Односи активности су финансијске метрике које се користе за процену ефикасности пословања предузећа. Термин може садржати неколико односа који се могу применити на то колико ефикасно предузеће користи свој капитал или имовину.
Односи активности корисни су за поређење како се перформансе предузећа крећу током времена у хоризонталној анализи извештаја или како се перформансе компаније пореде са својим вршњацима у упоредивој анализи предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредну анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла. Познати су и као показатељи промета или показатељи оперативне ефикасности.
Категорије односа активности
Односи активности класификовани су у три главне категорије:
1. обртни капитал
Обртни капитал, који се назива и обртни капитал, представља вишак текуће имовине Текућа имовина Текућа имовина је сва имовина која се може разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа. преко текућих обавеза Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. . Ниво обртног капитала пружа увид у способност компаније да подмири текуће обавезе како доспевају. Постизање позитивног обртног капитала је од суштинске важности; међутим обртни капитал не би требало да буде превелик да се не би повезао капитал који се може користити другде.
Три су главне компоненте обртног капитала:
- Потраживања
- Инвентар
- Обвезе
Три рачуна су корисна у одређивању циклуса конверзије готовине Циклус конверзије готовине Циклус конверзије готовине (ЦЦЦ) је показатељ који показује колико је времена потребно предузећу да своја улагања у залихе претвори у готовину. Формула циклуса конверзије готовине мери количину времена у данима које је предузећу потребно да претвори уложене ресурсе у готовину. Формула, важна метрика која мери време у данима у којем компанија може претворити свој инвентар у готовину.
Потраживања
Промет потраживања мери колико је ефикасно предузеће способно да управља продајом својих кредита и претвори своја потраживања у готовину.
Промет потраживања = приход / просек потраживања
Висок промет потраживања сигнализира да је предузеће у стању да врло брзо претвори своја потраживања у готовину, док мали промет потраживања сигнализира да предузеће није у стању да конвертује своја потраживања тако брзо као што би требало.
Дани изврсне продаје (ДСО) мере број дана потребних за претварање продаје кредита у готовину.
Дани изврсне продаје = Број дана у периоду / промету потраживања
Инвентар
Промет залиха мери колико је ефикасно предузеће у стању да управља својим залихама.
Промет залиха = трошак продате робе / просечан залиха
Низак коефицијент обрта залиха знак је да се залихе преспоро крећу и вежу капитал. С друге стране, компанија са високим коефицијентом промета залиха може брзо кретати залихе; међутим, ако је промет залихама превисок, то може довести до несташице и губитка продаје.
Дани залиха при руци (ДОХ) мере број дана потребних за продају биланса залиха.
Дани залиха при руци = Број дана у периоду / промет залиха
Обвезе
Промет по основу обавеза мери колико брзо предузеће отплаћује своје обавезе према повериоцима.
Промет према обавезама = трошак продате робе / просечне обавезе
Низак промет са обавезама може указивати или на благе услове кредитирања или на неспособност предузећа да плати своје повериоце. Висок промет обавеза може указивати на то да компанија пребрзо плаћа повериоце или је у стању да искористи попусте за рано плаћање.
Дани неизмирених обавеза (ДПО) мере број дана потребних за исплату поверилаца.
Дани неизмирених обавеза = Број дана у периоду / промет
Циклус конверзије готовине
Као што је раније напоменуто, циклус конверзије готовине је важан показатељ у одређивању колико ефикасно предузеће може претворити своје залихе у готовину. Компаније желе да минимизирају свој циклус конверзије готовине како би што брже примале готовину од продаје залиха. Метрика показује укупну ефикасност употребе обртног капитала / оперативне имовине компаније.
Циклус конверзије готовине = ДСО + ДИХ - ДПО
2. Основна средства
Основна средства су Није тренутно имовина и представљају материјалну дугорочну имовину која не послује, тј. не користи се у свакодневним активностима предузећа. Основна средства обично се односе на материјална средства за која се очекује да ће у будућности донети економску корист, као што су некретнине, постројења и опрема (ППЕ), намештај, машине, возила, зграде и земљиште.
Промет сталних средстава мери колико ефикасно предузеће користи своја основна средства.
Промет фиксне имовине = приход / просек нето основних средстава
Висок коефицијент указује на то да ће компанији можда требати више да инвестира у капиталне издатке (капитални улог), а низак коефицијент може указати на то да је превише капитала везано за основна средства.
3. Укупна имовина
Укупна имовина односи се на сву имовину која се извештава у билансу стања предузећа, како оперативна тако и ван пословања (текућа и дугорочна). Укупан промет имовине је мера колико ефикасно предузеће користи своју укупну имовину.
Укупан промет активе = приход / просечна укупна актива
Висок однос указује на то да компанија за почетак користи своју укупну имовину врло ефикасно или да не поседује много имовине. Низак однос указује на то да је превише капитала везано за имовину и да се имовина не користи ефикасно за стварање прихода.
Сродна читања
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Односи кредитне анализе Односи кредитне анализе Односи кредитне анализе су алати који помажу у процесу кредитне анализе. Ови показатељи помажу аналитичарима и инвеститорима да утврде да ли су појединци или корпорације способни да испуне финансијске обавезе. Кредитна анализа укључује и квалитативне и квантитативне аспекте.
- Финансијски коефицијенти Финансијски коефицијенти Финансијски коефицијенти креирају се коришћењем нумеричких вредности преузетих из финансијских извештаја како би се стекле значајне информације о предузећу
- Односи полуге Односи полуге Однос полуге показује ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац
- Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (добит) у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове и капитал акционара током одређеног временског периода . Они показују колико добро компанија користи своју имовину за стварање профита
