Тржиште деривата односи се на финансијско тржиште финансијских инструмената као што су основна имовина и финансијски деривати.
Резиме:
- Тржиште деривата односи се на финансијско тржиште финансијских инструмената као што су основна имовина и финансијски деривати.
- Постоје четири врсте учесника на тржишту деривата: хеџери, шпекуланти, арбитражи и трговци маржом.
- Постоје четири главне врсте изведених уговора: опције, фјучерси, термински послови и свопови.
Учесници на тржишту деривата
Учесници на тржишту деривата могу се широко сврстати у следеће четири групе:
1. Живице
Заштита је када особа инвестира на финансијским тржиштима како би смањила ризик од нестабилности цена на берзи, односно елиминисала ризик будућих кретања цена. Деривати су најпопуларнији инструменти у сфери заштите. То је зато што су деривати ефикасне хеџинг у складу са одговарајућом основном имовином.
2. Шпекуланти
Шпекулације Шпекулације Шпекулације су куповина средства или финансијског инструмента са надом да ће се цена средства или финансијског инструмента повећати у будућности. је најчешћа тржишна активност у којој учествују учесници на финансијском тржишту. То је ризична активност којом се инвеститори баве. Укључује куповину било ког финансијског инструмента или имовине за коју инвеститор претпоставља да ће постати значајно вредна у будућности. Шпекулације су покренуте мотивом потенцијалне зараде уносне добити у будућности.
3. Арбитражи
Арбитража је врло честа профитна активност на финансијским тржиштима која долази на снагу искоришћавањем или зарадом од нестабилности цена на тржишту. Арбитражи остварују добит од разлике у цени која настаје улагањем у финансијски инструмент као што су обвезнице, акције, деривати итд.
4. Трговци маржом
У финансијској индустрији, маржа је инструмент обезбеђења који инвеститор који улаже у финансијски инструмент депонује другој уговорној страни ради покривања кредитног ризика Кредитни ризик Кредитни ризик је ризик од губитка који може настати услед пропуста било које стране да поштује услове и услови било ког финансијског уговора, углавном повезаног са инвестицијом.
Врсте дериватних уговора
Изведени уговори могу се класификовати у следеће четири врсте:
1. Опције
Опције су уговори о изведеним финансијским инструментима који купцу дају право, али не и обавезу, да купи или прода основно средство по одређеној цени (која се назива ударна цена. Ударна цена. Ударна цена је цена по којој ималац опције могу да искористе опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли имају цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена.) током одређеног временског периода. Америчке опције се могу применити у било ком тренутку пре истека периода опција. С друге стране, европске опције могу се искористити само на датум истека.
2. Футурес
Фјучерс уговори су стандардизовани уговори који омогућавају имаоцу уговора да купи или прода одговарајуће основно средство по договореној цени на одређени датум. Стране укључене у фјучерс уговор не само да имају право већ имају и обавезу да изврше уговор према договору. Уговори су стандардизовани, што значи да се њима тргује на берзи.
3. Напред
Термински уговори слични су фјучерс уговорима у смислу да ималац уговора поседује не само право већ је и у обавези да изврши уговор како је договорено. Међутим, термински уговори се продају без рецепта, што значи да нису регулисани и нису везани за посебна правила трговања.
С обзиром да су такви уговори нестандардизовани, њима се тргује без рецепта, а не на берзи. Како уговори нису везани за правила и прописе регулаторног тела, они се могу прилагодити захтевима обе стране.
4. Замјене
Замјене су дериватни уговори који укључују два власника или стране у уговору ради размјене финансијских обавеза. Замјене каматних стопа Замјена каматних стопа Замјена каматних стопа је дериватни уговор путем којег се двије уговорне стране слажу да ће један ток будућих плаћања камата замијенити другим, најчешћи су уговори о замјени које су склопили инвеститори. Замјенама се не тргује на берзи. Тргују се преко шалтера, због потребе да уговори о замени буду прилагодљиви потребама и захтевима обе укључене стране.
Критике тржишта деривата
1. Ризик
Тржиште деривата се често критикује и гледа с презиром због високог ризика повезаног са трговином финансијским инструментима.
2. Осетљивост и волатилност тржишта
Многи инвеститори и трговци избегавају тржиште деривата због велике колебљивости. Већина финансијских инструмената су веома осетљиви на мале промене као што су промена периода истека, каматне стопе итд., Што чини тржиште врло нестабилним по својој природи.
3. Комплексност
Због природе високог ризика и осетљивости тржишта деривата, то је често врло сложена тема. С обзиром на то да је трговање дериватима тако сложено за разумевање, шира јавност га најчешће избегава и они често запошљавају брокере и трговинске агенте како би уложили у финансијске инструменте.
4. Легализовано коцкање
Због природе трговине на финансијским тржиштима, деривативи се често критикују као облик легализованог коцкања, јер је врло слично природи коцкарских активности.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Фјучерси и термински послови Фјучерси и термински уговори (термински и термински уговори) су уговори које предузећа и инвеститори користе за заштиту од ризика или шпекулације. Фјучерси и термински послови су примери изведених средстава која своју вредност добијају из основне имовине.
- Опције: Позиви и стављања Опције: Позиви и прекиди Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (штрајк). Цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку
- Спреад трговање Спреад трговање Спреад трговање - такође познато као трговање релативном вредношћу - је метод трговања који укључује инвеститора који истовремено купује једну хартију од вредности и продаје је
- Врсте тржишта - дилери, брокери и берзе Врсте тржишта - дилери, брокери, берзе Тржишта укључују брокере, дилере и берзе. Свако тржиште функционише под различитим механизмима трговања, који утичу на ликвидност и контролу. Различите врсте тржишта омогућавају различите трговинске карактеристике, наведене у овом водичу
