одузима процењени минимални салдо готовине потребан за одржавање предузећа. Даља пажња се врши ако нам треба тачан минимални биланс готовине.
Разлика се затим додаје новчаном току из оперативних активности, инвестиционих активности и финансијских активности у том периоду. Сада имамо готовину на располагању за сервисирање дуга. Након тога, узимамо збир свих предвиђених отплата дуга и одузимамо га од готовине доступне за сервисирање дуга.
Ако се покаже да је разлика позитивна, имамо довољно готовине да извршимо заказане отплате дуга и можемо чак да платимо део или целокупан преостали износ револвера. Компанија чак може извршити превремене пуне отплате осталих салда дуга.
Међутим, ако је разлика негативна, тада не би било довољно готовине за отплату дуга; стога ће компанија морати да црпи из револвера да покрије недостатак готовине.
Да бисте сазнали више, покрените наше курсеве финансијског моделирања.
Додатна средства
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Како повезати 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја? Објашњавамо како повезати 3 финансијска извештаја за финансијско моделирање и процену у програму Екцел. Везе нето прихода и задржане зараде, ПП&Е, амортизације, капиталних издатака, обртног капитала, финансијских активности и салда готовине
- 3 Модел извештаја у Екцелу 3 Модел извештаја Модел 3 извештаја повезује биланс успеха, биланс стања и извештај о току готовине у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич
- Водич за моделирање ДЦФ-а Бесплатни водич за обуку ДЦФ модела Модел ДЦФ је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
