Однос цене и продаје, познат и као однос П / С, формула је која се користи за мерење укупне вредности коју инвеститори полажу у компанију у поређењу са укупним приходом Приход прихода је вредност све продаје робе и услуга коју признаје компанија у периоду. Приход (који се назива и продаја или приход) чини почетак биланса успеха компаније и често се сматра „врхом пословања“. које генерише посао. Израчунава се тако што се цена акције подели продајом по акцији.
Порекло односа цена и продаја
Однос П / С развио је стручњак за берзу Кеннетх Л. Фисхер. Фисхер је приметио да када компанија доживи период раног раста, инвеститори врше нереалну процену компаније. Када вредност компаније падне испод њихових очекивања, инвеститори се успаниче и продају акције.
Фисхер је веровао да компанија са јаким менаџментом треба да буде у стању да идентификује, реши проблеме и крене даље. Ако могу да реше ситуацију, цена акције и зарада компаније ће порасти.
Да би помогао у решавању проблема претеране процене, Фисхер је смислио однос П / С. Вредност продаје се користи као основа за формулу, јер док зарада флуктуира, продаја не. Продаја компанија остаје стабилна и на њих не утичу рачуноводствене праксе. ГААП ГААП, или Општеприхваћени рачуноводствени принципи, су општеприхваћени скуп правила и процедура дизајнирани за управљање корпоративним рачуноводством и финансијским извештавањем. ГААП је свеобухватан скуп рачуноводствених пракси које су заједнички развили Одбор за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) и.
Смањивање односа цене и продаје
Однос цене и продаје један је од најједноставнијих начина за разумевање процене предузећа, јер помаже инвеститорима да знају колико заиста плаћају компанију. Главна операција било ког посла је стварање прихода од продаје добара и услуга Производи и услуге Производ је материјална ставка која се ставља на тржиште ради стицања, пажње или потрошње, док је услуга нематеријална ставка која произилази из , а однос П / С даје процену засновану на пословању предузећа без било каквих рачуноводствених прилагођавања.
Однос П / С такође помаже новим компанијама или стартап компанијама са нултим нето приходом да процене своју имовину. Низак однос П / С сматра се оптималним, јер указује на то да је компанија потцењена, али без обзира на то, однос треба гледати и са историјске и индустријске тачке гледишта.
На могућност инвестирања треба гледати са свих аспеката компаније, што може помоћи у идентификовању основног проблема који се не може наћи гледањем резултата сваке формуле појединачно.
Формула за однос цене и продаје
Формула за однос цене и продаје је:
Укупна вредност продаје може се наћи у билансу успеха, док је укупан број издатих акција такође доступан у билансу успеха или у одељку белешки истог документа. Бројка продаје у формули може бити из било ког од следећих временских периода:
- Последњих дванаест месеци ЛТМ (последњих дванаест месеци) ЛТМ (последњих дванаест месеци), такође познат као пратећи или покретни дванаест месеци, временски је оквир који се често користи у вези са финансијским показатељима као што су приходи или принос на капитал (РОЕ), за процену учинак компаније током непосредно претходног 12-месечног периода.
- Следећих дванаест месеци
- Заостаје дванаест месеци
Слично већини финансијских показатеља, вредност односа цене и зараде може се мењати сваки дан, стога је важно да процена има временски печат. Однос П / С није стварна процена предузећа, већ је очекивана процена која се затим користи за разумевање истинске процене и упоређује се са вредновањем других компанија из исте индустрије.
Нумерички пример
Горња табела приказује цену акције и продају по акцији компаније играчака. Такође се израчунава и однос цене и зараде (10/8 = 1.25). Цена акције компаније порасла је за 50% током три године, док је продаја по акцији расла споријим темпом. То у суштини значи да инвеститори сада више плаћају акције него пре три године.
Када погледамо однос П / С, можемо видети да су у 1. години инвеститори плаћали 1,25 долара по акцији, а у трећој години 1,50 долара за исти удео. Неколико фактора може допринети повећању односа П / С. То може бити због трендова на тржишту, шпекулација инвеститора или повећања тржишног удела компаније Укупно адресирано тржиште (ТАМ) Укупно адресирано тржиште (ТАМ), које се такође назива укупним доступним тржиштем, је укупна могућност прихода која је доступна производу или услузи ако.
Ограничења односа цене и продаје
Однос цене и зараде долази са ограничењима. На пример, однос П / С је различит у многим индустријама и често је тешко упоредити компаније у различитим секторима. Однос не може разликовати компанију са полугом од оне без повећања, јер компанија може пријавити низак однос П / С и може бити близу банкрота.
Такође, однос П / С не пружа никакве информације о профитабилности или трошковима компаније; стога је важно да инвеститори сагледавају однос П / С заједно са осталим финансијским показатељима, а не само појединачно.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Речник показатеља финансијске анализе Појмови показатеља финансијске анализе Појмовник појмова појмова и дефиниција за опште појмове омјера финансијске анализе. Важно је имати разумевање ових важних појмова.
- Однос П / Е однос зараде цена Однос зараде цена (П / Е однос) однос је између цене акција компаније и зараде по акцији. Инвеститорима даје бољи осећај вредности предузећа. П / Е показује очекивања тржишта и представља цену коју морате платити по јединици тренутне (или будуће) зараде
- Однос цене и готовинског тока Однос цене и готовинског тока Однос цене и готовине (такође означен као цена / новчани ток или П / ЦФ) је финансијски вишеструки показатељ који упоређује тржишну вредност компаније са њеним оперативним новчаним током (или цена акције компаније по акцији до оперативног новчаног тока по акцији).
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
