Синдицирани зајам нуди група зајмодаваца који заједно раде на пружању кредита великом зајмопримцу. Зајмопримац може бити корпорација Корпорација Корпорација је правно лице које су створили појединци, акционари или акционари, са циљем да послује ради профита. Корпорацијама је дозвољено да закључују уговоре, туже и туже, поседују имовину, дозначују савезне и државне порезе и позајмљују новац од финансијских институција. , појединачни пројекат или влада. Сваки зајмодавац у синдикату доприноси делу износа зајма и сви они учествују у ризику зајма. Један од зајмодаваца делује као менаџер (банка која уређује), који даје зајам у име осталих зајмодаваца у синдикату. Синдикат може бити комбинација различитих врста зајмова, сваки са различитим условима отплате о којима се договарају током преговора Преговарачка тактика Преговарање је дијалог између две или више особа с циљем постизања консензуса о неком питању или питањима у којима постоји сукоб. Добра преговарачка тактика је важна да би преговарачке стране могле да је знају како би њихова страна победила или створила обострану ситуацију за обе стране. између зајмодаваца и зајмопримца.
Синдикација зајма се дешава када један зајмопримац захтева велики зајам (милион или више УСД) који један зајмодавац можда неће моћи да обезбеди или када је зајам ван опсега изложености зајмодавца ризику. Зајмодавци водеће банке у САД Према америчкој Савезној корпорацији за осигурање депозита, у САД-у је од фебруара 2014. године било 6.799 комерцијалних банака са осигурањем од ФДИЦ-а. Централна банка земље је Федерална резервна банка, која је настала након усвајања Закон о федералним резервама из 1913. године тада формира синдикат који им омогућава да шире ризик и учествују у финансијским могућностима. Одговорност сваког зајмодавца ограничена је на њихов удео у укупном зајму. Уговор за све чланове синдиката садржан је у једном уговору о зајму.
Да бисте научили технике како да анализирате финансије компаније, погледајте курс „Основе финансијске анализе финансија“.
Учесници у синдикалном зајму
Они који учествују у удруживању зајмова могу се разликовати од једног до другог посла, али типични учесници укључују следеће:
1. Уређење банке
Аранжерска банка је такође позната и као водећи менаџер, а зајмопримац јој даје мандат да организује финансирање на основу специфичних договорених услова зајма. Банка мора да прибави друге позајмљиваче који су спремни да учествују у синдикату позајмљивања и деле ризике позајмљивања. Финансијски услови о којима се преговарају између банке уговорнице и зајмопримца садржани су у терминском листу Предложак терминског листа Преузмите наш пример предлошка терминског листа. Термичка листа описује основне услове и одредбе уговора о могућности улагања и необавезујућег споразума.
Термински лист детаљно описује износ зајма и распоред отплате. План дуга. Распоред дуга приказује сав дуг предузећа у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, токови расхода по каматама, каматна стопа, трајање зајма и било које друге накнаде повезане са зајмом. Банка уговорница држи велики део зајма и биће одговорна за расподелу новчаних токова међу осталим зајмодавцима који учествују.
2. агент
Агент у синдицираном зајму служи као веза између зајмопримца и зајмодаваца и дугује уговорну обавезу и зајмопримцу и зајмодавцима. Улога зајмодавца је да им пружи информације које им омогућавају да остваре своја права према уговору о синдицираном зајму. Међутим, агент нема фидуцијарну дужност и није дужан да саветује зајмопримца или зајмодавце. Дужност агента је углавном административна.
3. Повереник
Повереник је одговоран за обезбеђење имовине зајмопримца у име зајмодаваца. Структуре синдицираних зајмова избегавају давање гаранција појединачним зајмодавцима одвојено, јер би пракса синдикату скупо коштала. У случају неизвршења обавеза, повереник је одговоран за спровођење обезбеђења према упутствима зајмодавца. Према томе, повереник има само поверљиву дужност према зајмодавцима у синдикату.
Предности синдицираног зајма
Следе главне предности синдицираног зајма:
1. Укључено мање времена и труда
Зајмопримац није дужан да испуни све зајмодавце у синдикату ради преговора о условима зајма. Уместо тога, зајмопримац треба само да се састане са банком која договара како би преговарао и договорио се о условима зајма. Аранжер тада обавља већи посао на успостављању синдиката, довођењу осталих зајмодаваца и расправљању са њима о условима зајма како би утврдио колико кредита ће дати сваки зајмодавац.
2. Диверзификација услова зајма
Будући да синдицираном зајму доприноси више зајмодаваца, зајам може бити структуриран у различите врсте зајмова и хартија од вредности. Различите врсте зајма нуде различите врсте камата, као што су фиксне или променљиве каматне стопе. Пливајућа каматна стопа Пливајућа каматна стопа односи се на променљиву каматну стопу која се мења током трајања дужничке обавезе. Супротно је фиксној стопи. , што га чини флексибилнијим за зајмопримца. Такође, задуживање у различитим валутама штити зајмопримца од валутних ризика који проистичу из спољних фактора као што су инфлација и владини закони и политике.
3. Велика количина
Синдикација кредита омогућава зајмопримцима да се задужују у великим износима за финансирање капитално интензивних пројеката. Велика корпорација или влада могу позајмити огроман зајам за финансирање закупа велике опреме, спајања и финансирања трансакција у телекомуникацијама, петрохемији, рударству, енергетици, транспорту итд. Поједини зајмодавац не би могао да прикупи средства за финансирање таквих пројеката, па према томе , довођење неколико зајмодаваца за финансирање олакшава извођење таквих пројеката.
4. Позитивна репутација
Учешће више зајмодаваца у финансирању пројекта зајмопримца је појачање добре слике о зајмопримцу. Зајмопримци који су успешно платили синдициране зајмове у прошлости изазивају позитивну репутацију међу зајмодавцима, што им олакшава приступ кредитним могућностима финансијских институција у будућности.
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење синдицираног зајма. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Уговор о дугу Уговори о дугу Уговори о дугу су ограничења која зајмодавци (повериоци, имаоци дуга, инвеститори) стављају на уговоре о зајму ради ограничавања акција зајмопримца (дужника).
- Јуниор транша Јуниор транша Јуниор транша је неосигурани дуг који има нижи приоритет у отплати од осталих дугова у случају неизвршења обавеза. Такође се назива подређени дуг
- Писмо обавезе Писмо обавезе Писмо обавезе је формални обавезујући споразум између зајмодавца и зајмопримца. У њему су наведени услови и услови зајма и природа будућег зајма. Служи као споразум којим се започиње званични процес позајмљивања кредита.
- Старији и подређени дуг Старији и подређени дуг Да бисмо разумели старији и подређени дуг, прво морамо прегледати капитал. Капитални капитал поставља приоритет различитих извора финансирања. Старији и подређени дуг односе се на њихов ранг у капиталу предузећа. У случају ликвидације, прво се исплаћује старији дуг
