Акција мале капитализације је акција компаније којом се јавно тргује чија је тржишна капитализација Тржишна капитализација Тржишна капитализација (тржишна капитализација) најновија тржишна вредност издатих акција компаније. Тржишна капитализација једнака је тренутној цени акција помноженој са бројем издатих акција. Инвестицијска заједница често користи вредност тржишне капитализације за рангирање компанија у распону од 300 до приближно 2 милијарде долара. Реч „цап“ у овом термину односи се на тржишну капитализацију компаније.
Класификација између малих, средњих и великих компанија је субјективна и може се разликовати међу брокерским кућама. Врсте тржишта - дилери, брокери, берзе Тржишта укључују брокере, дилере и берзе. Свако тржиште функционише под различитим механизмима трговања, који утичу на ликвидност и контролу. Различите врсте тржишта омогућавају различите трговинске карактеристике, наведене у овом водичу и аналитичари тржишта.
Како израчунати тржишну капитализацију
Тржишна капитализација је одређена бројем издатих акција Пондерисане просечне акције Неизмирене пондерисане просечне неисплаћене акције односе се на број акција предузећа израчунат након прилагођавања за промене у основном капиталу током извештајног периода. Број пондерисаних просечних издатих акција користи се за израчунавање показатеља као што је зарада по акцији (ЕПС) на финансијским извештајима компаније помножен са тренутном ценом акције.
Смалл-Цап Стоцк наспрам Пенни Стоцк
Вреди разликовати залихе са малим капиталом и залихе у пени. Већина акција са малим капиталом су акције у центима. Цена акција акција са малим капиталом може лако да пређе 5 долара за сваку (5 долара је гранична вредност за акције од пенија, како је утврдила СЕЦ). Поред тога, акције са малим капиталом показују већу ликвидност у односу на акције у пени.
Улагање у акције са малим капиталом
Сваки инвеститор може лако додати неке акције са малим капиталом у свој портфељ. Међутим, као и код било које друге врсте улагања, и за улагање у акције са малим капиталом постоје предности и недостаци.
Предности улагања у мала капа акције су:
1. Потенцијал раста
У односу на веће компаније, компаније са малим капиталом показују знатно већи потенцијал раста. Већина компанија са малим капиталом ужива већи простор за будући раст у поређењу са компанијама с великим капиталом, што их чини атрактивним опцијама за инвеститоре. Из слике 1 доле, релативни приноси индекса са малим ограничењем као што су С & П600 и Русселл 2000 значајно надмашују приносе С & П500 индекса. За компаније са малим капиталом лакше је значајно повећати своју оперативну и финансијску основу него што је то случај са већином акција са великом капитализацијом.
Стога, одабир праве акције са малим капиталом може се претворити у профитабилну инвестицију.
2. Велика вероватноћа неефикасности на тржишту
Информације о залихама са малим капиталом теже је пронаћи у поређењу са великим компанијама са средњим капиталом. Аналитичари обично мало пажње посвећују овим компанијама; стога постоји велика вероватноћа неправилног одређивања цена акција са малим капиталом. Ова ситуација ствара огромне могућности за инвеститоре да искористе неефикасност у тржишним ценама и зараде велики повраћај својих улагања.
3. Финансијске институције не повећавају цене
Финансијске институције, укључујући узајамне и хеџ фондове, треба да се придржавају одређених прописа који им не дозвољавају велика улагања у акције са малим капиталом. Из тог разлога је мало вероватно да ће цена акција бити вештачки подигнута због великих улагања великих финансијских институција.
Ипак, постоје неки недостаци улагања у акције са малим капиталом:
1. Висок ризик
Улагање у акције са малим капиталом укључује већи ризик. Прво, компаније са малим капиталом могу имати непоуздан и неисправан пословни модел. У овом случају, ако руководство компаније није у могућности да прилагоди пословни модел, то ће резултирати лошим оперативним и финансијским резултатима. Поред тога, компаније са малим капиталом обично имају мање приступа новом капиталу и новим изворима финансирања. Из овог разлога, већа је вероватноћа да компанија неће моћи да премости празнине у својим новчаним токовима или да прошири пословање због немогућности да предузме неопходна улагања.
2. Ниска ликвидност
Акције са малим капиталом мање су ликвидне од њихових великих колега. Ниска ликвидност резултира потенцијалном недоступношћу залиха по повољној цени за куповину или ће бити тешко продати акције по повољној цени. Ниска ликвидност такође доприноси укупном ризику залиха.
3. Одузима време
Улагање у акције са малим капиталом може бити дуготрајна активност. Због недовољног покривања залиха мале капитализације од стране финансијских институција и аналитичара, количина доступних истраживања о компанијама са малим капиталом обично је ограничена. Инвеститор који је спреман да инвестира у акције са малим капиталом треба да потроши знатну количину времена истражујући компанију како би утврдио да ли је инвестиција разумна.
Резиме
Акције мале капитализације не би требало сматрати преварама или неквалитетним инвестицијама. Супротно томе, акције са малим капиталом могу инвеститорима пружити прилику да остваре значајан повраћај својих улагања. Међутим, овој врсти инвестирања треба приступити са опрезом, јер су акције са малим капиталом често ризичне и променљиве.
Сродна читања
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- Упоредна анализа предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредиву анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла
- Вредност предузећа у односу на вредност капитала Вредност предузећа у односу на вредност капитала Вредност предузећа у односу на вредност капитала. Овај водич објашњава разлику између вредности предузећа (вредности фирме) и вредности капитала предузећа. Погледајте пример како израчунати сваки и преузети калкулатор. Вредност предузећа = вредност капитала + дуг - новац. Научите значење и како се сваки користи у процени вредности
- Пондерисани просечни трошак капитала ВАЦЦ ВАЦЦ је пондерисани просечни трошак капитала предузећа и представља његов комбиновани трошак капитала, укључујући капитал и дуг. Формула ВАЦЦ је = (Е / В к Ре) + ((Д / В к Рд) к (1-Т)). Овај водич ће пружити преглед шта је то, зашто се користи, како се израчунава, а такође нуди и ВАЦЦ калкулатор који се може преузети
