Опциони Грци су финансијска мерила осетљивости цене опције на основне параметре који одређују, попут волатилности или цене основног средства. Грци се користе у анализи портфеља опција и у анализи осетљивости Шта је анализа осетљивости? Анализа осетљивости је алат који се користи у финансијском моделирању да би се анализирало како различите вредности за скуп независних променљивих утичу на зависну променљиву неке опције или портфеља опција. Опције: позиви и стављања опција Опција је облик дериватног уговора који иматељу даје право, али не и обавезу, да се имовина купи или прода до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку. Многи улагачи сматрају да су мере неопходне за доношење утемељених одлука у трговини опцијама.
Делта, Гамма, Вега, Тхета и Рхо су кључна опција Грка. Међутим, постоје многи други Грци који се могу извести из горе поменутих.
| Име | Зависна варијабла | Независна варијабла |
|---|---|---|
| Делта | Опциона цена | Вредност основне имовине |
| Гама | Делта | Вредност основне имовине |
| Вега | Опциона цена | Волатилност |
| Тхета | Опциона цена | Време до зрелости |
| Рхо | Опциона цена | Каматна стопа |
Опција грчка Делта
Делта (Δ) је мера осетљивости промена цене опције у односу на промене цене основног средства. Другим речима, ако цена основне имовине Врсте имовине Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дугорочну, физичку, нематеријалну, оперативну и не-оперативну. Ако се тачно идентификује и повећа за 1 УСД, цена опције ће се променити за Δ износ. Математички, делту проналазе:
Где:
- ∂ - први дериват
- В - цена опције (теоретска вредност)
- С - цена основног средства
Имајте на уму да узимамо прве изведене терминске и терминске терминске и терминске уговоре (који се најчешће називају термински и термински термини) уговори су које предузећа и инвеститори користе за заштиту од ризика или шпекулације. Фјучерси и термински послови су примери изведених средстава која своју вредност добијају из основне имовине. опције и основне цене имовине, јер је дериват мера промене стопе променљиве у датом периоду.
Делта се обично израчунава као децимални број од -1 до 1. Цалл опције Цалл опција Цалл опција, која се обично назива „цалл“, је облик уговора о дериватима који купцу цалл опције даје право, али обавеза куповине деоница или другог финансијског инструмента по одређеној цени - ударна цена опције - у одређеном временском оквиру. може имати делту од 0 до 1, док ставе имају делту од -1 до 0. Што је делта опције ближа 1 или -1, то је опција дубља у новцу.
Делта портфеља опције је пондерисани просек делта свих опција у портфељу.
Делта је познат и као омјер живе ограде. Ако трговац зна делту опције, може заштитити своју позицију тако што ће купити или смањити број основне имовине помножен са делта.
Сазнајте више са курсевима Института за корпоративне финансије
Гама
Гама (Γ) је мера промене делте у односу на промене цене основног средства. Ако се цена основног средства повећа за 1 УСД, делта опције ће се променити за износ гама. Главна примена гама је процена делте опције.
Дуге опције имају позитивну гама. Опција има максималан гама када је у игри (цена удара опције једнака је цени основног средства). Међутим, гама се смањује када је опција дубоко у новцу или ван новца.
Опција Грчки Вега
Вега (ν) је опциони грчки који мери осетљивост цене опције у односу на волатилност основног средства. Ако се волатилност основних магараца повећа за 1%, цена опције ће се променити за износ веге.
Где:
- ∂ - први дериват
- В - цена опције (теоретска вредност)
- σ - волатилност основне имовине
Вега се изражава као новчани износ, а не као децимални број. Повећање веге углавном одговара повећању вредности опције (и позиви и ставови).
Тхета
Тхета (θ) је мера осетљивости цене опције у односу на време доспећа опције. Ако се време доспећа опције смањи за један дан, цена опције ће се променити за тхета износ. Тхета опција грчки се такође назива временским пропадањем.
Где:
- ∂ - први дериват
- В - цена опције (теоретска вредност)
- τ - време доспећа опције
У већини случајева, тхета је негативан за опције. Међутим, то може бити позитивно за неке европске опције. Тхета приказује најнегативнији износ када је опција у игри.
Сазнајте више са курсевима Института за корпоративне финансије
Рхо
Рхо (ρ) мери осетљивост цене опције у односу на каматне стопе. Ако се референтна каматна стопа повећа за 1%, цена опције ће се променити за одговарајући износ. Рхо се сматра најмање значајним међу осталим опционим Грцима, јер су цене опција углавном мање осетљиве на промене каматних стопа него на промене осталих параметара.
Где:
- ∂ - први дериват
- В - цена опције (теоретска вредност)
- р - камата
Генерално, цалл опције имају позитиван рхо, док је рхо за пут опције негативан.
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење о опционим Грцима. Финансије нуде Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ студената који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевом програму сертификације за оне који желе да своју каријеру пређу на нови ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће ресурсе:
- Водич за Бета Бета Бета (β) инвестиционе хартије од вредности (тј. Деоница) је мерење њене колебљивости приноса у односу на цело тржиште. Користи се као мера ризика и саставни је део Модела одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ). Компанија са већом бета има већи ризик, а такође и веће очекиване приносе.
- Односи полуге Односи полуге Однос полуге показује ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
- Анализа варијансе Анализа варијанце Анализа варијанце може се сажети као анализа разлике између планираних и стварних бројева. Збир свих одступања даје слику укупног прекомерног учинка или слабог учинка за одређени извештајни период. За сваку појединачну ставку компаније процењују њену повољност упоређивањем стварних трошкова
